Das Hauptmotiv für jeden Trader, Investor oder Spekulanten ist es, den Handel so rentabel wie möglich zu gestalten. In erster Linie werden zwei Techniken, Fundamentalanalyse und technische Analyse, eingesetzt, um Kauf-, Verkaufs- oder Halten-Entscheidungen zu treffen. Es wird angenommen, dass die Technik der Fundamentalanalyse ideal für Investitionen ist, die einen längeren Zeitraum beinhalten. Es ist mehr forschungsbasiert; Sie untersucht Nachfrage-Versorgungssituationen, Wirtschaftspolitik und Finanzkennzahlen als Entscheidungskriterien.

Die technische Analyse wird häufig von Händlern verwendet, da sie für eine kurzfristige Beurteilung der Märkte geeignet ist - nämlich für einen schnellen Kauf und Verkauf, für Ein- und Ausspeisepunkte usw. Es ist bildhaft; Es analysiert die bisherigen Preismuster, Trends und das Volumen, um Diagramme zu erstellen, um zukünftige Bewegungen zu bestimmen. Diese Techniken können für den Handel aller Anlageklassen von Aktien bis hin zu Rohstoffen verwendet werden. In diesem Artikel werden wir uns auf Rohstoffe konzentrieren, die Dinge wie Kakao, Kaffee, Kupfer, Mais, Baumwolle, Rohöl, Futterrinder, Gold, Heizöl, Lebendvieh, Schnittholz, Erdgas, Hafer, Orangensaft, Platin, Schweinebäuche, Rohreis, Silber, Sojabohnen, Zucker usw.

Identifizierung des Marktes

Die beliebtesten Indikatoren für den Rohstoffhandel fallen unter die Kategorie der Momentumindikatoren, die dem vertrauten Sprichwort für alle Trader folgen: "Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch. "Diese Momentumindikatoren sind weiter in Oszillatoren und Trendfolgestattern unterteilt. Händler müssen zuerst den Markt identifizieren i. e. ob der Markt vor der Anwendung eines dieser Indikatoren tendiert oder sich entwickelt. Dies ist wichtig, da die Trendfolgestatusindikatoren in einem Ranging-Markt nicht gut abschneiden. ähnlich neigen Oszillatoren dazu, in einem Trendmarkt irreführend zu sein.

Lassen Sie uns einen Blick auf einige dieser Indikatoren werfen, die als gut geeignet für den Rohstoffhandel gelten.

• Gleitende Durchschnitte

Einer der einfachsten und am weitesten verbreiteten Indikatoren in der technischen Analyse ist der gleitende Durchschnitt (MA), der der durchschnittliche Preis einer Ware oder Aktie über einen bestimmten Zeitraum ist. Zum Beispiel ist ein 5-Perioden-MA der Durchschnitt der Schlusskurse der letzten 5 Tage, einschließlich der aktuellen Periode. Wenn dieser Indikator untertägig verwendet wird, basiert die Berechnung auf den aktuellen Preisdaten und nicht auf dem Schlusskurs. Der MA tendiert dazu, die zufällige Preisbewegung zu glätten, um die verborgenen Trends hervorzuheben. Es ist ein nachlaufender Indikator und wird verwendet, um Preismuster zu beobachten. Ein Kaufsignal wird generiert, wenn der Kurs von unten über den MA steigt (bullish sentiments), während ein fallender Preis von oben für bearish sentiments und somit für ein Verkaufssignal steht.Der MA ist glatter und weniger empfindlich im Falle eines langen Zeitraums gegenüber einem kurzen Zeitraum. Der Crossover durch einen kurzfristigen gleitenden Durchschnitt über einen längeren Zeitraum MA deutet auf einen Aufschwung hin.

Es gibt viele Versionen von MA, die aufwendiger sind als exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), volumenbereinigter gleitender Durchschnitt, linear gewichteter gleitender Durchschnitt usw. MA ist für einen Ranging-Markt nicht geeignet, da es dazu tendiert, falsche Signale zu erzeugen. zu den Preisen hin und her bewegen. Denken Sie daran, dass die Steigung des MA die Richtung des Trends widerspiegelt. Je steiler der MA ist, desto stärker ist der Impuls, der den Trend unterstützt, während ein sich verflachender MA ein Warnsignal ist, da es eine Trendumkehr aufgrund einer Verringerung des Impulses geben könnte.

Die blaue Linie zeigt den 9-Tage-MA, während die rote Linie den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt und der 40-Tage-MA die grüne Linie darstellt. Unter diesen ist die 40-Tage-MA die glatteste und am wenigsten volatile, während die 9-Tage-MA maximale Bewegung mit 20-Tage-MA zwischen ihnen zeigt. (Siehe: Einfache gleitende Durchschnitte heben Trends hervor )

• Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Moving Average Convergence Divergenz, allgemein unter dem Akronym MACD bekannt, ist ein gebräuchlicher und effektiver Indikator, der von Gerald entwickelt wurde. Appel. Es handelt sich um einen trendfolgenden Momentumindikator, der für Berechnungen gleitende Durchschnitte (MA) oder exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA) verwendet. Typischerweise wird der MACD als 12-Tage-EMA minus 26-Tage-EMA berechnet. Die 9-Tage-EMA des MACD wird Signalleitung genannt und hilft bei der Identifizierung von Kurven.

Ein bullisches Signal wird erzeugt, wenn der MACD ein positiver Wert ist, da der kürzere Zeitraum EMA höher (stärker) als der längere Zeitraum EMA ist. Dies bedeutet eine Zunahme des Aufwärtsmomentums, aber wenn der Wert anfängt abzufallen, zeigt er einen Momentumverlust. In ähnlicher Weise deutet ein negativer MACD-Wert auf eine bärische Situation hin, und wenn diese tendenziell weiter zunimmt, deutet dies auf einen Anstieg des Abwärtsmomentums hin. Wenn der negative MACD-Wert sinkt, signalisiert dies, dass der Abwärtstrend an Dynamik verliert. Es gibt mehr Interpretationen der Bewegung dieser Linien als Crossovers; eine bullische Überkreuzung wird signalisiert, wenn der MACD die Signalleitung nach oben überquert. (Weiterführende Literatur: Erforschen von Oszillatoren und Indikatoren: MACD ).

Im Diagramm ist der MACD durch die orange Linie dargestellt, während die Signalleitung violett ist. Das MACD-Histogramm (hellgrüne Balken) ist die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signalleitung. Das MACD-Histogramm ist auf der Mittellinie aufgetragen und stellt die Differenz zwischen der MACD-Linie und der durch Balken angezeigten Signalleitung dar. Wenn das Histogramm positiv ist (über der Mittellinie), gibt es bullische Signale aus, wenn sich die MACD-Linie über ihrer Signalleitung befindet.

• Relative Strength Index (RSI)

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein beliebter und leicht anzuwendender Indikator für den technischen Momentum. Es versucht, das überkaufte und überverkaufte Niveau in einem Markt auf einer Skala von 0 bis 100 zu bestimmen, um anzuzeigen, ob der Markt den Höchst- oder Tiefststand erreicht hat.Nach diesem Indikator gelten die Märkte als überkauft über 70 und überverkauft unter 30; Händler verwenden jedoch ihre Desertion, um ihre bevorzugten Parameter festzulegen. Die Verwendung eines 14-tägigen RSI wurde von Welles Wilder empfohlen, aber Überstunden, 9-tägiger RSI (kurzer Handelstakt) und 25-tägiger RSI (mittlerer Zyklus) haben an Popularität gewonnen.

Die populärste Art, RSI zu verwenden, besteht darin, neben überkauften und überverkauften Signalen nach Divergenz- und Ausfallschwankungen zu suchen. Divergenz tritt in Situationen auf, in denen der Vermögenswert ein neues Hoch bildet, während RSI sich nicht über seinen vorherigen Höchststand hinaus bewegt, was auf eine bevorstehende Umkehrung hindeutet. Wenn der RSI unter sein vorheriges (jüngstes) Tief fällt, wird eine Bestätigung der bevorstehenden Umkehrung durch den Ausfallhub gegeben. (Siehe: Relative Strength Index und seine Ausfall-Swing-Punkte )

Um genauere Ergebnisse zu erhalten, sollten Sie sich über einen Trendmarkt oder Ranging-Markt bewusst sein, da RSI-Abweichung nicht gut genug ist. Markt. Der RSI ist besonders nützlich, wenn er komplementär zu anderen Indikatoren verwendet wird. ( Siehe: Exploring Oscillators and Indicators: RSI )

• Stochastic

George Lane stützte den Stochastic-Indikator auf die Beobachtung, dass, wenn die Preise während des Tages einen Aufwärtstrend erlebt haben, die Der Schlusskurs wird sich tendenziell am oberen Ende der jüngsten Preisspanne niederlassen, während bei fallenden Preisen der Schlusskurs eher an das untere Ende der Preisspanne heranreicht. Der Indikator misst die Beziehung zwischen dem Schlusspreis des Vermögenswerts und seiner Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum. Der stochastische Oszillator enthält zwei Zeilen. Die erste Zeile ist der% K, der den Schlusskurs mit der letzten Preisspanne vergleicht. Die zweite Linie ist die% D (Signalleitung), die eine geglättete Form des% K-Werts ist und unter den beiden als wichtiger angesehen wird.

Das Hauptsignal, das von diesem Oszillator erzeugt wird, ist, wenn die% K-Linie die% D-Linie kreuzt. Ein bullisches Signal wird gebildet, wenn der% K den% D nach oben durchbricht. Ein bärisches Signal wird gebildet, wenn der% K-Wert nach unten durch% D fällt. Darüber hinaus hilft die Divergenz auch bei der Identifizierung von Umkehrungen. Die Form eines stochastischen Bodens und Tops ist ebenfalls ein guter Indikator. Sagen wir zum Beispiel, ein tiefer und breiter Boden zeigt an, dass die Bären stark sind und jede Rallye an einem solchen Punkt schwach und kurzlebig sein könnte.

Ein Diagramm mit% K und% D ist als Slow Stochastic bekannt. Der stochastische Indikator ist einer der guten Indikatoren, die unter anderem am besten mit dem RSI kombiniert werden können. (Siehe: Erforschen von Oszillatoren und Indikatoren: Stochastischer Oszillator )

• Bollinger Bands ®

Das Bollinger Band® wurde in den 1980ern von John Bollinger entwickelt. Sie sind ein guter Indikator, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen auf dem Markt zu messen. Die Bollinger Bands® sind ein Satz von drei Linien; die Mittellinie (Trend) mit einer oberen Linie (Widerstand) und einer unteren Linie (Unterstützung). Wenn der Preis der betrachteten Ware volatil ist, tendieren die Bänder dazu, sich zu erweitern, während in Fällen, in denen die Preise begrenzt sind, eine Kontraktion auftritt.

Bollinger Bands® sind für Händler nützlich, um die Wendepunkte in einem gebietsgebundenen Markt zu erkennen; Kaufen, wenn der Preis sinkt und das untere Band trifft und verkauft, wenn der Preis steigt, um das obere Band zu berühren. Wenn die Märkte jedoch in den Trend gehen, beginnt der Indikator falsche Signale zu geben, insbesondere wenn sich der Kurs von der Handelsspanne wegbewegt. Unter anderem werden sie als geeignet für Niederfrequenz-Trendfolger angesehen. (Siehe: Die Grundlagen von Bollinger Bands® )

The Bottom Line

Es gibt viele andere technische Indikatoren, die Händlern zur Verfügung stehen, und die Auswahl der richtigen ist von entscheidender Bedeutung. Stellen Sie sicher, dass sie den Marktbedingungen entsprechen. Die trendfolgenden Indikatoren eignen sich für Trendmärkte, während sich Oszillatoren in einem breiten Marktumfeld gut eignen. Die umgekehrte Anwendung kann zu irreführenden und falschen Signalen führen, die zu Verlusten führen. Wenn Sie mit der technischen Analyse noch nicht vertraut sind, beginnen Sie mit einfachen und einfach anzuwendenden Indikatoren.