Zu ​​den Vorteilen der Arbeit bei einem Hedgefonds gehören ein hohes Gehalt, großartige Vergünstigungen und die Möglichkeit, mit einigen der besten quantitativen Köpfe im Finanzbereich zusammenzuarbeiten. Dieser Artikel enthält eine Liste von Top-Kompetenzen, nach denen Hedge-Fonds-Unternehmen bei der Einstellung suchen. ( Lesen Sie mehr 10 Schritte zu einer Karriere in Hedge-Fonds)

Wie zu erwarten ist der Eintritt in das Feld sehr wettbewerbsfähig und sehr selektiv. Ein erfolgreicher Trader, der bei einer Top-Handelsfirma arbeitet, qualifiziert sich möglicherweise nicht für eine Handelsposition in einem Hedgefonds, selbst wenn in der Vergangenheit enorme Handelserfolge erzielt wurden. Große quantitative Fähigkeiten mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz, ein tiefes Verständnis der Hedge-Fonds-Branche sowie spezifische Firmen, der richtige Bildungshintergrund und Zertifizierungen wie ein CFA, CAIA oder CHA (Chartered Hedge Fund Associate) sind hilfreich.

Die Fähigkeiten, nach denen Hedge-Fonds bei Bewerbern suchen, können in zwei grundlegende Kategorien eingeteilt werden: (1) wissensbasierte Fähigkeiten (erworben durch Bildung, Selbststudium und Berufserfahrung) und (2) persönliche Fähigkeiten in Bereichen wie Kommunikation, Teamarbeit und Risikobereitschaft. ( Siehe verwandte Möchten Sie bei einem Hedgefonds arbeiten? Dies sind die wichtigsten Einstiegsjobs)

1) Wissensbasierte Fähigkeiten

• Fundierte Kenntnisse über Finanzinstrumente und -strategien : Hedgefonds handeln mit Kundengeldern in komplexen Produkten, die oft als Kombinationen verschiedener Produkte mit unterschiedlichen Strategien konzipiert sind. Zum Beispiel können Optionen mit Aktien als Anlageinstrument kombiniert werden, oder es kann eine komplexe Version von Barriereoptionen für die Anlage von Kundengeldern vorbereitet werden. Wenn Sie kein klares Verständnis von Finanzprodukten und -märkten haben, werden Sie Schwierigkeiten haben, die Produktkombinationen, Abhängigkeiten und Faktoren zu verstehen, die die Preise und die Performance antreiben. Ein guter Kandidat muss verschiedene Finanzprodukte verstehen, einschließlich Optionen, Futures, Rohstoffe, Zinssätze und Exoten.
• Vertiefte Kenntnis der Märkte : Der Versuch, komplexe Kombinationen und Strategien zu traden, führt oft dazu, dass Marktregulierungen in eine Sackgasse geraten. Es erfordert auch die Fähigkeit, die Angebote der Wettbewerber auf dem Markt zu verstehen, wie sie sich von den eigenen Angeboten unterscheiden und welche Vorteile / Nachteile das Angebot gegenüber den anderen hat. Die meisten Hedgefonds-Produkte haben ähnliche zugrunde liegende Konzepte mit unterschiedlichen Verpackungen. Ein guter Bewerber muss mit dem bestehenden Markt, den Entwicklungen der Mitbewerber, den Vorschriften und den Verboten vertraut sein.
• Quantitative Expertise : In einem Hedgefonds entwickelt das Research-Team ein exzellentes Handelsmodell mit einer Kombination aus Futures und einigen exotischen Optionen. Sofern nicht das gesamte Produktteam (einschließlich der Mitglieder des Forschungsteams, Risikoanalysten und Händler) die zugrunde liegenden Annahmen verstehen und in Frage stellen, die Abhängigkeiten mathematischer Berechnungen bewerten und eine Szenarioanalyse durchführen kann, bleibt das Modell anfällig für Ausfälle.Expertise in Zahlenverarbeitung, statistischen Analysen, quantitativen Modellen und Berechnungsabhängigkeiten ist für Hedge-Fonds-Mitarbeiter unabhängig von ihrer Rolle ein Muss.
• Verständnis des Risikos : Hedgefonds sind risikoreiche, renditestarke Anlagevehikel. Ein hohes Risiko bedeutet jedoch nicht, ein unbegrenztes Risiko ohne Kontrolle einzugehen. Vielmehr bedeutet es, ein hohes Risiko mit fairem Wissen einzugehen und mit alternativen Plänen vorbereitet zu sein, wenn die Risikostufen eine vorgegebene Schwelle überschreiten. Da Hedgefonds komplexe Strategien verfolgen, wird die Risikoanalyse komplexer. Der Bewerber muss über gute Kenntnisse der Risikobewertung nicht nur einzelner Finanzprodukte, sondern auch von Portfolios und Kombinationen verfügen.
• Fundierte Kenntnisse über die Portfoliokonstruktion : Wie ist der Verkauf von Speiseeis im Zusammenhang mit Wetterderivaten? Wie werden Anleiherenditen von Währungsbewertungen beeinflusst? Solche Korrelationen spielen eine wichtige Rolle bei der Schaffung eines diversifizierten Portfolios von Produkten, und ein Kandidat sollte in der Lage sein, die Feinheiten eines Portfolios zu verstehen und zu quantifizieren.

2) Persönliche Fähigkeiten und Eigenschaften

• Kommunikationsfähigkeiten : Die Begegnung mit vermögenden Kunden in Fünf-Sterne-Häusern erfordert soziale Etikette sowie die Fähigkeit, Kunden davon zu überzeugen, ihr Geld mit Sie. Selbst wenn Sie sich nicht als Teil des kundenorientierten Verkaufsteams bewerben, müssen Sie sich gelegentlich mit Kunden auseinandersetzen, um komplexe Produkte zu erklären und wie sie Kapitalrenditen erzielen. Es ist ebenso notwendig, dem Team eine komplexe Idee vorzustellen und ein Buy-in zu bekommen, um es auszuführen. Hedge-Fonds suchen bei Bewerbern nach exzellenten Fähigkeiten in der internen und externen Kommunikation.
• Teamarbeit : Produkte und Dienstleistungen von Hedge-Fonds werden von engagierten Teams gesteuert, die auf ein gemeinsames Ziel hinarbeiten sollen. Ein Kandidat sollte ein großartiger Teamplayer sein, bereit sein, das Interesse des Teams vor sich selbst zu stellen, sich für das gewünschte Ziel einzusetzen und bereit zu sein, etwas beizutragen.
• Risikobereitschaft : Das Risiko quantitativ zu verstehen, reicht nicht aus. Ein Hedgefonds-Analyst sollte auch die emotionale Fähigkeit haben, Risiken zu tolerieren. Nur sehr wenige Menschen (einschließlich Handelsfachleute) haben den Mut, in Handelsstrategien zu investieren, die ein 50-prozentiges Verlustpotenzial für eine 100-prozentige Rendite aufweisen. Selbst wenn man nicht in der Handelsabteilung eines Hedgefonds ist, muss man mit dem Produktteam synchron sein, um einen Konsens in solchen risikoreichen Trades zu erzielen. Der nachgewiesene Erfolg im Umgang mit Risiken macht einen attraktiven Hedge-Fund-Kandidaten aus.
• Bildung : Abgesehen von den MBA-, Ph.D.- und Statistikabsolventen wählen Hedge-Fonds Kandidaten aus verschiedenen Branchen und Erfahrungsstufen aus. Ein Absolvent in Landwirtschaft oder meteorologischen Studien kann eine gute Passform sein, wenn die Hedge-Fonds-Gesellschaft in Agrocommodities handelt.

The Bottom Line

Hohe Gehälter, riesige Boni und großartige Vergünstigungen ziehen viele Bewerber für Hedgefonds an, aber nur wenige qualifizieren sich dafür. Ein Kandidat, der versucht, einen Hedge-Fonds-Job zu bekommen, sollte die Branche erforschen, Kontakte knüpfen und Mentoren gewinnen, die richtige Ausbildung machen und entsprechende Praktika suchen.Darüber hinaus sollten Hedge-Fonds-Kandidaten sicherstellen, dass sie über die erforderlichen wissensbasierten Fähigkeiten und persönlichen Fähigkeiten verfügen, um bei einem Hedgefonds eingestellt und erfolgreich sein zu können.