Viele erfolgreiche Hedgefonds-Manager und -Investoren schaffen langfristig Wohlstand. Sie können Jahr für Jahr gut arbeiten. Nur wenige Auserwählte haben die Voraussicht, das Geschick und das Glück, aus einer einmaligen Gelegenheit Kapital zu schlagen. Die folgenden sind drei Investoren, die mindestens eine Milliarde Dollar wert sind, nachdem sie von einzigartigen Gelegenheiten im Markt profitiert haben, um beträchtliche Geldbeträge zu machen.

Soros und das Pfund

George Soros platzierte 1992 erfolgreich eine riesige Wette gegen das Pfund und die Bank of England und konnte an einem einzigen Tag rund eine Milliarde Dollar verdienen. Es heißt, Soros habe die Bank of England durchbrochen, indem er gezwungen habe, den Europäischen Wechselkursmechanismus (WKM) aufzugeben.

England trat dem WKM in Zeiten hoher Inflation, niedriger Produktivität und nicht wettbewerbsfähiger Exporte bei. Im Rahmen des Beitritts zum Wechselkursmechanismus erklärte sich England bereit, das Pfund auf rund 2, 95 Deutsche Mark festzusetzen. Das Pfund sollte in einer Band von etwa 2.78 bis 3.13 Deutsche Mark bleiben. Im Gegensatz zu den frei schwankenden Währungen musste die Bank of England an den Märkten partizipieren, um das Pfund in diesem Band zu halten.

1992 wurde England von einer weltweiten Rezession hart getroffen und verzeichnete einen Anstieg der Arbeitslosigkeit. Im Gegensatz zu früheren Rezessionen konnte Großbritannien aufgrund der ERM-Anforderung keine Zinssenkungen mehr vornehmen. Dies hätte den Wert des Pfunds unter das untere Niveau des Bandes getrieben.

Zu ​​dieser Zeit war Soros der Leiter des von ihm gegründeten Quantum Fund. Er hatte durch makroökonomische Großwetten beträchtlichen Wohlstand gewonnen. In diesem Frühjahr sah Soros deutlich, dass England Schwierigkeiten hatte, die Bindung an die niedrigen Exporte und das Zinsniveau aufrechtzuerhalten. Soros baute eine Position im Sommer im Wert von rund 1 Dollar. 5 Milliarden. Es gab einige Kommentare des Leiters der Deutschen Bundesbank, dass einige Währungen Anfang September im EWS unter Druck geraten würden.

Diese Kommentare wurden zum Katalysator. Ein Händler, der für Soros arbeitete, erkannte die Wichtigkeit dieser Aussage und bemerkte zu ihm, dass sich ihre Wette gegen das Pfund wahrscheinlich auszahlen würde. Soros sagte dem Trader, sie sollten sich für die Jugulars entscheiden und die Position drastisch erhöhen. Sie gingen von einem $ 1. 5 Milliarde Position zu einer $ 10 Milliarde Position, und andere Hedge-Fonds sprangen auch in die Handlung ein.

Die Bank of England versuchte zunächst, das Pfund zu stützen, konnte aber dem großen Verkaufsdruck nicht standhalten. Der einzige Weg, die Währung aufrechtzuerhalten, war die Erhöhung der Zinssätze, was der Premierminister nicht tun wollte. England wurde gezwungen, das ERM am Abend des 16. September 1992 in einer Pressekonferenz zu verlassen.

Als Reaktion auf den Austritt aus dem Wechselkursmechanismus fiel das Pfund im September um rund 15%.17, 1992. Der Wert des Quantum-Fonds stieg über Nacht von etwa 15 Mrd. USD auf 19 Mrd. USD an und stieg in diesem Winter auf 22 Mrd. USD. Basierend auf Hedgefonds-Kompensationen machte Soros an einem einzigen Tag fast eine Milliarde US-Dollar aus.

Der Handel hatte ein begrenztes Risiko für Soros mit einem großen Aufwärtstrend. Es war bekannt, dass das Pfund gegenüber der Deutschen Mark überbewertet war. Es war am unteren Ende der Reichweite. Das Schlimmste, das passieren konnte, war, dass Soros und seine Investoren ein bisschen Geld verloren. Es endete damit, der Handel eines Lebens zu sein.

Tudor Jones und der 1987 Crash

Paul Tudor Jones ist ein weiterer Hedgefonds-Manager, der über die Jahre sehr erfolgreich war. Er gilt als einer der besten Händler aller Zeiten. Tudor Jones ist der Chef der Tudor Investment Corporation mit rund 10 Dollar. 3 Milliarden in seinem größten Fonds. Tudor Jones, zusammen mit seinem zweiten Befehlshaber, prognostizierte den Börsencrash von 1987. Ihr Hedgefonds schaffte es damals, über 200% im Jahr 1987 basierend auf dieser Wette zurückzukehren. Dieser Ruf festigte seinen Ruf als erfolgreicher Vermögensverwalter.

Sie sagten den Crash voraus, indem sie den Markt von 1987 gegen den Marktsturz von 1929 abbildeten, der den Beginn der Großen Depression auslöste. Sie verwendeten ein technisches Analysetool namens Elliot-Wave-Theorie, um zu zeigen, dass der Markt auf einen großen Rückgang eingestellt war. Diese Wette wurde in einem PBS-Dokumentarfilm namens "Trader" dokumentiert.

Tudor Jones hat es definitiv richtig gemacht. Der Dow Jones Industrial Average fiel am 19. Oktober 1987 um 500 Punkte oder fast 22%. Er schaffte es, an einem einzigen Tag rund 100 Millionen Dollar zu verdienen. Tudor Jones hat erfolgreich seinen Hedgefonds verwaltet und hat ein geschätztes Nettovermögen von mehr als 4 Milliarden US-Dollar. Der Crash von 1987 war ein großer Schub für seine zukünftige Karriere.

Paulson und die Hypothek

Als der Kopf der Paulson &; Co. Hedgefonds konnte John Paulson mit rund 15 Milliarden US-Dollar profitieren, indem er auf den Zusammenbruch des Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) setzte. Es wird geschätzt, dass Paulson im Jahr 2008 rund 4 Milliarden Dollar hatte.

Paulson und einer seiner Mitarbeiter sahen, dass die Immobilienblase, die sich zwischen 2000 und 2005 gebildet hatte, schließlich zum Kollaps verurteilt war. Die Wohnungspreise waren zu schnell zu groß geworden. In der Vergangenheit waren die Immobilienpreise dramatisch gesunken, als sie überbewertet wurden. Paulson war sicher, dass dies wieder passieren würde. Paulson sammelte rund 147 Millionen Dollar für einen neuen Fonds, um gegen Hypotheken zu wetten. Er wurde auf dem Weg von vielen Investoren abgelehnt, die den Handel für zu riskant hielten, einschließlich der Stiftung an der Harvard University, seiner Alma Mater.

Paulson nahm eine große Position ein, indem er billige Credit Default Swaps auf Subprime-Hypothekenschulden kaufte. Er baute eine Position von rund 5 Milliarden Dollar gegen die Hypotheken. Credit Default Swaps sind eine Versicherung gegen die Nichtzahlung von Schulden. Die Swaps nahmen an Wert zu, da Hypothekenbesitzer mit ihren Zahlungen in Verzug gerieten. Eine Transaktion brachte seinem Fonds fast 500 Millionen Dollar auf einen Schlag ein.

Die Credit Default Swaps waren sehr stark betroffen.Goldman Sachs war ein großer Verkäufer der Swaps an Paulson und sah sich schließlich Betrugsgebühren ausgesetzt, weil er die andere Seite dieser Anlagen an Investoren verkaufte, ohne Paulsons Short-Position offenzulegen. Darüber hinaus war die Deutsche Bank mit riesigen Mengen toxischer Hypotheken belastet, die bei Subprime-Hypotheken, die sie nicht veräußerten, Verluste von rund 500 Millionen Dollar erleiden mussten.

Paulson hat im Jahr 2009 auch erhebliche Geldsummen gegen Wohnungsunternehmen getätigt. Seitdem hat Paulson jedoch einige nicht sehr gute Aufrufe gemacht, einschließlich einer großen Long-Position in Gold, die sich noch auszahlen muss. Es bleibt abzuwarten, ob Paulson weiterhin performen kann oder ob er gerade einen Trade richtig gemacht hat.