Auf der ganzen Welt ist es schwierig, einen Spalt der Erdoberfläche zu finden, der von den Kräften der Globalisierung unberührt bleibt. Die industrielle Revolution, das Internetzeitalter und die kulturellen Revolutionen haben sowohl im wörtlichen als auch im übertragenen Sinn die Art und Weise, wie wir uns verbinden, handeln und uns mit dem Welthandel beschäftigen, neu gestaltet.

Von allen Tieren, die durch den Druck einer globalisierten Welt erschüttert werden, sind unsere Finanzmärkte und Wirtschaftssysteme ernsthaft gestört worden. Mit dem Abbau von Handelshemmnissen, erhöhter Mobilität von Humankapital, verbesserter Infrastruktur und Marktintegration wollen internationale Investoren, die eine Diversifizierung anstreben, mehr denn je auf US-Investitionen zugreifen.

Viele dieser Finanzinstrumente sind jedoch ohne den Einsatz eines Finanzintermediärs für internationale Kunden nicht zugänglich. Und obwohl die Globalisierung die Marktintegration und internationale Investitionen erleichtert hat, können die Regierungen das Steuerrecht noch nicht rationalisieren, Vorschriften konsequent durchsetzen oder sich auf viele wichtige Steuerfragen einigen.

Hier profitieren die Vermögensverwalter und Finanzberater von den Vorteilen der Marktintegration.

Wachsende internationale Klientel

Die Zunahme von vermögenden und extrem vermögenden Klassen auf der ganzen Welt führt zu mehr Mobilität und zusätzlichen verwalteten Vermögen. Dem World Wealth Report 2015 zufolge "trug eine starke Wirtschafts- und Aktienmarktperformance dazu bei, 2014 weltweit 920.000 neue Millionäre zu schaffen."

Die Kunden wiederum haben ein größeres Bedürfnis, ihr Vermögen zu verwalten, und einen erhöhten Anreiz, es zu schützen. .. Da sich die Diversifikation gegen Risiken absichert, sind die globalen Anleger bestrebt, die Vorteile internationaler Investitionen zu erkennen.

Laut einem Artikel über Reuters wird sich das Wealth-Management-Geschäft von Morgan Stanley im internationalen Segment ihrer Kunden etablieren. Die Firma hofft, diesen schnell wachsenden Zweig ihrer Dienstleistungen in den lateinamerikanischen und karibischen Regionen zu entwickeln. Weitere Standorte in Asien wurden diskutiert, darunter Taiwan und China.

Morgan Stanley ist nicht der Einzige, der die internationalen Märkte nach Wachstumsmöglichkeiten sieht. Merrill Lynch von der Bank of America Corp. verstärkt auch ihr internationales Team, insbesondere in Lateinamerika und Kanada. Zusammen mit diesen größeren Vermögensverwaltungspraktiken hoffen Family Offices in den USA, von einer neuen Welle internationaler Investoren zu profitieren. (Weitere Informationen zu Family Office-Trends finden Sie unter: Top 3 Trends, die sich auf Private Wealth Management auswirken.)

Was können Finanzberater für internationale Kunden tun, um die Besteuerung zu optimieren?

Was bedeutet Residency für einen internationalen Kunden?

Die Bestimmung des Aufenthaltsstatus für einen ausländischen Bürger kann das gesamte Spiel für einen internationalen Kunden ändern. Ein Kunde gilt als gebietsfremder Ausländer der Vereinigten Staaten, wenn er eine Green Card besitzt oder seit 183 Tagen auf US-amerikanischem Boden präsent ist, bestimmt durch Rückblick auf drei Jahre. Wenn die Tage auf dem US-Boden im aktuellen Steuerjahr zuzüglich 1/3 der Tage des vorherigen Jahres plus 1/6 der Tage in den letzten zwei Jahren 183 überschreiten, hat Ihr Kunde kein Glück.

Wenn ein Ausländer die 183-Tage-Schwelle überschreitet, beginnt seine Aufenthaltsgenehmigung mit dem Datum, an dem er in die Vereinigten Staaten eingereist ist. Sie können dieses Startdatum jedoch überschreiben, wenn die erste Reise in die USA weniger als zehn Tage dauerte. Dies ist äußerst wichtig, da ausländische Staatsbürger als US-Bürger mit ihrem Welteinkommen besteuert werden. Obwohl die Einwohner aufgrund ausländischer Steuergutschriften nie vollständig besteuert werden, können sie zusätzliche US-Steuern auf Einkommen zahlen, die in ihrem Heimatland steuerbegünstigt oder anderweitig steuerfrei sind. Nichtresidenten werden nur mit ihrem US-Quelleneinkommen besteuert, ausgenommen ausländische Kapitalgewinne, Dividenden, Mieten, Zinsen usw.

Residency-Strategie und Entschlossenheit sind ein großer erster Schritt im Umgang mit der Besteuerung internationaler Kunden, da sie sich letztendlich ändern werden. ihre Steuerpflicht und Meldepflichten. Nicht ansässige Ausländer und Teilzeit-Steuerpflichtige mit Doppelstatus können nicht gemeinsam mit ihrem Ehepartner einreichen, Anspruch auf ihre Angehörigen erheben oder Steuergutschriften ausländischer Quellen verwenden, und sie werden andere Leistungen verlieren, die mit dem Wohnsitz in den USA verbunden sind.

Optimale Asset-Allokation

Für viele internationale Kunden besteht das Hauptziel darin, eine optimale Asset-Allokation zu erhalten, indem sie Zugriff auf US-Finanz- und Immobilieninvestitionen erhalten. Internationales Investieren ist ein Mittel, um die Vermögensbasis eines Kunden zu diversifizieren und seinen Reichtum zu schützen und zu vermehren. (Um mehr zu erfahren, siehe: Welche Auswirkungen hatte die Globalisierung auf internationale Investitionen?)

Für viele internationale Kunden können die USA als sicherer Hafen für ihre Investitionen erscheinen. Nach Ansicht des Kunden können höhere Steuern durch eine sichere und rentable Erdung auf US-amerikanischen Märkten, insbesondere Immobilien, ausgeglichen werden. Es gibt jedoch immer noch Möglichkeiten, die Steuerpflicht zu minimieren. Kenntnisse im Steuerrecht helfen Beratern dabei, ihre Investitionsentscheidungen zu treffen.

Verwendung von Tax-Deferred Accounts

Bei der Gestaltung einer Asset-Allokation mit Ihrem internationalen Kunden müssen Sie wissen, wie die USA unterschiedliche Investmentpraktiken aus steuerlicher Sicht behandeln. Steuerbegünstigte Konten umfassen 401 (k) Pläne, 403 (b), Steuerbegünstigte und IRA-Konten.

Steuerbegünstigte Sparpläne, wie z. B. ausländische Pensionspläne, können nicht auf den gleichen Abzug für US-Bundes- und Staatssteuerzwecke umgerechnet werden und müssen daher vertraglich festgelegt werden. Im Allgemeinen sollten steuerlich effiziente Vermögenswerte in steuerpflichtigen Konten platziert werden, während die steuerbegünstigten Konten wie Roth IRAs weniger steuerlich effiziente Vermögenswerte enthalten sollten.

Ausländische Pensionsplanbeiträge sind als Steuerabzug durch Steuerabkommen zulässig, wie z. B. die Vereinigten Staaten und das britische Einkommensteuerabkommen.Jedoch werden alle Vorteile nicht die Erleichterung übersteigen, die in einem der beiden Länder nach lokalem Recht zulässig wäre. Internationale Kunden sollten entweder überschüssige ausländische Steuergutschriften verwenden oder einen Anspruch geltend machen, indem sie Steuerabkommen anwenden, um den Vorteil dieser steuerbegünstigten Konten zu erhalten.

Mit Offshore-Strukturen strategisch arbeiten

Internationale Investoren können Offshore-Konten und Trusts nutzen, um ihre Steuerpositionen zu optimieren.

Um die Leistung steuerbegünstigter Anlagetools zu maximieren, ist es oft erfolgreich, Vermögenswerte in eine Offshore Self Directed IRA zu verlagern. In diesem Fall behalten Kunden eine größere Kontrolle über ihre Investitionsentscheidungen. Diese Situation erlaubt es den Kunden auch, das US-Steuergesetz zu manipulieren, um steuerpflichtige Gewinne in steuerfreie Einkommen umzuwandeln.

Internationale Kunden können versuchen, die Staatsbürgerschaft zu vermeiden, um sich von der Generation Skipping Transfer Tax (GSTT) zu befreien. In diesem Fall schlägt Bill Loftus, Gründungspartner von LLBH Private Wealth Management, vor, dass Berater mit Anwälten zusammenarbeiten, um einen Offshore-Trust aufzubauen. Er erklärt ein ähnliches Szenario: "Private Placement Life Insurance (PPLI) und Variable Annuity Vehicles kombinieren, und andere Investitionen, um ein steuerfreies und steuerbegünstigtes Wachstum im Offshore Trust zu erreichen. Durch die Verwendung eines spezialisierten Fonds könnten wir Portfolios mit erstklassigen Managern zur Verfügung stellen, die denen unserer US-Kunden ähneln, aber im Allgemeinen nicht über chinesische Banken zugänglich sind. "

Wealth Management Berater sind für internationale Kunden selbst ein wertvolles Gut, da sie als notwendiger Mittler zwischen dem Wohlstand der internationalen Familie und den steuerlichen Vorteilen dienen, die sie suchen. Darüber hinaus können Berater eine PPLI-Versicherung finanzieren, die dem strukturierten Trust gehört. In dieser Reihenfolge könnten sich die Vermögenswerte in die Richtlinie innerhalb des Trusts integrieren und steuerfrei sein.

In Bezug auf die Berichterstattung müssen sich die Kunden der Anmeldebedürfnisse bewusst sein, die auf die strengen Sanktionen bei Unterberichterstattung zurückzuführen sind. Das Formular für ausländische Banken und Finanzkonten FinCEN114 (FBAR) wurde 2011 eingeführt, um Geldwäsche zu verhindern und die Einhaltung der Steuervorschriften zu verbessern. Jeder Einwohner der Vereinigten Staaten muss seine ausländischen Bankkonten über eine Schwelle von 10 000 $ melden. Wenn Sie diese Informationen nicht offen legen, kann dies zu einer Geldstrafe in Höhe der Hälfte Ihres Kontos oder zu einem höheren Betrag von 25 000 $ pro Jahr führen.

Value Investments

Anleger mit internationalem Wert sollten sich vielleicht Weltregionen ansehen, in denen der Markt relativ günstig erscheint. Gary Motyl, Chief Investment Officer der Templeton Global Equity Group, schlägt vor, dass Value-Investoren nach Europa schauen sollten, "wo die rasante Schuldenkrise die Aktienkurse dezimiert hat. "

In den Vereinigten Staaten sind langfristige Kapitalgewinne Investitionen, die länger als ein Jahr gehalten werden und zu einem niedrigeren Satz besteuert werden als kurzfristige Bestände. Kunden, die am Kauf von Value-Aktien interessiert sind und an längeren Haltedauern festhalten, werden hinsichtlich der Steuersätze in einer vorteilhaften Position sein.

Internationale Small-Caps

Ralf Scherschmidt, Auslandshändler des Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), fordert internationale Investoren auf, kleinere, weniger bekannte internationale Aktien zu berücksichtigen. Er geht davon aus, dass diese Bestände zwar nur etwa 7% der gesamten internationalen Investitionsfläche ausmachen, sie aber eine einzigartige Gelegenheit für einen Raum bieten, der weniger von bewässerten Beständen bevölkert ist.

Dies birgt Risiken in Form hoher Volatilität, kann jedoch einen einzigartigen Zugang zu relativ günstigen Small-Cap- und Mid-Cap-Unternehmen bieten. Obwohl sich diese obskureren Optionen als fruchtbar erweisen könnten, sollten sich internationale Kunden weiterhin über Währungen, Sektoren und Regionen hinweg diversifizieren.

U. S. Real Estate Investments

Die National Association of Realtors veröffentlichte 2014 ihr Profil von International Home Buying Activity und fand eine 35% ige Steigerung des Gesamtumsatzes mit internationalen Kunden, einschließlich Anwohnern und Nicht-Einwohnern der USA. Der Umsatz von 4 Milliarden US-Dollar zeigt das Volumen internationaler Kunden, die ihre Anlagebasis diversifizieren und in den einzigartigen Raum der US-Immobilienmärkte eintreten möchten.

Kunden müssen aufgrund der erheblichen Auswirkungen auf den Kauf- und Verkaufswert und anderer Faktoren, einschließlich Hypotheken- und Tilgungszahlungen, auf Wechselkursschwankungen ihrer Immobilienanlagen achten. Die Abwertung des Dollars gegenüber Fremdwährungen kann US-Immobilieninvestitionen für internationale Kunden relativ günstig machen.

U. Das US-Steuergesetz sieht für Nichtansässige nur eine Steuerbefreiung von 60.000 US-Dollar und im Falle eines Todesfalls von 2 Millionen US-Dollar für Gebietsansässige vor. Der zusätzliche gemeinsame Ehegattenabzug ist nur zulässig, wenn der Ehegatte ein in den USA ansässiger Einwohner ist oder wenn der Vermögensgegenstand in einen qualifizierenden inländischen Trust (QDT) umgewandelt wird. Um diese Probleme zu vermeiden, können Kunden neben anderen Erwägungen versuchen, ihre Immobilien an eine indirekt verwaltete ausländische Kapitalgesellschaft zu verkaufen, um eine Erbschaftssteuer zu vermeiden und eine minimierte Einkommensteuer zu erheben.

Im Falle des Erwerbs von Immobilien können internationale Kunden durch die Schaffung eines indirekt verwalteten ausländischen Unternehmens in hohem Maße von dem Kauf profitieren. Dies ermöglicht es der Familie, das US-Steuersystem zu vermeiden, während ein diversifiziertes Portfolio mit Vermögenswerten in US-Immobilien beibehalten wird.

Die Kunden müssen prüfen, ob die Vermeidung der Erbschaftsteuer über diese Mittel die höheren Körperschaftsteuersätze des Bundes kompensieren wird, die mit der ausländischen Kapitalgesellschaft verbunden sind. Für die individuelle Einkommensteuer werden langfristige Kapitalertragsraten von 15% festgelegt.

Wohltätige Spende

Spenden für wohltätige Zwecke werden in den Vereinigten Staaten durch Steuerabzüge gefördert. Eine große Liste qualifizierter Wohltätigkeitsorganisationen finden Sie in der IRS-Publikation 78, Kumulative Liste gemeinnütziger Organisationen. Wenn ein internationaler Kunde so freundlich ist, diese Wohltätigkeitsorganisationen zu unterstützen, ist die Regierung der Vereinigten Staaten ebenfalls freundlich genug, ihnen unabhängig vom Aufenthaltsstatus eine Steuervergünstigung von bis zu 30 oder 50 Prozent des bereinigten Bruttoeinkommens des Gebenden zu gewähren.

The Bottom Line

Die internationale Klientel ist oft mit komplexen, besonderen Problemen konfrontiert. Daher profitieren sie von einem kleinen Team von erstklassigen Nischenanbietern. Um die Asset-Allokation zu optimieren, sollten Berater internationale Kunden dabei unterstützen, zunächst Residency-Entscheidungen zu planen und zu verstehen. Internationale Kunden werden von Steuerstrategien profitieren, die auf die Diversifizierung ihrer Anlagen, die Strukturierung von Offshore-Konten und Pensionsplänen sowie die Manipulation des US-Immobilienmarkts ausgerichtet sind. Vermögensverwalter sollten von einer internationalen Klientel profitieren, die kreative Finanzberatungsdienste sucht, um ihre Vermögenswerte zu schützen und ihr Vermögen weltweit zu vermehren.