Wenn die Gewässer des Marktes unruhig und dunkel werden, finden sich unvorbereitete Investoren, die sich weigern, ihren Kurs zu ändern, schnell gekentert und unter Wasser. Diese Bärenmärkte können sowohl für Anfänger als auch für professionelle Anleger schwierig sein, aber es gibt Dinge, die Einzelanleger tun können, um Risiken zu mindern und dennoch ihre Erträge zu senken.

In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, welche Unternehmen Sie beobachten und welche Sie in einem Down-Market vermeiden sollten. Wir werden dann vier Tipps prüfen, um Anlegern zu helfen, Vielfalt und Sicherheit bei rauer See zu finden.

Zu ​​beobachtende Aktien In schwierigen Zeiten strömen Einzelhandels- und institutionelle Anleger zu Unternehmen, die einfache, leicht verständliche Waren und Dienstleistungen herstellen oder verkaufen. Sie konzentrieren sich auf Grundbedürfnisse, die als Basiskonsumgüter bekannt sind: Lebensmittel, Kleidung und Körperpflegeprodukte zum Beispiel. Während des Markteinbruchs haben sich die Basiskonsumgüterunternehmen historisch gut geschlagen. Schließlich müssen die Menschen immer noch essen, trinken und sich selbst versorgen.

So genannte sündige Bestände sind auch während einer Rezession beliebt. Dazu gehören:

• Tabakunternehmen - Rauchen ist keine Gewohnheit, die leicht aufzugeben ist, nur weil Geld knapp ist und Raucher in guten und schlechten Zeiten aufleuchten. Beispiele hierfür sind Altria (NYSE: MO) und Reynolds American (NYSE: RAI).
• Alkoholproduzenten - Bierbrauer tendieren dazu, unabhängig vom Marktklima gut abzuschneiden, und manche argumentieren, dass Menschen dazu tendieren, in schwierigen Zeiten mehr zu trinken. Beispiele schließen Anheuser Busch (NYSE: BUD) und Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP) ein.
• Glücksspielfirmen - Glücksspiele werden in nächster Zeit nicht verschwinden. Die großen Kasinobetreiber haben Glücksspielimmobilien auf der ganzen Welt, was bedeutet, dass sie eine Rezession in Nordamerika überstehen können. Beispiele hierfür sind Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) und Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Um über andere bärensichere Aktien zu lesen, siehe Ihr Portfolio mit defensiven Aktien schützen und Ein Vorspiel zu sündigen Investieren .)

Sündige und Basiskonsumgüterunternehmen sind nicht die einzigen Unternehmen, die eine gute Chance haben, einer Rezession standzuhalten. Unternehmen mit soliden Bilanzen sind ebenfalls beliebt. Um nach der Bilanzstärke zu suchen, suchen Sie nach Unternehmen mit vielen Sachwerten wie Gebäude, Grundstücke, Bargeld usw. Unternehmen, die große Mengen an Cashflows generieren oder die außergewöhnlich hohe operative Margen aufweisen, sind in der Regel Empfänger von auch schwierige Zeiten. Die Theorie ist, dass sie die Preise senken und trotzdem überleben können.

Es gibt zwar keine festen Regeln für Bewertungsmetriken, aber Unternehmen, die im Vergleich zu ihren Mitbewerbern in der Regel mit einem geringeren Vielfachen von Cashflow, Barmitteln, Buchwerten und Erträgen handeln, bieten möglicherweise einen sicheren Hafen. (Sie sind sich nicht sicher, wie Sie diese Kennzahlen für sich arbeiten lassen können? Lesen Sie unser Tutorial zu Investment Valuation Ratios .)

Zu ​​vermeidende Unternehmen Unternehmen, die in ihrer Branche zu den zweit- und dritthöchsten Spielern zählen, sind in einem Down-Market weniger gut vertreten, da die Verbraucher eher nach Qualität suchen. Auch Unternehmen, die sich in der Entwicklungsphase befinden und keine Gewinne erzielen, können lahm gelegt werden, wenn das Geld knapp wird. Es überrascht nicht, wenn Unternehmen mit niedrigen Multiples für Cashflow, Cash, Buchwert und Ertrag gute Investitionen sind, dann sind solche mit hohen Multiples zu vermeiden.

Eine letzte rote Flagge, auf die man achten muss, sind Unternehmen mit ungewöhnlich niedrigen Margen. Häufig fallen Händler und Unternehmen, die von einer Warenart abhängig sind, in diese Kategorie. Wenn zum Beispiel die Treibstoffpreise hoch sind und die Wirtschaft sich zu verlangsamen beginnt, sehen die Spediteure und die Reedereien normalerweise ihre Einnahmen sinken. (Weitere Einblicke in die Margen und den Margendruck finden Sie unter Analyse der operativen Margen und Die unterste Zeile bei den Margen .)

Tipp Nr. 1 - Diversifizieren Anleger sollten nicht Platzieren Sie alle Eier in einem Korb, und das gilt besonders während eines Wochenmarktes. Übermäßige Exposition gegenüber einem einzelnen Unternehmen oder einer Branche kann schnell ein Notgroschen zerstören, wenn dieses Unternehmen in Konkurs geht. Abhängig von der Tiefe der Marktschwierigkeiten kann es auch sinnvoll sein, auch im Ausland nach Anlagemöglichkeiten zu suchen. (Um zu beginnen, lesen Sie Investieren jenseits Ihrer Grenzen .)

Es ist wirtschaftlich sinnvoll, das Engagement auf mehrere Branchen und Unternehmen zu verteilen. Warren Buffett war laut seiner Überzeugung, dass eine angemessene Diversifizierung mit nur einer Handvoll Aktien gefunden werden kann; Andere bekannte Investoren haben jedoch vorgeschlagen, dass 10-20 Betriebe oder sogar mehr besser sein könnten. Das hängt von der Situation und dem Einzelnen ab. Zum Beispiel ist der Kauf von 30 Einzeltiteln für eine Person mit einem Notgroschen von nur 5 000 Dollar möglicherweise nicht praktikabel.

Anleger sollten auch Anleihen und kurzfristigere Vehikel (z. B. Geldmarktinstrumente) und Dividenden produzierende Aktien berücksichtigen. Diese Investitionen haben das Potenzial, in guten wie in schlechten Zeiten einen Einkommensstrom zu generieren. und kann daher dazu beitragen, einen Teil der Verluste im Aktienanteil ihres Portfolios auszugleichen. (Für schnellere Wege zur Diversifizierung Ihres Portfolios lesen Sie bitte Offset-Risiko ohne Investitionen ins Ausland und Einführung in Geldmarktfonds .)

Tipp Nr. 2 - Investmentfonds und ETFs Vielfalt in einem Fonds Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) können einzelnen Anlegern helfen, eine angemessene Diversifizierung zu erreichen, insbesondere für Anleger mit kleineren Portfolios. Sogar mit einer kleinen Investition von ein paar tausend Dollar hat ein Investor das Potenzial, sein Engagement in einer Vielzahl von Branchen und in einigen Fällen in einer Reihe von Ländern zu verbreiten. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwendung von ETFs in Ihrem Portfolio .)

Eine weitere Option in einem Abschwung ist die Investition in inverse ETFs. Diese ETFs sind short und wetten gegen wichtige Indizes oder Benchmarks wie den Nasdaq 100. Wenn die großen Indizes nach unten gehen, steigen diese Fonds, so dass Sie profitieren können, während der Rest des Marktes leidet.Um klar zu sein, sollten Anleger ihre Risikobereitschaft, ihre steuerlichen Auswirkungen und eine Reihe anderer Variablen berücksichtigen, bevor sie von einer Anlageform in eine andere wechseln. (Um mehr über diese fortschrittlichen Anlagestrategien zu erfahren, lesen Sie Inverse ETFs können ein fallendes Portfolio und Short-Verkäufe für Marktschwächen heben.)

Tipp Nr. 3 - Investieren Sie nur, was Sie können Afford To Lose Investieren ist wichtig, aber auch Essen. Es ist unklug, kurzfristige Mittel (dh Geld für die Hypothek oder Lebensmittel) zu nehmen und es in Aktien zu investieren. Generell sollten sich Anleger nicht an Aktien beteiligen, es sei denn, sie haben einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, vorzugsweise jedoch mehr. Sie sollten auch kein Geld investieren, das sie sich nicht leisten können zu verlieren. Denken Sie daran, Bärenmärkte, oder sogar kleinere Korrekturen können äußerst destruktiv sein.

Tipp Nr. 4 - Halten Sie Ihre Ängste in Schach Es gibt ein altes Sprichwort an der Wall Street: "Der Dow klettert auf eine Mauer voller Sorgen." Mit anderen Worten, der Dow ist im Laufe der Zeit trotz wirtschaftlicher Not, Terrorismus und unzähligen anderen Katastrophen weiter gestiegen. Anleger sollten dies berücksichtigen und versuchen, ihre Emotionen stets vom Investitionsentscheidungsprozess zu trennen. Investieren sollte ein langfristiges Unterfangen sein; Was sich eines Tages wie eine massive globale Katastrophe anhört, hat eine gute Chance, dass man sich ein paar Jahre später auf dem Radarschirm nicht mehr als ein blip erinnert. (Blasen wachsen, platzen dann und wachsen dann wieder, um mehr zu erfahren, lesen Sie unser Tutorial zu The Greatest Market Crashes .)

Bottom Line In einen Bärenmarkt oder in andere Krisenzeiten investieren ist nicht einfach. Ein Investor kann jedoch den Sturm durch eine angemessene Diversifizierung und durch die Investition in solide Unternehmen mit realen, materiellen Vermögenswerten überstehen. Ein langfristiger Anlagehorizont und die Trennung Ihrer Emotionen von Ihrer Entscheidungsfindung sind die Schlüssel zum Überleben.

Weitere Tipps zum Überleben finden Sie unter Bear-Proof Your Retirement Portfolio und Surviving Bear Country .