Der Forex-Markt ist der größte und zugänglichste Finanzmarkt der Welt, aber obwohl es viele Forex-Investoren gibt, sind nur wenige wirklich erfolgreich. Viele Händler scheitern aus den gleichen Gründen wie Anleger in anderen Anlageklassen. Darüber hinaus verleugnen die extreme Hebelwirkung - die Verwendung von Fremdkapital zur Steigerung der potenziellen Rendite von Investitionen - durch den Markt und die relativ geringen Margen, die beim Handel mit Währungen erforderlich sind, Händlern die Möglichkeit, zahlreiche risikoarme Fehler zu machen. .. Faktoren, die für Handelswährungen spezifisch sind, können dazu führen, dass einige Händler höhere Anlagerenditen erwarten, als der Markt dies durchgängig bieten kann, oder dass sie ein höheres Risiko eingehen als beim Handel in anderen Märkten.

Forex Market Trading Hazards
Bestimmte Fehler können Händler davon abhalten, ihre Anlageziele zu erreichen. Im Folgenden sind einige der häufigsten Fallstricke aufgeführt, die Forex-Trader plagen können:

• Trading-Discipline nicht aufrecht erhalten
  Der größte Fehler, den ein Trader machen kann, ist, Emotionen die Handelsentscheidungen kontrollieren zu lassen. Ein erfolgreicher Forex-Trader zu werden bedeutet, ein paar große Gewinne zu erzielen und dabei viele kleinere Verluste zu erleiden. Viele aufeinanderfolgende Verluste zu erleben, ist emotional schwierig zu handhaben und kann die Geduld und das Vertrauen eines Traders auf die Probe stellen. Der Versuch, den Markt zu schlagen oder sich der Angst und der Gier hinzugeben, kann dazu führen, dass die Gewinner kürzer werden und verlierende Trades außer Kontrolle geraten. Eroberung von Emotionen wird durch den Handel innerhalb eines gut konstruierten Handelsplans erreicht, der zur Aufrechterhaltung der Handelsdisziplin beiträgt.

• Handel ohne Plan
  Ob man Forex oder eine andere Anlageklasse handelt, der erste Schritt zum Erfolg ist die Erstellung und Verfolgung eines Handelsplans. ist ein Sprichwort, das für jede Art von Handel gilt. Der erfolgreiche Händler arbeitet innerhalb eines dokumentierten Plans, der Risikomanagementregeln enthält und den erwarteten Return on Investment (ROI) festlegt. Das Festhalten an einem strategischen Handelsplan kann den Anlegern helfen, einige der häufigsten Handelsfälschungen zu umgehen; Wenn Sie keinen Plan haben, verkaufen Sie sich kurz in dem, was Sie im Forex-Markt erreichen können.

• Anpassung an den Markt nicht möglich
  Bevor der Markt überhaupt geöffnet wird, sollten Sie für jeden Trade einen Plan erstellen. Die Durchführung von Szenarioanalysen und die Planung der Bewegungen und Gegenbewegungen für jede potenzielle Marktsituation können das Risiko großer, unerwarteter Verluste erheblich reduzieren. Mit der Marktveränderung ergeben sich neue Chancen und Risiken. Kein Allheilmittel oder narrensicheres "System" kann dauerhaft nachhaltig bestehen. Die erfolgreichsten Trader passen sich den Marktveränderungen an und modifizieren ihre Strategien, um sich an sie anzupassen. Erfolgreiche Händler planen Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und sind selten überrascht, wenn sie eintreten.Durch einen Bildungs- und Anpassungsprozess bleiben sie immer auf dem neuesten Stand und finden ständig neue und kreative Wege, um von dem sich entwickelnden Markt zu profitieren.
• Lernen durch Versuch und Irrtum
  Ohne Zweifel ist der teuerste Weg, um zu lernen, die Devisenmärkte zu handeln, durch Versuch und Irrtum. Die richtigen Handelsstrategien zu entdecken, indem Sie aus Ihren Fehlern lernen, ist kein effizienter Weg, um einen Markt zu handeln. Da sich der Devisenmarkt erheblich von dem Aktienmarkt unterscheidet, ist die Wahrscheinlichkeit, dass neue Händler Verluste durch Konten erleiden, hoch. Der effizienteste Weg, ein erfolgreicher Devisenhändler zu werden, ist der Zugriff auf die Erfahrung erfolgreicher Trader. Dies kann durch eine formale Handelsausbildung oder durch eine Mentorenbeziehung mit jemandem geschehen, der eine bemerkenswerte Erfolgsbilanz hat. Eine der besten Möglichkeiten, um Ihre Fähigkeiten zu perfektionieren, ist, einen erfolgreichen Trader zu beschatten, besonders wenn Sie selbst stundenlang üben.
• Unrealistische Erwartungen
  Egal, was jemand sagt, Trading Forex ist kein Get-Rich-Quick-Schema. Profitabel genug zu sein, um Gewinne zu akkumulieren, ist kein Sprint - es ist ein Marathon. Erfolg erfordert immer wiederkehrende Anstrengungen, um die Strategien zu meistern. Schwingen für die Zäune oder versuchen, den Markt zu zwingen, anormale Erträge zur Verfügung zu stellen, resultiert normalerweise in den Händlern, die mehr Kapital riskieren, als durch die möglichen Profite garantiert wird. Handelsdisziplin aufzugeben, um auf unrealistische Gewinne zu setzen, bedeutet, auf Risiko- und Geldmanagementregeln zu verzichten, die Marktreue verhindern sollen.
• Schlechtes Risiko- und Geldmanagement
  Händler sollten sich so stark auf das Risikomanagement konzentrieren wie bei der Strategieentwicklung. Einige naive Individuen handeln ohne Schutz und verzichten auf Stop-Loss und ähnliche Taktiken, um nicht zu früh ausgestoppt zu werden. Zu jedem Zeitpunkt wissen erfolgreiche Trader genau, wie viel ihres Anlagekapitals gefährdet ist, und sind sich darüber im Klaren, dass dies im Hinblick auf die erwarteten Vorteile angemessen ist. Wenn das Handelskonto größer wird, gewinnt der Kapitalerhalt an Bedeutung. Die Diversifizierung zwischen Handelsstrategien und Währungspaaren kann in Verbindung mit der geeigneten Positionsdimensionierung ein Handelskonto von unfixierbaren Verlusten isolieren. Übergeordnete Trader werden ihre Konten in separate Risiko- / Rendite-Tranchen aufteilen, wobei nur ein kleiner Teil ihres Kontos für Geschäfte mit hohem Risiko verwendet wird und der Saldo konservativ gehandelt wird. Diese Art von Asset Allocation-Strategie wird auch sicherstellen, dass Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und gebrochene Trades nicht das Handelskonto verwüsten können.

Managing Leverage
Obwohl diese Fehler alle Arten von Händlern und Anlegern betreffen können, können Probleme im Zusammenhang mit dem Devisenmarkt das Handelsrisiko deutlich erhöhen. Die beträchtliche Menge an finanzieller Hebelwirkung, die Forex-Händlern geboten wird, birgt ein zusätzliches Risiko, das verwaltet werden muss.

Hebelwirkung bietet Händlern die Möglichkeit, die Rendite zu steigern. Aber Hebelkraft und das entsprechende finanzielle Risiko sind ein zweischneidiges Schwert, das die Kehrseite ebenso verstärkt wie potenzielle Gewinne.Der Forex-Markt ermöglicht Händlern, ihre Konten bis zu 400: 1 zu nutzen, was in einigen Fällen zu massiven Handelsgewinnen führen kann - und für lähmende Verluste in anderen verantwortlich ist. Der Markt ermöglicht es Händlern, ein enormes finanzielles Risiko zu nutzen, aber in vielen Fällen ist es im besten Interesse eines Händlers, den Umfang des verwendeten Leverage zu begrenzen.

Die meisten professionellen Trader verwenden einen Hebel von 2: 1, indem sie ein Standard-Lot ($ 100, 000) für jeweils $ 50, 000 in ihren Handelskonten handeln. Dies deckt sich mit einem Mini-Lot ($ 10, 000) für jeden $ 5, 000 und einem Micro-Lot ($ 1, 000) für jeden $ 500 Account-Wert. Die Höhe der verfügbaren Hebelwirkung ergibt sich aus der Höhe der Marge, die Broker für jeden Trade benötigen. Margin ist einfach eine gutgläubige Ablagerung, die Sie machen, um den Vermittler von möglichen Verlusten auf einem Handel zu isolieren. Die Bank bündelt die Margin-Einlagen zu einer sehr großen Margin-Einlage, die sie verwendet, um Geschäfte mit dem Interbankenmarkt abzuwickeln. Jeder, der jemals ein Geschäft hatte, geht schrecklich falsch, weiß um die schreckliche Margin Call, wo Makler zusätzliche Bareinlagen verlangen; Wenn sie sie nicht bekommen, verkaufen sie die Position mit Verlust, um weitere Verluste zu mindern oder ihr Kapital zurückzuerhalten.

Viele Forex-Broker benötigen verschiedene Margin-Beträge, was sich in den folgenden gängigen Leverage-Ratios niederschlägt:

Margin	Maximum Leverage
5%	20: 1
3%	33 : 1
2%	50: 1
1%	100: 1
0. 5%	200: 1
0. 25%	400: 1

Der Grund, warum viele Devisenhändler scheitern, ist, dass sie in Bezug auf die Größe der von ihnen getätigten Trades unterkapitalisiert sind. Es ist entweder Gier oder die Aussicht, riesige Mengen an Geld mit nur einem kleinen Betrag an Kapital zu kontrollieren, was Forex-Händler dazu zwingt, ein so großes und zerbrechliches finanzielles Risiko einzugehen. Bei einem Leverage von 100: 1 (eine relativ übliche Leverage Ratio) wird zum Beispiel nur eine Kursänderung von -1% benötigt, um einen Verlust von 100% zu erzielen. Und jeder Verlust, auch wenn er durch einen frühen Trade aus einem Trade ausgeschlossen wird, verschärft das Problem nur, indem er den Gesamtbilanzsaldo reduziert und die Leverage Ratio weiter erhöht.

Der Hebel vergrößert nicht nur die Verluste, sondern erhöht auch die Transaktionskosten in Prozent des Kontowerts. Wenn ein Händler mit einem Mini-Konto von $ 500 beispielsweise einen Hebel von 100: 1 verwendet, indem er fünf Mini-Lots ($ 10.000) eines Währungspaares mit einem Spread von fünf Pip kauft, entstehen dem Händler ebenfalls $ 25 an Transaktionskosten [1 / pip x 5 pip spread) x 5 Lose]. Bevor der Handel überhaupt beginnt, muss er oder sie aufholen, da die Transaktionskosten in Höhe von 25 $ 5% des Kontowerts ausmachen. Je höher die Hebelwirkung ist, desto höher sind die Transaktionskosten als Prozentsatz des Kontowerts, und diese Kosten steigen, wenn der Kontowert sinkt.

Während der Forex-Markt auf lange Sicht weniger volatil sein dürfte als der Aktienmarkt, ist es offensichtlich, dass die Unfähigkeit, periodischen Verlusten zu widerstehen, und die negativen Auswirkungen dieser periodischen Verluste durch hohe Hebelwirkung eine Katastrophe sind, die darauf wartet, zu passieren. .. Diese Probleme werden durch die Tatsache verschärft, dass der Devisenmarkt ein erhebliches Ausmaß an makroökonomischen und politischen Risiken enthält, die kurzfristige Preisineffizienzen erzeugen und den Wert bestimmter Währungspaare verheerend beeinflussen können.

Schlussfolgerung
Viele der Faktoren, die zum Scheitern von Forex-Händlern führen, ähneln denen, die Anleger in anderen Anlageklassen plagen. Der einfachste Weg, einige dieser Fallstricke zu vermeiden, besteht darin, eine Beziehung mit anderen erfolgreichen Forex-Händlern aufzubauen, die Ihnen die von der Anlageklasse geforderten Handelsdisziplinen beibringen können, einschließlich der für den Handel am Forex-Markt erforderlichen Risiko- und Geldmanagementregeln. Nur dann können Sie angemessen planen und mit den Renditeerwartungen handeln, die Sie davon abhalten, ein übermäßiges Risiko für die potenziellen Vorteile einzugehen.

Das Verständnis der makroökonomischen, technischen und fundamentalen Analyse, die für den Handel mit Devisen notwendig ist, ist ebenso wichtig wie die erforderliche Handelspsychologie. Einer der größten Faktoren, der Erfolg und Misserfolg trennt, ist die Fähigkeit eines Händlers, ein Handelskonto zu verwalten. Zu den Schlüsseln für die Kontoverwaltung gehört es, sicherzustellen, dass sie ausreichend kapitalisiert sind, indem sie eine angemessene Handelsgröße verwenden und das finanzielle Risiko durch die Verwendung von intelligenten Hebelgraden begrenzen.