Die börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die für US-amerikanische Anleger verfügbar sind, die ein Engagement in chinesischen Aktien anbieten, expandieren kontinuierlich, da sich Chinas Wirtschaft mehr in Richtung der globalen Wirtschaft bewegt. Die Eröffnung des Stock-Connect-Programms Shanghai-Hong Kong im Jahr 2014, das den direkten Handel von Shanghai-gehandelten A-Aktien durch Investoren außerhalb des chinesischen Festlandes ermöglicht, hat das Investitionsinteresse sowohl bei A-Aktien als auch bei den in Hongkong gelisteten H-Aktien erhöht. Aktien.

Seit Dezember 2015 sind jedoch keine ETFs verfügbar, die den Hang Seng Index (HSI), den primären Referenzindex für Blue-Chip-Aktien, die an der Börse in Hongkong gehandelt werden, direkt nachbilden. Anleger können das Fehlen eines bestimmten Hang Seng Index-ETFs mit ETFs, die im Allgemeinen die Gesamtperformance chinesischer Aktien widerspiegeln, ziemlich gut ersetzen. Eine wachsende Anzahl von ETFs umfasst Bestände aller chinesischen Aktienklassen, einschließlich N-Aktien von chinesischen Unternehmen, die an US-Börsen notiert sind.

Nach einer deutlichen Abwärtskorrektur bei chinesischen Aktien im Jahr 2015 erwarten viele Analysten, dass chinesische Aktien im Jahr 2016 eine Outperformance erzielen werden. Betrachten Sie diese chinesischen ETFs entweder als primäre Portfolioinvestitionen oder zur globalen Diversifizierung.

1) IShares MSCI Hongkong ETF

Der iShares MSCI Hongkong ETF (NYSEARCA: EWH EWHiShs MSCI HK25. 15 + 0. 56% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist einer der am meisten gehandelten und damit liquidesten chinesischen ETFs. Es ist auch eines der ältesten ETFs, das von BlackRock im Jahr 1996 eingeführt wurde. Es hat 2 $. 5 Milliarden an verwaltetem Gesamtvermögen (AUM) und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 58 Millionen US-Dollar.

Dieser ETF bildet den MSCI Hong Kong Index ab, einen marktkapitalgewichteten Index, der sich aus einer breiten Auswahl von Small-, Large- und Mid-Cap-Aktien zusammensetzt, die hauptsächlich an der Hong Kong Stock Exchange gehandelt werden. Die Bestände des Fonds werden von Finanzsektoraktien dominiert, die etwa 70% des Portfolios ausmachen. Die nächsten beiden am stärksten vertretenen Marktsektoren sind zyklische Konsumgüter und Versorger. Üblicherweise wird das Vermögen des Fonds zu 80% oder mehr in die im zugrunde liegenden Index enthaltenen Aktien oder in die Depositary Receipts investiert, die die im Index enthaltenen Wertpapiere darstellen.

Die fünf größten Positionen des Fonds sind AIA Group, CK Hutchison Holdings, Hong Kong Exchanges und Clearing, Sun Hung Kai Properties und Cheung Kong Property Holdings. Weitere Beteiligungen sind die Hang Seng Bank sowie Hong Kong und China Gas. Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds beträgt bescheidene 7%.

Einer der Vorteile dieses ETF ist seine Kostenquote von 0,48%, weit unter dem Kategoriedurchschnitt von 0,68%.Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 2. 51%. Die 10-Jahres-Durchschnittsrendite beträgt 7. 41%. Morningstar bewertet diesen ETF als risikoarm, mit durchschnittlichen bis überdurchschnittlichen Renditen. Dieser ETF eignet sich für Anleger, die ein Engagement in chinesischen Aktien, die in Hongkong gehandelt werden, suchen, die die relative Sicherheit eines großen, etablierten Fonds mit hoher Liquidität bevorzugen.

2) IShares China Large-Cap-ETF

Der iShares China Large-Cap-ETF (NYSEARCA: FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 76 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde 2004 von BlackRock ins Leben gerufen. Dieser ETF soll die Performance des FTSE China 50 Index widerspiegeln, der sich aus 50 der größten und liquidesten Aktien zusammensetzt, die an der Börse in Hongkong gehandelt werden. Dieser Index ist wahrscheinlich dem Hang Seng Index am nächsten. Dies ist einer der beliebtesten China ETFs, mit 5 $. 3 Milliarden an Vermögenswerten und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 800 Millionen Dollar. Der Fonds bietet eine überdurchschnittliche Liquidität mit einer durchschnittlichen Geld-Brief-Spanne von nur 0,33%.

Wie der EWH-Fonds konzentriert sich dieser ETF stark auf den Finanzsektor, gefolgt von den Sektoren Technologie, Telekommunikation und Energie. Zu den größten Portfoliopositionen gehören Tencent Holdings, China Mobile, die China Construction Bank, die Industrie- und Handelsbank von China und die chinesische Ping An Insurance Group Company. Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds beträgt 36%.

Die Kostenquote für diesen ETF ist ein negatives Element des Fonds, 0,74% über dem Kategoriedurchschnitt. Die Dividendenrendite beträgt 2. 19%. Die auf 10 Jahre geschätzte annualisierte Rendite des Fonds liegt bei 7,42%. Morningstar bewertet diesen ETF als überdurchschnittliches Risiko im Vergleich zu den durchschnittlichen Renditen. Dieser ETF eignet sich für Anleger, die Zugang zu chinesischen Large-Cap-Aktien erhalten möchten, indem sie einen ähnlichen Index wie den Hang Seng verfolgen - und wer die hohen Gebühren oder die hohe Fondskonzentration in Finanzwerten nicht stört.

3) Erster Trust Hongkong AlphaDEX ETF

Der erste Trust Hongkong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK FHKFstTr ET AlDx243. 43 + 0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) ist ein wesentlich jüngerer Fonds, der 2012 von First Trust Advisors aufgelegt wurde. Der Fonds hat im Dezember 2015 ein Vermögen von 142 Millionen US-Dollar mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von rund 640.000 US-Dollar pro Tag. Dieser ETF ist nicht so liquide wie die EWH- oder FXI-Fonds; Der durchschnittliche Geld-Brief-Spread beträgt 0,5%. Der Fonds strebt Anlageergebnisse an, die der Performance des NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index entsprechen. Der zugrundeliegende Index ist darauf ausgelegt, Aktien zu identifizieren, die über die proprietäre AlphaDEX-Aktienauswahlmethode, die sowohl Wachstums- als auch Wertkennzahlen verwendet, im Vergleich zu traditionellen Aktienindizes überlegene risikoadjustierte Renditen bieten. Die FHK hat primär einen Value-Investing- und Mid-Cap-Fokus. Der durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierungswert für Aktien des FHK ETF beträgt 13 USD. 2 Milliarde, verglichen mit einem durchschnittlichen gewichteten Marktwert von $ 33. 6 Milliarden für den EWH-Fonds.

Die Aktien des Finanzsektors dominieren erneut und machen etwa die Hälfte der Bestände des Fonds aus, gefolgt von Aktien aus dem Industriesektor und Versorgern.Die wichtigsten Portfolio-Beteiligungen sind Sino Biopharmaceutical, der Link Real Estate Investment Trust, die Power Assets Holdings und die Kingston Financial Group. Die Portfolioumschlagshäufigkeit beträgt 43%.

Die Kostenquote für den Fonds ist mit 0. 8% relativ hoch. Dieser ETF bietet eine attraktive Dividendenrendite von 2.99%. Die auf drei Jahre geschätzte annualisierte Rendite des Fonds beträgt 1,05%. Morningstar bewertet den Fonds mit durchschnittlichen Renditen als unterdurchschnittliches Risiko. Dieser Fonds eignet sich gut für Anleger, die der Meinung sind, dass die AlphaDEX-Titelselektionsstrategie zu höheren Renditen führt.

4) Guggenheim China Real Estate ETF

Anleger, die ETF-Investitionen in den chinesischen Immobilienmarkt tätigen wollen, sollten einen Blick auf den Guggenheim China Real Estate ETF werfen (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1,05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), das 2007 von Guggenheim Investments aufgelegt wurde. Der Fonds gehört nicht zu den liquidesten Fonds mit einem durchschnittlichen Geld-Brief-Spread von 0,6%. Daher ist es nicht für sehr aktive Trader geeignet. Der TAO ETF hat $ 18 gesammelt. 5 Million in AUM, und Handelsvolumen durchschnittlich um $ 54, 000 pro Tag. Dieser ETF bildet den AlphaShares China Real Estate Index ab, der die Gesamtperformance der Aktien börsennotierter Immobilienunternehmen und REITs in Hongkong und Festlandchina widerspiegeln soll. Etwa 80% der über 50 Beteiligungen des Fonds entfallen auf Hongkong-Unternehmen, der Rest setzt sich aus auf dem Festland ansässigen Immobilienfirmen oder Immobilien-Investment-Trusts (REITs) zusammen. Dieser Fonds hält H-Aktien, A-Aktien und einige N-Aktien von chinesischen Immobilienunternehmen, die an US-Börsen gehandelt werden. Zu den bedeutenden Portfoliopositionen zählen CK Hutchison Holdings, der Fortune REIT, die Sino Land Company, die Hong Kong Land Holdings und Link REIT. Die Portfolioumsatzquote ist mit 16% relativ niedrig.

Die Aufwandsquote von 0,7% für den Guggenheim China Real Estate ETF liegt mit dem Kategoriedurchschnitt von 0,68% gleichauf. Dieser ETF bietet eine Dividendenrendite von 2.65%. Die annualisierte 5-Jahres-Durchschnittsrendite beträgt 0,76%. Morningstar bewertet den Fonds als hohes Risiko und hohe Rendite.

5) CSOP China CSI 300 A-H Dynamischer ETF

Der CSOP CSI 300 A-H Dynamischer Index ETF (NYSEARCA: HAHA) ist ein neuer ETF, der im Oktober 2015 von CSOP Asset Management mit einer einzigartigen Anlagestrategie eingeführt wurde. Der Fonds hat ungefähr 4 $. 5 Millionen an Vermögenswerten und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von rund 65.000 USD. Der ETF weist jedoch immer noch eine angemessene Liquidität auf, mit einem durchschnittlichen Geld-Brief-Verhältnis von 0,14%.

Dieser Fonds bildet den CSI 300 Smart Index ab. Der Index besteht aus dem Benchmark CSI 300 Index, der die Gesamtperformance der an den Börsen in Schanghai und Shenzhen gehandelten Aktien sowie die entsprechenden H-Aktien, die an der Börse in Hongkong gehandelt werden, widerspiegelt. Es gibt in der Regel erhebliche Preisunterschiede zwischen A-Aktien und H-Aktien von börsennotierten Unternehmen, und die Anlagestrategie dieses ETFs versucht, die Rentabilität zu erhöhen, indem ein Algorithmus verwendet wird, um den Aktientyp auszuwählen, der am wahrscheinlichsten eine Outperformance aufweist.Diese zusätzliche Ausrichtung der Anlagestrategie über die bloße Spiegelung des CSI 300-Basisindex hinaus kommt nur bei rund 20% des Fondsportfolios zum Tragen, da 80% der CSI-300-Aktien nur als A-Aktien gehandelt werden und keine duale Notierung haben. - Aktien.

Die fünf größten Fondsbestände im Dezember 2015 sind die Ping An Versicherungsgruppe, die China Merchants Bank, die Citic Securities Company, die Shanghai Pudong Development Bank und die China Vanke Company. Aufgrund der aktiveren Anlagestrategie der ETF weist sie eine höhere Portfolioumschlagshäufigkeit auf als ein vergleichbarer ETF. Zum Beispiel verfolgt der Marktvektor ChinaAMC A-Share ETF einfach den CSI 300 Index und versucht nicht, Preisunterschiede zwischen Aktienklassen auszunutzen. Die Portfolioumschlagshäufigkeit wurde nicht ermittelt, da der Fonds erst seit wenigen Monaten handelt.

Die Kostenquote für den HAHA-Fonds liegt am oberen Ende bei 0.75%. Der Fonds wurde nicht lange genug gehandelt, um Dividendenrenditen, Performance- oder Risiko- / Ertragsratings festzulegen.

Dieser ETF eignet sich für Anleger, die die vom Fonds gewählte Anlagestrategie des Handels mit Preisunterschieden zwischen Anteilsklassen übernehmen möchten und über die notwendige Risikotoleranz verfügen, um in einen nicht nachgewiesenen Fonds zu investieren. Es ist nicht für risikoscheue Anleger geeignet.