Exchange Traded Funds (ETFs) sind noch relativ neu. Im Gegensatz zur Investmentfondswelt gibt es auf der Anleihenseite relativ wenige echte globale Fondsoptionen. (Es ist jedoch immer noch viel besser als noch vor ein paar Jahren, als sich fast jeder Anleihen-ETF auf US-Schuldtitel konzentrierte.)

Auf dem Weg ins Jahr 2016 werden ETF-Anleger mit festverzinslichen Papieren wahrscheinlich den Boden des Fasses für Renditen kratzen. es sei denn, sie wollen ihr Geld zweitrangigen Staatsschuldenproblemen aussetzen.

Es gibt einige gute zusätzliche internationale Anleihen-ETFs, wie den Vanguard Total International Bond ETF, und einige renditestarke Staatsanleihen aus Schwellenländern, darunter den PowerShares Emerging Markets Staatsschulden-ETF. Was die globalen Renten-ETFs voneinander unterscheidet, ist ein unterschiedsloser Fokus auf festverzinsliche Anlagen von überall auf der Welt - national und international. Dieser Markt ist bemerkenswert flach, aber er wächst.

2015 war ein volatiles Jahr für den globalen Rentenmarkt. Obwohl die meisten großen westlichen Volkswirtschaften in jedem Quartal 2014 und 2015 ein positives Wirtschaftswachstum verzeichneten, hielten die Sorgen aus Asien und die gesenkte Erwartung von Zinserhöhungen der Zentralbanken die Renditen auf einem niedrigen Niveau. Die zehnjährigen Treasurys fielen im Oktober auf etwa 2% zurück, aber das ist ein Schnäppchen im Vergleich zu den Renditen in Europa (der 10-jährige deutsche Bund erreichte fast 0,5%).

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat Angst vor der Inflation und verspricht, die Konjunkturprogramme fortzusetzen, solange das Wachstum schleppend verläuft. Da diese Konjunkturprogramme aggressive Anleihekäufe beinhalten, sollten die Renditen für die Eurozone bis ins neue Jahr gedämpft werden.

Zunehmend müssen sich renditestarke Anleiheinvestoren an Länder wie die Türkei, Venezuela und Brasilien wenden. Das 21. Jahrhundert ist übersät mit Beispielen für schuldenbelastete Schwellenländer, die sich weigern, ausländische Anleihegläubiger zu bezahlen, was die einzelnen Positionen besonders risikoreich macht.

Die folgenden fünf ETFs sind gute Optionen für Anleger, die ihre Anleiheportfolios diversifizieren möchten, aber sie sollten nicht als Kernstück eines langfristigen Anlegers betrachtet werden. Vielmehr können dies wichtige, komplementäre Stücke zu einem Portfolio mit einem breiteren Fokus sein. Alle JTD-Performancezahlen liegen zwischen Januar und November 2015.

PIMCO Total Return Aktive ETF

Assets under Management (AUM): $ 2. 66 Mrd.

Jahresergebnis 2015: 0. 9%

Aufwandquote: 0. 55%

Dividendenrendite: 4. 89%

Der PIMCO Total Return Active ETF (NYSEARCA: BOND BONDPIMCO ETF106, 47 + 0, 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist einer der führenden aktiv gemanagten Fonds im Fixed-Income-Bereich, auch nachdem Bill Gross unaufmerksam in aller Eile gegangen ist.Trotz der aggressiven Strategie, die einen plötzlichen Wechsel zwischen Anleihen mit Investment-Grade-Rating beinhaltet, sind die Kosten mit nur 55 Basispunkten (Bp) moderat. PIMCO behauptet, dass der Fonds auf Investment Grade fokussiert ist, was zutreffend ist, aber bis zu 10% des Portfolios können aus Junk Bonds bestehen.

BOND ist mit mehr als $ 2 für sein Segment enorm. 6 Milliarden in AUM, mehr als zehn Mal so groß wie andere führende globale Anleihen-ETFs. Dies macht Bond flüssig und sicher vor dem Verschluss. Es veröffentlicht auch täglich sein Portfolio und erzielt höhere Erträge als jeder andere Fixed-Income-ETF mit weltweitem Engagement.

Guggenheim Enhanced Short Dur ETF

AUM: 514 $. 59 Mio.

Jahresergebnis 2015: 0. 95%

Aufwandsquote: 0. 3%

Dividendenrendite: 1. 38%

2014 und 2015 waren keine guten Jahre für kurzfristige Anleihen oder Zahlungsmitteläquivalente, aber der Guggenheim Enhanced Short Dur-ETF (NYSEARCA: GSY GSYClaymore Tr50. 35 + 0, 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) entwickelte sich gut genug und war flüssig genug für beides. kleine und große Investoren in diesem Raum. Wenn das Jahr 2016 ein Umfeld steigender Zinsen aufweist oder wenn kurzfristige Wertpapiere Kursverluste sehen, könnte GSY als angemessenes Kompliment für ein konservatives Portfolio dienen.

Dieser Fonds wird nie mit dem Rest der Rendite-Liste konkurrieren, aber steigende Kurse sind (wahrscheinlich) am Horizont. Wenn ein Investor mit der Inflation konkurrieren und ein zu großes Engagement bei Zinsrisiken vermeiden will, ist GSY für globale ETFs so gut wie es geht.

SPDR Blackstone / GSO Seniorendarlehen ETF

AUM: $ 762. 52 Mio.

Jahresperformance 2015: 0. 14%

Aufwandquote: 0. 7%

Dividendenrendite: 4. 35%

Ein weiterer aktiv verwalteter Rentenfonds, der SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (NYSEARCA: SRLN SRLNBlack / GSO Sr Ln47. 360. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist eines der weniger bekannten Juwelen der SSgA-Formation, zumindest außerhalb der aktive ETF-Gemeinschaft. Dieser Fonds konzentriert sich auf hochverzinsliche variabel verzinsliche Unternehmensanleihen von US-amerikanischen und internationalen Emittenten, obwohl 95% der Emissionen im November 2015 in den USA handelten. ("Senior Loans" beziehen sich auf Bankdarlehen, da sie gegenüber allen anderen Gläubigerforderungen gegenüber einem Kreditnehmer vorrangig sind.) .)

Senior-Kreditfonds haben seit 2013 viel an Schwung gewonnen - SRLN wurde im April 2013 veröffentlicht -, aber nur wenige haben so viele Assets so schnell angesammelt. Jeder interessierte Investor sollte eine moderate Risikotoleranz haben, aber SRLN ist eine ausgezeichnete Absicherung gegen Zinsrisiken im Jahr 2016 und darüber hinaus.

RiverFront Strategisches Einkommen ETF

AUM: $ 463. 06 Mio.

2015 YTD Performance: 1%

Kostenquote: 0. 22%

Dividendenrendite: 3. 61%

Wie SRLN auch der Strategic Income ETF von RiverFront (NYSEARCA: RIGS RIGSRivFront Stg In25. 360. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war nur in den Jahren 2014 und 2015 global im Namen; 92% der Investitionen stammten aus amerikanischen Emissionen. RIGS bringt einen aktiven Ansatz und hat internationale Flexibilität in seiner Charta. Es gibt keine Devisenbeschränkungen für RIGS-Bestände, es beschränkt sich nicht auf Staats- oder Unternehmensanleihen und kann zwischen den sichersten Investment-Grade-Emissionen und Junk-Anleihen variieren.Diese Flexibilität ist einer der Gründe, warum RIGS bis 2016 attraktiv aussieht.

Ein weiteres attraktives Merkmal ist die Effizienz des Fonds. Die Kostenquote ist für jeden im Segment sehr niedrig, geschweige denn für einen Fonds mit proprietären Methoden und einer aktiven, alles verwertbaren Strategie. In den ersten elf Monaten des Jahres 2015 übertraf RIGS den Barclays Global Aggregate Index um 4. 65%.

Virtus Newfleet Multisekt Uncons Bd ETF

AUM: $ 152. 12 Millionen

Jahresperformance 2015: -0. 04% (Fonds gestartet am 11. August 2015)

Kostenquote: 0. 8%

Dividendenrendite: N / A (Fondsstart am 11. August 2015)

Die brandneue Virtus Newfleet Multi-Sect Uncons Bd ETF (NYSEARCA: NFLT NFLTETFis Nwf MlSc25. 81 + 0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist RIGS sehr ähnlich, außer dass NFLT das Potenzial hat, noch unkonventionelleres Portfolio. Das Führungsteam wird von David Albrycht geleitet, der seit Anfang der 1990er Jahre Anleiheportfolios für Newfleet Asset Management verwaltet. NFLT ist wirklich ein ETF, der gegen die Instinkte und Überzeugungen von Albrycht eingesetzt wird.

Es kann schwierig sein, einen Fonds auszuwählen, der allein auf dem Management-Team basiert (siehe BOND und Bill Gross), aber NFLT hat eine echte Strategie, die attraktiv sein könnte, wenn der Anleihemarkt 2016 anfängt zu knallen oder 2017. Unkonventionell ist immer ein wenig riskant, deshalb sollte NFLT wahrscheinlich keine Kernbeteiligung sein, bis es eine längere, stärkere Erfolgsbilanz hat.