Defensive Aktien wie Versorger sind seit langem ein Grundbestandteil Asset Allocation bei konservativen und moderaten Anlegern. Die Dienstleistungen der Energieversorgungsunternehmen sind unabhängig von der allgemeinen Konjunkturentwicklung ständig gefragt, was den Anlegern auch in den rückläufigen Märkten eine gewisse Stabilität des Aktienkurses bietet. Obwohl Versorgeraktien nicht die gleichen Wachstumschancen bieten wie andere Beteiligungen, bietet sich die Ertragsstabilität für stetige Ausschüttungen an die Aktionäre an. Für Anleger, die ein Aktienengagement ohne die den Aktienmärkten innewohnende Volatilität anstreben, bieten Aktien von Versorgungsunternehmen eine intelligente Lösung.

Utility-Aktien können als einzelne Unternehmensbeteiligungen oder in sektorbezogenen Investmentfonds erworben werden. Die Investmentfonds von Utilities bieten eine größere Diversifizierung in verschiedenen geografischen Regionen sowie Marktkapitalisierungskategorien, die beim Kauf einzelner Aktienpositionen nicht erreicht werden können. Vor der Anlage in einen Investmentfonds für Versorger ist es wichtig, dass Anleger den Prospekt des Fonds sorgfältig prüfen, um Informationen über das Risiko zugrunde liegender Anlagen zu erhalten.

Franklin Utilities Fund

Der Franklin Utilities Fund wurde 1948 gegründet und ist damit einer der ältesten Investmentfonds, die auf Investoren ausgerichtet sind. Die Fondsmanager streben Kapitalzuwachs zusätzlich zu den laufenden Erträgen an, indem sie mindestens 80% des Fondsvermögens in Wertpapiere von Stadtwerken anlegen. Unternehmen, die der Öffentlichkeit Elektrizitäts-, Erdgas-, Wasser- oder Kommunikationsdienstleistungen erbringen, oder Unternehmen, die öffentliche Versorgungsunternehmen unterstützen, können sich für den Besitz im Fonds qualifizieren. Sie investiert hauptsächlich in Stammaktien, kann sich aber auch auf andere Arten von Wertpapieren diversifizieren, wie die Fondsmanager dies für angebracht halten.

Der Großteil des Fondsvermögens ist in inländischen Versorgern investiert, die Fondsmanager diversifizieren jedoch hinsichtlich der Marktkapitalisierung. Large-Cap-Unternehmen machen mit 58,77% den größten Anteil am Investment-Mix aus, gefolgt von Mid-Cap-Unternehmen mit 26,81% und Small-Cap-Unternehmen mit 10,44%. Zu den Top-Positionen gehören Dominion Resources mit 5.58%, NextEra Energy mit 5.34%, Edison International mit 5.24%, Duke Energy mit 4.83% und Sempra Energy mit 4.39%. Der Investmentfonds hat per Dezember 2015 eine annualisierte Rendite von 10,5% von 7,51% bei einer Kostenquote von 0,75% erzielt. Beim Kauf von Anteilen wird den Anlegern ein Ausgabeaufschlag von 4. 25% berechnet.

Fidelity Select Utilities Portfolio

Das Fidelity Select Utilities Portfolio wurde 1981 gegründet und ist darauf ausgerichtet, Anlegern langfristig Kapitalzuwachs zu bieten. Der Großteil des Fondsvermögens wird in Wertpapiere von Unternehmen investiert, die hauptsächlich in der Versorgerbranche tätig sind, oder Unternehmen, die den größten Teil ihrer Einnahmen aus dem Versorgungsbetrieb beziehen.Die Fondsmanager sind flexibel bei der Auswahl von Beständen von inländischen oder ausländischen Emittenten, obwohl jede zugrunde liegende Anlage einer fundamentalen Analyse unterzogen werden muss, um die Finanzlage, die Branchenposition und die Marktbedingungen zu bestimmen, die sich auf ihre Wertentwicklung auswirken können.

Trotz seiner Fähigkeit, in Übersee zu investieren, wird das gesamte Vermögen des Fidelity Select Utilities Portfolio in inländischen Wertpapieren gehalten. Large-Cap-Unternehmen machen mit 63,99% den größten Teil des Investment-Mix aus, gefolgt von Mid-Cap-Unternehmen mit 28,32%. Zu den Top-Positionen im Investmentfonds gehören NextEra Energy mit 16.52%, Exelon mit 11.37%, Sempra Energy mit 11.4%, Dominion Resources mit 9.47% und PPL mit 5.6%. Der Fonds hat eine 10-jährige annualisierte Rendite von 6,78% per Dezember 2015 mit einer Kostenquote von 0,8% erzielt. Den Anlegern wird keine Vorauszahlung oder aufgeschobene Verkaufsbelastung berechnet.

Prudential Jennison Utility

Der Prudential Jennison Utility Fonds hat ein Auflegungsdatum von 1990 und strebt die Erzielung einer Gesamtrendite durch eine Kombination aus laufenden Erträgen und Kapitalzuwachs an. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Vermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Versorgungsunternehmen mit der Fähigkeit, bis zu 50% des Vermögens in ausländische Emittenten zu investieren. Fondsmanager können sich nach eigenem Ermessen am Börsengang beteiligen. Jeder Bestand wird anhand eines Value-Investment-Stils analysiert.

Der Großteil des Fondsvermögens wird in entwickelten Märkten angelegt. Fondsmanager bieten jedoch Engagements in nordamerikanischen Wertpapieren bei 90,71% und im größeren europäischen Markt bei 8,15% an. Während 67, 28% des Fondsvermögens in Versorgungsunternehmen gehalten werden, sind 16,7% des Fonds in Kommunikationsdienstleister investiert, 11 94% in Energieunternehmen und 2,1% in Industrieunternehmen. Mid-Cap-Unternehmen machen 42,64% der Allokation aus, dicht gefolgt von Large-Cap-Unternehmen mit 40,89%. Zu den Top-Positionen gehören NextEra Energy mit 4,13%, Sempra Energy mit 4,2%, PG & E mit 3,89%, SBA Communications mit 3,44% und DTE Energy mit 3,41%. Seit Dezember 2015 hat der Prudential Jennison Utility Fonds eine 10-Jahres-Rendite von 6.48% bei einer Netto-Kostenquote von 0.82% erzielt. Investoren werden beim Kauf von Anteilen mit einem Umsatz von 5,5% konfrontiert.

Rydex Utilities Fund

Der Rydex Utilities Fund wurde 2004 gegründet und strebt Kapitalzuwachs an. Der Fonds investiert einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Aktien von Versorgungsunternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten. Fondsmanager können Derivate wie Terminkontrakte, Optionen auf Wertpapiere, Aktienindizes und American Depository Receipts (ADRs) in den Investment-Mix aufnehmen. Während hinsichtlich der Marktkapitalisierung von Beteiligungen Flexibilität besteht, konzentrieren sich die Fondsmanager auf Wertpapiere von Unternehmen mit geringen bis mittleren Umsätzen.

Der Rydex Utilities Fund bietet über ADR-Bestände ein minimales Engagement in ausländischen Märkten, diversifiziert jedoch die inländischen Beteiligungen durch Investitionen in 42. 61% in Mid-Cap-Unternehmen, 33.98% in Großunternehmen und 20. 85% in Small-Cap-Unternehmen. Zu den Top-Positionen im Fonds gehören Duke Energy mit 3.50%, NextEra Energy mit 3.46%, Dominion Resources mit 3.26%, Southern Company mit 3.23% und Sempra Energy mit 2.62%. Seit Dezember 2015 hat der Investmentfonds eine 10-Jahres-Rendite von 5,12% bei einer Kostenquote von 1,6% erzielt. Beim Kauf von Aktien wird den Investoren beim Kauf eine Vorverkaufsgebühr von 4. 75% berechnet.

ICON Utilities Fund

Der ICON Utilities Fund wurde 2010 gegründet und ist darauf ausgerichtet, Anlegern ein langfristiges Kapitalwachstum zu ermöglichen. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen, die im Versorgungssektor tätig sind. Der Fonds kann Stammaktien oder Vorzugsaktien von Unternehmen halten, die in eine Marktkapitalisierungskategorie und in eine geografische Region fallen.

Der ICON Utilities Fund investiert den Großteil des Fondsvermögens in den Versorgungssektor, bietet aber auch ein Engagement in der Kommunikationsdienstleistungsbranche mit 7,43% und im Energiesektor mit 7,8%. Alle Positionen innerhalb des Investmentfonds sind inländische Aktien, mit 42, 04% in Mid-Cap-Unternehmen, 27, 79% in Large-Cap-Unternehmen und 19, 95% in Small-Cap-Unternehmen. Zu den Top-Positionen zählen Duke Energy mit 7,23%, Public Service Enterprise Group mit 5,72%, UIL mit 5,60%, CMS Energy mit 5,3% und Amerin mit 5,35%. Seit Dezember 2015 hat der Investmentfonds eine annualisierte Rendite von 5,2% bei einer Kostenquote von 1,75% erzielt. Beim Kauf von Anteilen wird den Anlegern eine Verkaufsgebühr von 5,75% berechnet.