Seit der Großen Rezession sind Technologie-Startups die Quelle der größten Wertschöpfung und Chancen. Die Technologie beeinflusst weiterhin die Art und Weise, wie Menschen in einem schnellen Tempo miteinander leben und interagieren. Ausgewählte Unternehmen haben von diesen Trends profitabel profitiert. Einige der Bereiche mit dem aufregendsten Wachstum sind Smartphones, Sharing Economy, Cloud Computing und Biotechnologie.

Technologische Entwicklungen ermöglichen es, dass neue Unternehmen aufgrund der Natur des Internets Millionen von Menschen ausgesetzt sind. Innovation wurde demokratisiert und kann sich innerhalb von Wochen oder Tagen ausbreiten. Darüber hinaus unterscheiden sich die Kosten für die Entwicklung und Wartung von Software für viele Technologieunternehmen unabhängig von der Anzahl der Kunden nicht grundlegend, sodass diese Unternehmen das Potenzial haben, sich zu vergrößern. Somit bieten diese Unternehmen den Anlegern außergewöhnliche Renditen, da sie tendenziell hohe Margen mit dem Potenzial für schnelles Wachstum aufweisen.

Startup Investing

Für die meisten Investoren sind Startups leider nicht über öffentliche Märkte verfügbar. Ein Trend seit der Großen Rezession ist, dass riesige Geldmengen in private Märkte fließen. So können Unternehmen zu großen Größen wachsen, ohne auf öffentliche Märkte zugreifen zu müssen. In der Tat hat sich Uber als Privatunternehmen zu einer 50-Milliarden-Dollar-Bewertung entwickelt.

Startups neigen dazu, so lange wie möglich privat zu bleiben, da die Gründer mehr Kontrolle über die Eigenkapitalausstattung und die Unternehmensvisionen haben. Sobald Unternehmen öffentlich sind, ist ihre Bewertung anfällig für die Launen und Wünsche der Wall Street, die eher kurzfristig ausgerichtet ist.

Für Anleger sind ihre Optionen jedoch darauf beschränkt, zu akkreditierten Angel-Investoren zu werden und Geschäfte allein oder über Plattformen wie AngelList zu finden. Auf den öffentlichen Märkten sind einige Vehikel entstanden, die Anlegern ein Engagement in Startups geben.

Renaissance IPO ETF

Der Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: Börsengang IPORenaissance Cap27. 94 + 0. 59% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ermöglicht Anlegern ein Engagement in eine breite, diversifizierte Mischung von Unternehmen, die gerade öffentlich geworden sind. Natürlich ist dies kein direktes Engagement bei Startups, aber die gleichen Trends, die die Startup-Bewertung in privaten Märkten vorantreiben, treiben auch die Bewertungen für neu gelistete Unternehmen an.

Daher ist IPO ein effektiver Proxy für die Risikobereitschaft bei Startup-Investitionen. Wenn die Anleger beim Börsengang optimistisch sind, ist das ein gutes Vorzeichen für die Bewertung von Startup-Unternehmen. Das Gegenteil trifft auch zu, da private Startup-Investoren Aktien von neu börsennotierten Unternehmen halten oder diese erwerben, wenn die Bewertungen mit privaten Märkten vergleichbar sind. Angesichts des Aufschwungs an den Privatmärkten finden viele bessere Gelegenheiten in öffentlichen Märkten durch ETFs wie IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC GSVCGSV Capital Corp.5.6 + 1.81% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist technisch kein ETF, da Entscheidungen basieren nicht auf einem Index oder einer Formel, sondern auf dem Ermessen des Managementteams. In gewisser Weise ist es einem ETF überlegen, da es keine Kostenquote gibt. Es bietet jedoch die gleiche Funktion wie ein ETF und bietet Anlegern ein kostengünstiges, diversifiziertes Engagement in einem Wirtschaftssektor. GSVC bietet Anlegern Zugang zu einigen der am schnellsten wachsenden innovativen Start-ups.

Ab August 2015 gehören zu den wichtigsten Beteiligungen von GSVC Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify und Jawbone. Alle diese Unternehmen haben ein starkes Wachstum in Bezug auf Nutzer oder Umsatz verzeichnet und ihre Börsengänge werden mit großer Spannung erwartet. Ein Investor, der eine anhaltende Inflation auf den privaten Märkten im Vergleich zu den öffentlichen Märkten erwartet, könnte dieses Thema durch den Kauf von GSVC spielen.

GSVC ist eine Aktienanlage, die in Frühphasen-Startups investiert und sehr volatil ist. Die Aktie debütierte im Juni 2011 bei 15 Dollar. Zu dieser Zeit wurde es eine heiße Eigenschaft, da es Facebook- und Twitter-Aktien hielt, was den Anlegern erlaubte, sich vor ihrem Börsengang zu platzieren. Als diese Unternehmen jedoch debütierten, kühlte sich die Nachfrage für GSVC ab und die Aktie halbierte sich. Seitdem hat es sich bis August 2015 langsam auf 10 Dollar erholt.