Unternehmensanleihen-Publikumsfonds investieren in Anleihen des Privatsektors in Industrieländern und Schwellenländern. Eine typische Unternehmensanleihe stellt ein festverzinsliches Wertpapier dar, das verspricht, während der Laufzeit der Anleihe und des Kapitals Zinsen zu zahlen. Je nach Emittent kann eine Unternehmensanleihe von Anlage- und Nicht-Investment-Grade-Rating sein, was zu einem breiten Spektrum von Anleiherenditen aufgrund unterschiedlicher Ausfallrisiken führt.

Die Auswahl und der Kauf einzelner Anleihen können Zeit und erhebliche Transaktionskosten erfordern. Unternehmensanleihen-Investmentfonds bieten Anlegern eine bequeme Möglichkeit, in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren, ohne umfangreiche Recherchen durchzuführen. Historisch gesehen bieten Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating in den letzten fünf Jahren eine Rendite zwischen 3,5% und 5%. Non-Investment-Grade-Anleihen haben eine um 3% höhere Rendite als die Investment-Grade-Anleihen.

Delaware Extended Duration Bond Fonds Klasse C

Delaware Extended Duration Bond Die Klasse C wurde am 15. September 1998 gegründet und wird von Delaware Investments, einem Unternehmen der Macquarie Group, verwaltet und beraten. DEECX investiert mindestens 80% seines Nettovermögens und aller Kreditaufnahmen in Unternehmensanleihen, die eine lange Duration und ein Investment-Grade-Rating aufweisen. In den letzten 5 Jahren hat der Fonds eine jährliche Durchschnittsrendite von 7,6% und eine jährliche Standardabweichung von 7,71% erzielt.

DEECX investiert 77% seines Vermögens in Unternehmensanleihen, während Staatsanleihen und Kommunalanleihen 17% bzw. 2% ausmachen. Die Anteile des Fonds werden von der Ratingagentur Moody's mit BBB- und höher von Standard & Poor's oder Baa3 und darüber bewertet. DEECX hält 182 verschiedene Wertpapiere und seine fünf größten Positionen machen etwa 6,5% aus und beinhalten Unternehmensanleihen von Apple, Dominion Gas Holdings, Valero Energy Corporation, SES Global-Americas und Abbvie. Der Fonds hat eine durchschnittliche Laufzeit von 13. 4 Jahren und eine nachlaufende 12-Monats-Rendite von 3. 34%. Aufgrund der längeren Duration reagiert der Fonds empfindlich auf Änderungen der Marktzinssätze.

Seit August 2015 hat DEECX ein Fünf-Sterne-Rating von Morningstar und eine Kostenquote von 1,71%. Der Fonds unterliegt ebenfalls einer Nachbelastung von 1%. Dieser Fonds eignet sich besonders für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen mit hoher Bonität und langer Laufzeit anstreben und eine hohe Risikotoleranz gegenüber Zinsrisiken und Volatilität aufweisen möchten.

Fidelity Corporate Bond Fund

Der Fidelity Corporate Bond Fund investiert über 80% seines Vermögens in Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit einem dem Barclays U. S. Credit Bond Index vergleichbaren Zinsrisiko. In den letzten fünf Jahren hat der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5 erzielt.76% und eine Standardabweichung von 4,3%. Der Fonds investiert 90% seines Portfolios in Unternehmensanleihen, der Rest verteilt sich auf Staatsanleihen und Barmittel. Die Top-Five-Positionen von FCBFX machen 8 aus. 3% des Portfolios des Fonds sind Fidelity Central Investment Portfolios, Verizon Communications, JP Morgan Chase, die JP Morgan Chase Bank und die Barclays Bank.

Anders als DEECX hält dieser Fonds Unternehmensanleihen mit kürzeren Laufzeiten und einer durchschnittlichen Duration von 6,9 Jahren. Aus diesem Grund sind die Renditen des Fonds weniger anfällig für Zinsänderungen und haben eine geringere Volatilität. Dies geht jedoch zu Lasten der leicht niedrigeren Renditen des Fonds.

FCBFX hat ein 4-Sterne-Rating von Morningstar und verfügt über eine Kostenquote von 0,45% und eine Leerlaufgebühr. Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating mit kürzerer Duration und geringerer Sensitivität für das Zinsrisiko wünschen.

Calvert Long Term Income Fund Klasse A

Der Calvert Long-Term Income Fund der Klasse A strebt eine Maximierung seiner Erträge an, indem er in auf US-Dollar lautende Unternehmens-, Regierungs- und Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Bonität anlegt. In den letzten fünf Jahren hat CLDAX eine jährliche Durchschnittsrendite von 5,9% und eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 6,4% erzielt.

CLDAX hat im Vergleich zu anderen Investmentfonds eine etwas geringere Konzentration auf Unternehmensanleihen mit einem Anteil von rund 54%. Der Rest verteilt sich auf US-Staatsanleihen mit einer Zuteilung von 31%, verbriefte Verbindlichkeiten mit einer Zuteilung von 10% und einige Bar- und Kommunalanleihen. Rund 16% des Fondsvermögens sind in einer einzigen US-Staatsanleihe mit einer Laufzeit bis 2045 investiert. Weitere nennenswerte Positionen sind Unternehmensanleihen von Verizon Communications, Goldman Sachs, Citigroup und Morgan Stanley. Die Top-5-Bestände von CLDAX haben eine Allokation von 25%. Der Fonds hat eine durchschnittliche Duration von 12,9 Jahren, was den CLDAX empfindlich gegenüber Zinsänderungen macht.

Der Fonds hat ein 4-Sterne-Rating von Morningstar und eine Kostenquote von 1. 25%. Diese Anteilsklasse des Calvert Long-Term Income Fund unterliegt einer Back-End-Belastung von 3, 75%. Der Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen benötigen, sich aber über Ausfallrisiken Sorgen machen und US-Staatsanleihen halten möchten, um ihre Risiken zu mindern.

Federated Bond Fund Klasse F-Anteile

Federated Bond-Fonds Die Klasse F-Anteile werden in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade- und Nicht-Investment-Grade-Rating investiert. Die Bestände des Fonds konzentrieren sich stark auf Unternehmensanleihen mit einer Allokation von über 90%, während Staatsanleihen weniger als 5% der Bestände des Fonds ausmachen. Der Fonds hat eine fünfjährige durchschnittliche jährliche Rendite von 5,17% und eine fünfjährige durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 3,9% erzielt.

Im Gegensatz zu anderen Fonds wies ISHIX einen bedeutenden Teil seines Portfolios auf Hochzinsanleihen mit einer Zuteilung von 27% auf. Investment-Grade-Anleihen machen 71% des Fondsportfolios aus. Die durchschnittliche Duration des Fonds beträgt 5,7 Jahre, wodurch er weniger anfällig für Zinsänderungen ist.Da die Bestände des Fonds auch spekulative Anleihen umfassen, unterliegen die Erträge des Fonds einem größeren Ausfallrisiko. Unter günstigen Marktbedingungen kann der Fonds jedoch seine Vergleichsgruppe übertreffen, die in Anleihen mit Investment-Grade-Rating investiert.

Der Fonds hat ein 4-Sterne-Rating von Morningstar und hat eine Kostenquote von 1,02%. Die F-Anteilsklasse des Federated Bond Fund ist mit einer Back-End-Gebühr von 1% belastet. ISHIX eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in Investment-Grade- und spekulativen Anleihen wünschen, die unter günstigen Anleihemarktbedingungen höhere Renditen erzielen können.

Lord Abbett Einkommen A

Der Lord Abbett Income Ein Investmentfonds investiert sowohl in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade- als auch in High-Yield-Anleihen, wobei der Fokus auf Anleihen in einem niedrigeren Bereich des Investment-Grade-Spektrums liegt. Der Fonds hat eine fünfjährige durchschnittliche jährliche Rendite von 5.77% und eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von fünf Jahren mit 4.12% gezeigt.

Der Fonds weist rund 65% seiner Anteile auf Unternehmensanleihen auf, während auf verbriefte festverzinsliche Instrumente 24% der Anteile des Fonds entfallen. Die Wertpapiere von LAGVX mit dem niedrigsten Investment-Grade-Rating von BBB weisen eine Zuteilung von 54% auf, und spekulative Wertpapiere im Portfolio des Fonds weisen eine Zuteilung von 20% auf. Der Fonds hat eine mittlere durchschnittliche Laufzeit von 5. 59 Jahren.

LAGVX hat ein Vier-Sterne-Rating von Morningstar und verfügt über eine Kostenquote von 0. 78%. Der Fonds erhebt außerdem eine Gebühr für das Back-End-Load von 2, 25%. LAGVX eignet sich am besten für Anleger, die ihr Portfolio mit Hochzinsanleihen diversifizieren möchten. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Investment-Grade-Anleihen mit einem Bonitätsrating von BBB.