Börsengehandelte Fonds oder ETFs, die in inflationsgeschützte US-Schatzpapiere oder TIPS investieren, bieten Investoren einen sehr bequemen Zugang zu festverzinslichen Instrumenten, die von der US-Regierung garantiert werden. das sind gegen Inflation geschützt. TIPS werden mit einem festen Zinssatz ausgegeben und haben Laufzeiten von fünf, zehn und 30 Jahren. Die Hauptbilanz der TIPS ändert sich mit dem Verbraucherpreisindex oder CPI. Mit der Inflation steigt der Kapitalbetrag, während die Deflation den Kapitalrückgang verursacht. Da der Kapitalbetrag mit dem CPI schwankt, ändert sich auch der tatsächlich auf TIPS gezahlte Zinssatz. Der bei Fälligkeit zurückgezahlte Kapitalbetrag ist entweder der angepasste Kapitalbetrag oder der ursprüngliche Betrag, je nachdem, welcher Betrag höher ist. So sind Anleger vor Deflation geschützt.

Seit August 2015 haben TIPS-ETFs in den letzten fünf bis zehn Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 3 bis 4% erzielt. Aufgrund des deutlichen Deflationsdrucks und des Zinsanstiegs in den USA in den letzten drei Jahren haben TIPS ETFs negative Renditen im niedrigen einstelligen Bereich gezeigt.

iShares TIPS Bond

Der iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPIS TIPPS Bd114. 14 + 0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verfolgt die Performance von der Barclays TIPS-Index für US-Schatzpapiere mit inflationsgeschütztem Wertpapier, der sich aus TIPS mit Laufzeiten von 1 bis 20 plus Jahren zusammensetzt. Die Mehrheit der Fondsbestände konzentriert sich auf Wertpapiere mit Laufzeiten von fünf bis sieben Jahren und die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds beträgt 8. 6 Jahre. Die 12-Monats-Rendite liegt bei 0,23%, und Anleger können erwarten, eine gewichtete Rendite von 1.76% zu erhalten. Die effektive Laufzeit von TIP beträgt 7,9 Jahre, was die Zinssätze etwas empfindlich macht. Die jährliche Kostenquote des Fonds beträgt 0,2%.

Dieser ETF eignet sich am besten für Anleger, die an einer Investition in TIPS mit einer effektiven Duration von etwa acht Jahren interessiert sind, und macht sich nichts daraus, dass ihre Bestände empfindlich auf die Änderungen des Zinssatzes reagieren. Anstieg in den nächsten ein oder zwei Jahren in den USA

Vanguard Kurzfristige Infl Protect Sec ETF

Die Vanguard Short-Term Infl Protect Sec ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 62 + 0, 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bildet die Wertentwicklung des Barclays US Treasury Inflationsgeschützten Wertpapiers TIPS 0-5 Year Index ab, der sich aus TIPS zusammensetzt, die in weniger als fünf Jahren fällig werden. Jahre. Seit August 2015 hält VTIP 16 verschiedene Anleihen mit einer durchschnittlichen Couponrate von 0.9%. Die effektive Duration des Fonds liegt bei 2,6 Jahren, wodurch er weniger empfindlich auf Änderungen des Referenzzinssatzes reagiert, aber viel stärker auf Änderungen des CPI reagiert. Aus diesem Grund bietet VTIP im Vergleich zu anderen ETFs mit längerer effektiver Duration einen starken Inflationsschutz.Die Rendite von VTIP bis zur Endfälligkeit beträgt 1% und die jährliche Kostenquote beträgt 0,1%, was deutlich unter der Aufwandsquote von 0,1% für ähnliche Fonds liegt.

VTIP eignet sich am besten für Anleger, die über eine unerwartete Inflation besorgt sind, aber gleichzeitig ein Engagement in TIPS mit kürzerer Duration wünschen, die weniger anfällig für Zinsänderungen in den USA sind.

PIMCO 15 + Jahr US TIPS ETF

Das PIMCO 15+ Jahr US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) versucht, Anlageergebnisse, die denen des BofA Merrill Lynch 15+ Year US Inflation-Linked Treasury Index entsprechen, der sich aus TIPS mit Laufzeiten von mindestens 15 Jahren zusammensetzt. Seit August 2015 hält LTPZ sieben verschiedene TIPS, die zwischen 2032 und 2045 fällig werden. Die effektive Laufzeit des Fonds beträgt rund 26 Jahre, während die effektive Laufzeit bei 22 Jahren liegt. LTPZ hat eine Rendite von 2.9% und eine durchschnittliche Couponrate von 1. 5%. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0. 2%. Der Fonds ist nicht nur Inflationsraten ausgesetzt, sondern reagiert auch sehr empfindlich auf Zinsänderungen. Es zeigt eine fünfjährige Standardabweichung von 11,5%, was das Doppelte der TIP- und VTIP-ETFs ist.

LTPZ eignet sich am besten für Anleger, die an einer Anlage in TIPS mit deutlich längerer Laufzeit interessiert sind und eine hohe Risikotoleranz gegenüber Zinsänderungsrisiken aufweisen.

PIMCO Global AdvgT Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) ist ein aktiv gemanagter ETF, der in inflationsindexierte Anleihen mit Investment-Grade investiert, mit einer starken Konzentration auf TIPPS. Die Benchmarks des Fonds sind der BIP-gewichtete Global Advantage Inflation-Linked Bond Index und der Inflation-Linked Bond Index der Barclays Capital Universal Government. Rund 74% der ILB-Bestände sind in US-amerikanischen TIPS investiert, der Rest verteilt sich auf inflationsindexierte Anleihen aus Dänemark, Südafrika, der Türkei, Kanada und dem Vereinigten Königreich. Aufgrund der effektiven Duration des Fonds von 7,7 Jahren ist es nicht sehr empfindlich gegenüber Zinsänderungen. Aufgrund des Engagements in Industrieländern und Schwellenländern liegt die Rendite der ILB bei 4,7%. Es hat eine Kostenquote von 0,6%.

Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in US-amerikanischen TIPS suchen, aber auch inflationsindexierte Anleihen von Schwellenmarktländern, die höhere Renditen bieten als ETFs, die nur in US TIPS investieren.

ProShares UltraShort TIPs

Für diejenigen, die auf TIPS böse sind und eine Short-Position auf ihnen anstreben, bietet der ProShares UltraShort TIPS-Fonds tägliche Anlageergebnisse, die dem Zweifachen des Inversen oder -2-fachen des Tages entsprechen. Wertentwicklung des Barclays TIPS Index für US-Treasuries für inflationsgeschützte Wertpapiere. Im Gegensatz zu Long-TIPS-ETFs investiert dieser Fonds nicht in TIPS, sondern hält derivative Instrumente wie Swaps, die tägliche Short-Positionen im Referenzindex bieten.Da die Renditen von TPS täglich zusammengelegt werden, kann sich die Wertentwicklung des Fonds auf lange Sicht erheblich von dem Zweifachen des Inversen der Gesamtrenditen des zugrunde liegenden Index unterscheiden. Anleger sollten darauf achten, diesen Fonds über längere Zeiträume zu halten. Auch der Fonds weist mit seiner dreijährigen Standardabweichung von 10,3% eine hohe Volatilität auf. Es hat eine etwas höhere Kostenquote von 0.95%.

Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger, die bärische Ansichten über die Performance von US TIPS haben und kurzfristig spekulative Positionen einnehmen wollen, die auf den Preisrückgang von TIPS setzen. Da der Fonds gehebelte Renditen bietet, sollten Anleger TPS sorgfältig prüfen, bevor sie in diesen Fonds investieren.