Anleger können Short-Positionen in Rohstoffen durch den Einsatz von inversen ETFs (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) eingehen. Dies dürfte für die meisten Anleger einfacher sein als der Verkauf von Warenterminkontrakten. Rohstoff-Futures-Kontrakte nutzen einen hohen Grad an Hebelwirkung. Sie beinhalten auch die Verwendung von Marge. Anleger können große Margin Calls riskieren, wenn Positionen gegen sie gehen. Der Kauf oder Verkauf von Terminkontrakten kann für die meisten Anleger zu riskant sein.

Alle Anleger verwenden Rohstoffe in ihrem täglichen Leben. Von Grundnahrungsmitteln und Getreide bis hin zu Benzin und Heizöl sind Rohstoffe integraler Bestandteil der modernen Existenz. Die meisten Rohstoffe werden in Form von Terminkontrakten gehandelt. Ein Terminkontrakt ist ein Finanzderivat, das zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft eine bestimmte Ware zu einem bestimmten Preis kauft oder verkauft. Rohstoffe werden oft als Absicherung gegen Inflation angesehen. Anleger, die glauben, dass die Wirtschaft in einem deflationären Zustand ist, könnten kurze Rohstoffe sein wollen. Daher sollten Anleger, die für Rohstoffe bärisch sind, sich nach inversen ETFs und ETNs für Rohstoffe umsehen.

VelocityShares 3x Invertiertes Rohöl ETN

Das VelocityShares 3x Inverse Rohöl ETN (NYSEARCA: DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Rohstofftyp gehandelte Schuldverschreibungen 2012-9. 2. 32 Verbunden mit S & P GSCI-Rohölindex ER0, 000. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) strebt eine dreimal höhere tägliche Performance des Front-Month-Futures-Kontrakts auf WTI-Rohöl an. Die einzigen Positionen im Fonds sind kurzfristige Öl-Futures-Kontrakte, die kurz verkauft werden. Der Fonds wird von der Credit Suisse AG ausgegeben. Die ETNs sind von der Credit Suisse AG begebene Senior Medium Term Notes. Der Referenzindex ist der S & P GSCI Crude Oil Index. Der Wert wird unter Verwendung der Methodik des S & P GSCI-Index berechnet.

Der Prospekt des Fonds stellt fest, dass der Fonds nur die tägliche Performance des inversen Preises von WTI-Rohöl verfolgt. Es warnt, dass sich die Performance des Fonds über längere Zeiträume erheblich von dieser dreimaligen Performance unterscheidet. Dies wird als Aufzinsung bezeichnet und kann sich negativ auf die Performance des Fonds auswirken. Compounding ist in den meisten Anlagen vorhanden, ist aber besonders bei gehebelten ETFs von Bedeutung.

Der Fonds verwaltet Vermögenswerte in Höhe von rund 224 Mio. USD (AUM). Der Fonds wurde 2012 zum Handel zugelassen. Sein tägliches Handelsvolumen beträgt durchschnittlich 1,5 Millionen Aktien und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen beträgt 181 Millionen US-Dollar. Der Fonds hat eine hohe Kostenquote von 1.35%. Die Kostenquote ist auf die Notwendigkeit zurückzuführen, Futureskontrakte zu überrollen. Der Fonds ist extrem volatil, weil er fremdfinanziert ist. Die durchschnittliche monatliche Volatilität des Fonds beträgt 13%.

DWTI ist eine gute Option für Anleger, die den Preis eines Öls auf Intraday-Basis verkürzen möchten.Aufgrund der hohen Volatilität eignet es sich nur für anspruchsvollere Anleger. Die hohe Kostenquote und die möglichen Auswirkungen der Compoundierung machen den Fonds für lange Haltedauern ungeeignet.

DB Gold Short ETN

Die Deutsche Bank Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch gehandelt Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd zu DB Liquid Com Idx-Optimum Rendite Gld TR13. 82-0.92% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) strebt ein inverses monatliches Engagement in der Wertentwicklung des Gold-Futures-Kontrakts an, der von Contango am wenigsten wahrscheinlich beeinflusst wird. Contango ist eine Situation, in der der Frontmonat eines Terminkontrakts niedriger ist als Monate weiter draußen. Das bedeutet, dass die Leute zu einem späteren Zeitpunkt mehr für die Ware zahlen als für ein näheres Datum. Die monatliche Performance unterscheidet sich von vielen inversen ETFs, die die Performance täglich verfolgen. Dennoch können die Auswirkungen des Compoundierens monatlich bemerkt werden.

Der Fonds hat ein Vermögen von 40 $. 66 Millionen unter Verwaltung. Das 90-tägige durchschnittliche Handelsvolumen beträgt 102.000 Aktien. Der zugrunde liegende Index ist der Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Index. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0.75%, was für einen Fonds dieser Art angemessen ist.

Die DGZ eignet sich eher für Anleger, die mehr als einen Tageshandel mit dem umgekehrten Goldpreis suchen. Es versucht, die monatliche Leistung zu verfolgen. Die monatliche Neugewichtung leidet jedoch nach wie vor unter den möglichen negativen Auswirkungen auf das Compounding.

Deutsche Bank Cured Oil Short ETN

Die Deutsche Bank Rohölkürzel ETN (NYSEARCA: SZO) versucht, die monatliche inverse Wertentwicklung des Futures-Kontrakts auf Rohöl zu ermitteln, das von Contango am wenigsten betroffen ist. Der Fonds ist nicht über das einmalige Risiko des Short-Exposures des Rohölkontrakts hinaus gehebelt. Der Fonds wird monatlich neu gewichtet. Es bildet den Referenzindex des Deutschen Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Crude Oil Index ab.

Der Fonds hat rund 26 Millionen US-Dollar in AUM. Es hat eine Kostenquote von 0. 75%. Die durchschnittliche Kostenquote für ähnliche Fonds beträgt 0. 87%. Der Fonds legt seine Bestände etwa alle 13 Tage zurück. Der Sponsor des Fonds ist die Deutsche Bank. SZO verfügt über eine begrenzte Liquidität mit einem durchschnittlichen täglichen Aktienvolumen von rund 28.000 Aktien. Das durchschnittliche tägliche Dollarvolumen im Handel liegt bei etwa 1 Dollar. 97 Millionen. Der durchschnittliche Spread der Geld- und Briefkurse für Aktien beträgt 0,28%, was ziemlich hoch ist.

SZO ist ein kurzfristiger Handel mit inversem Öl. Es leidet darunter, dass es im Laufe der Zeit zu einem Anstieg kommt, da es monatlich neu gewichtet wird. Es ist nicht sehr liquide und kann schwierig sein, eine Position aufzubauen. Die breitere Geld-Brief-Spanne macht es schwierig, gute Aktien für Aktien zu erhalten. Es kann andere Fonds geben, die bessere Optionen für Investoren sind.

United States Short Oil

Der US-Kurzölfonds (NYSEARCA: DNO DNOUS Short-Oil-Fd-Partnership-Einheiten59. 54-3. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bietet ein Engagement in Bezug auf die inverse Wertentwicklung des Terminkontraktes für Rohöl.Es basiert auf dem vorderen Monat. Die Renditen des Fonds umfassen die Position der kurzfristigen Futures-Kontrakte sowie Gewinne aus rollierenden Positionen. DNO begann 2009 mit dem Handel und hat ein Vermögen von rund 28 Millionen US-Dollar. Es hat ein durchschnittliches tägliches Aktienvolumen von 37.000.

Die Kostenquote von DNO ist mit 1.14% relativ hoch. Der Fonds handelt hauptsächlich mit Rohöl-Futures-Kontrakten, kann aber auch in Forward- und Swap-Kontrakte investieren. Die Anlagen sind durch Barmittel und Staatspapiere besichert. Der Vertriebspartner des Fonds ist ALPS Distributors, Inc. Obwohl die Kostenquote höher ist, verfügt der Fonds über eine bessere Liquidität als der Deutsche Bank Crude Oil Short ETN.