Anleger, die nach einer relativ günstigen Aktie suchen, die in den nächsten 12 bis 18 Monaten den Markt übertreffen kann, sollten jetzt Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5. 35+ 0. 94% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Und das ist nicht etwas, was ich vor Wochen gesagt hätte, besonders bei SIRI-Aktien, die derzeit 43-mal so hoch sind wie die nachlaufenden Gewinne, also mehr als doppelt so hoch wie der S & P 500-Index (SPX). Aber vieles hat sich in den letzten 30 Tagen verändert.

Undue Punishment

Seit dem Erreichen seines 52-Wochen-Hochs von $ 4. 20, der New Yorker Satellitenradioanbieter hat seinen Aktienrückgang von mehr als 7% gesehen. Und da die Volatilität und Unsicherheit den Markt erobert haben, dürften die SIRI-Aktien noch tiefer sinken und unter 3 $ fallen. 90: ein wichtiger Widerstand, den es seit Anfang Oktober nicht mehr gegeben hat. Ist das verdient?

Bedenken Sie, dass Sirius, der im Dezember einen Fünfjahresvertrag mit dem Superstar-Radiomoderator Howard Stern unterzeichnete, nichts anderes getan hat, als die Abonnentenvorhersagen der Wall Street zu zerschlagen und seine eigene Führung durch starke US-Autoverkäufe anzuheben. Darüber hinaus gab das Unternehmen am Dienstag bekannt, dass es im Jahr 2015 mehr Abonnenten als erwartet hinzugewonnen hat. Das bedeutet, dass Sirius das Jahr 2015 mit 29,6 Millionen Abonnenten beendete, was einer Steigerung um 8% gegenüber dem Vorjahr entspricht (2,3 Millionen). Prognose von 2 Millionen.

Zeit, die Messlatte zu erhöhen

Für 2016 rechnet das Unternehmen nun mit einem Zuwachs von rund 1, 4 Millionen Abonnenten, womit sich die Gesamtzahl bis Ende des Jahres auf rund 31 Millionen erhöhen würde. Und wenn das wie eine Kugel aussieht, ist es das. Wie Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist Sirius für die Ausgabe von Lichtführung berüchtigt. Angesichts der anhaltenden Dynamik der Autoverkäufe, bei denen Sirius die meisten seiner Abonnenten über Werbetests erhält, können Investoren weitere 500.000 neue Nettozugänge von Abonnenten modellieren, und die Zahl wäre immer noch konservativ.

Das Unternehmen sagte auch, es sieht 2016 einen Umsatz von etwa 4 $. 9 Milliarde, in Übereinstimmung mit den durchschnittlichen Analytikerschätzungen. Unter der Annahme, dass meine prognostizierten 500.000 zusätzlichen Abonnenten realisiert werden, verbunden mit einem leichten Anstieg des ARPU (durchschnittlicher Umsatz pro Nutzer), ist es sicher, den Gesamtumsatz auf 5 US-Dollar zu prognostizieren. 1 Milliarde, oder ungefähr 4% höher als das Unternehmen erwartet.

Spiele mit Analysten

Wie kann ich so sicher sein? Sirius meldet die Ergebnisse des vierten Quartals für das Geschäftsjahr 2015 Anfang Februar und hat bereits angekündigt, die zuvor genannten Prognosen für Umsatz, Free Cashflow und EBITDA zu erfüllen oder zu übertreffen. Keine Überraschungen. Da das Unternehmen seine Abonnenten-Guidance fast verdoppelt und andere kritische Finanzkennzahlen auf breiter Front bricht - selbst nachdem 2015 die Guidance mehrfach angehoben wurde - sollte Sirius seine Geschäftsaussichten ernst nehmen.

The Bottom Line

Die Anleger würden gut daran tun, zwischen den Zeilen zu lesen und sich auf die Frage zu stürzen, was eine solide Kaufgelegenheit bei SIRI-Aktien geworden ist. Bei etwa 3 Dollar. 90, SIRI-Aktie ist bei nur 24 mal im Geschäftsjahr 2016 Schätzungen von 15 Cent pro Aktie festgesetzt. Während dies im Vergleich zu einem Forward P / E von 17 für den S & P 500 Index teuer erscheinen mag, bedeutet ein EPS von 15 Cents ein Wachstum von 50% im Jahresvergleich. Angenommen, SIRI schlägt dieses Ziel, was eine Wette ist, die ich nehmen würde, sollte die Aktie 4 $ erreichen. 85 in den nächsten 12 bis 18 Monaten, mit einem Gewinn von 25%.