Es stehen Hunderte von technischen Indikatoren zur Verfügung, die von Händlern entsprechend ihrer Art des Handels und der zu handelnden Wertpapiere verwendet werden. Dieser Artikel konzentriert sich auf einige wichtige technische Indikatoren für den Optionshandel. (Verwirrt? Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob der technische Handel oder die technischen Optionen für Sie geeignet sind, informieren Sie sich in Ihrem Tutorial, Einführung in Börsenspekulanten, um Ihren bevorzugten Stil zu bestimmen.)

Dieser Artikel setzt die Vertrautheit des Lesers mit Optionen, Terminologie und Berechnungen voraus, die mit technischen Indikatoren verbunden sind.

Wie Optionshandel anders ist

In der Regel werden technische Indikatoren für den kurzfristigen Handel verwendet. Im Vergleich zu einem typischen Aktienhändler sucht ein Optionshändler nach zusätzlichen Aspekten des Handels:

• Bewegungsumfang (Wie viel - Volatilität),
• Bewegungsrichtung (Welcher Weg) und
• Dauer des Umzugs ( Wie lange?

Da es sich bei Optionen um rückläufige Vermögenswerte handelt (siehe Zeitabfall von Optionen), ist die Haltedauer für den Optionshandel von Bedeutung. Ein Aktienhändler hat die Freiheit, die Position auf unbestimmte Zeit zu halten oder sogar die Short Margin Leveraged Position in eine Cash-basierte Position umzuwandeln. Ein Optionshändler ist jedoch durch die begrenzte Laufzeit aufgrund des Ablaufdatums der Option eingeschränkt, bei der es keine Möglichkeit gibt, eine Optionsposition auf unbestimmte Zeit zu halten. Es wird daher wichtig, die richtigen Handelsstrategien unter Berücksichtigung des Zeitfaktors auszuwählen.

Aufgrund der obigen Einschränkungen sind fast alle technischen Indikatoren, die für den Optionshandel geeignet sind, Momentum-Indikatoren, die tendenziell überkaufte und überverkaufte Märkte identifizieren und daher Preisumkehrungen Trends.

Die folgenden technischen Indikatoren werden üblicherweise für den Optionshandel verwendet:

• Relativer Strength Index (RSI):

Ein technischer Momentum-Indikator, der die Höhe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten vergleicht, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu ermitteln. eines Vermögenswertes.

Wie ist RSI für den Optionshandel nützlich?

RSI versucht, überkaufte und überverkaufte Konditionen eines Wertpapiers zu bestimmen. Es liefert damit wichtige Hinweise auf die kurzfristigen Kursbewegungen bzw. Korrekturen und Umkehrungen, sobald der überkaufte oder überverkaufte Zustand identifiziert ist.

RSI funktioniert am besten für Optionen auf einzelne Aktien (anstelle von Indizes), da Aktien im Vergleich zu Indizes häufiger den überkauften und überverkauften Zustand aufweisen. Optionen auf hochliquide Aktien mit hohem Beta sind die besten Kandidaten für kurzfristigen Handel auf Basis von RSI. (Sehen Sie sich den detaillierten Artikel über RSI von Investopedia mit Beispielen an)

Als Standardparameter werden häufig RSI-Werte von 0-100 angegeben. Ein Wert über 70 zeigt überkaufte Werte an und ein Wert unterhalb von 30 bedeutet überverkauft.

• Bollinger Bands :

Alle Optionshändler sind sich der Bedeutung der Volatilität bei der Bewertung von Optionen bewusst. Bollinger-Bänder erfassen diesen Aspekt eines zugrunde liegenden Wertpapiers und ermöglichen es, obere und untere Bandbreiten innerhalb dynamisch generierter Bänder basierend auf den jüngsten Preisbewegungen des Wertpapiers zu identifizieren.

Zwei wichtige Indikationen, die von Bollinger Bands abgeleitet sind:

1. Die Bänder expandieren und kontrahieren, wenn die Volatilität aufgrund der jüngsten Kursbewegung der Aktie steigt oder sinkt (Expansion deutet auf hohe Volatilität und Kontraktion auf niedrige Volatilität hin). Der Händler kann somit Optionspositionen einnehmen, die eine Umkehrung erwarten.
2. Der aktuelle Marktpreis kann anhand des aktuellen Bandbereichs für beliebige Breakout-Muster ermittelt werden. Ein Ausbruch über dem oberen Band zeigt einen überkauften Markt an, was eine ideale Indikation für den Kauf von Puts oder Short-Calls ist. Ein Ausbruch unter dem unteren Band zeigt einen überverkauften Markt an - eine Gelegenheit, Calls oder Short Puts bei geringerer Volatilität zu kaufen. Vorsicht ist bei der Bewertung der Volatilität geboten - Short-Optionen bei hoher Volatilität sind vorteilhaft, da sie dem Trader höhere Prämien verschaffen, während der Kauf von Optionen mit geringerer Volatilität günstigere Optionen bietet.

Händler können ihre eigenen gewünschten Werte verwenden, während sie Bollinger-Bänder betrachten. Häufig befolgte Werte sind 12 für einfachen gleitenden Durchschnitt und 2 für Standardabweichung für obere und untere Bänder.

• Intraday Momentum Index (IMI):

Für Händler von Hochfrequenz-Optionen bietet der IMI-Indikator eine gute Auswahl an technischen Indikatoren, um auf Intraday-Optionsgeschäfte zu setzen. Es kombiniert die Konzepte von Intraday-Candlesticks und RSI und bietet dadurch eine geeignete Bandbreite (ähnlich wie RSI) für den Intraday-Handel, indem überkaufte und überverkaufte Märkte angegeben werden. Es ist jedoch wichtig, sich zusätzlich über die "Trendigkeit" der Kursbewegungen bewusst zu sein, denn wenn es einen starken sichtbaren Aufwärts- / Abwärtstrend gibt, werden die Momentum-Indikatoren häufig überkaufte / überverkaufte Gelegenheiten zeigen. Durch die Kenntnis der Trends und die zusätzliche Verwendung von IMI kann ein Trader Potenziale erkennen, bei denen er in einem Aufwärtstrend-Markt bei mittelfristigen Intraday-Korrekturen und Short-Positionen in einem Abwärtstrend-Markt bei mittleren Kursschwankungen eine Long-Position einnehmen kann.

IMI wird wie folgt berechnet:

1. Wenn Schließen> Öffnen: Gains = Gain (n-1) + (Schließen - Öffnen); Verluste = 0

2. Wenn Schließen

3. Add Gewinne und Verluste für die letzten n gewählten Zeiträume

4. IMI = 100 x (Gewinne / (Gewinne + Verluste))

Der IMI-Indikator (kombiniert mit einem geeigneten Trendfolgebalken) bietet einen großen technischen Indikator für den Optionshandel.

Die Formel bietet Händlern die Flexibilität, ihre eigenen gewünschten Werte für n zu verwenden. Die geläufigen Werte sind 70 oder höher, was auf überkaufte Märkte hinweist und 30 oder weniger auf überverkaufte Märkte hinweist. Die Interpretation bleibt dem oben diskutierten RSI ähnlich.

• Geldflussindex ( MFI ):

Der MFI ist ein weiterer Momentumindikator, der die Preis- und Volumendaten kombiniert, um Preistrends für eine Aktie zu identifizieren.Es ist auch als volumengewichteter RSI bekannt.

Mit dem in die Berechnungen einbezogenen Volumen liefert der MFI-Indikator wichtige Informationen über die Kapitalmenge, die innerhalb eines kürzeren Zeitraums (empfohlen 14 Tage) in eine Aktie hinein- oder herausgeflossen ist.

Aufgrund der Abhängigkeit von Volumendaten eignet sich der MFI-Indikator für den Handel mit aktienbasierten Optionen (anstelle von indexbasierten) und eignet sich besser für den Handel mit langfristigen Optionen anstelle von häufigem Intraday. Trader suchen nach Fällen, in denen sich der MFI-Indikator in Gegenrichtung zum Aktienkurs bewegt, da dies ein führender Indikator für die Vorhersage einer Trendumkehr sein kann.

Häufig befolgte resultierende Werte für den Geldflussindex sind 20, die überverkauft sind, und 80, die Überkauft anzeigen.

• Put Call Ratio Indicator (PCR):

Die Put-Call-Ratio gibt das Verhältnis des Handelsvolumens von Put-Optionen zu Call-Optionen an. Anstelle des absoluten Werts der Put-Call-Ratio weisen die Veränderungen in ihrem Wert auf eine Veränderung der allgemeinen Marktstimmung hin.

Ein Hoch- / Tiefstkurs deutet auf einen zinsbullischen Trend hin, der anzeigt, dass mehr Calls von den Tradern gewählt werden, während ein niedriger bis hoher Wert einen baissierenden Trend anzeigt, da mehr Puts im Markt von Interesse sind.

• Open Interest (OI):

Open Interest geben die offenen oder nicht erfüllten Kontrakte in Optionen an. OI zeigt nicht unbedingt einen bestimmten Aufwärtstrend oder Abwärtstrend an, aber es gibt Hinweise auf das Ende eines bestimmten Trends. Das steigende Open Interest deutet auf einen neuen Kapitalzufluss und damit auf eine Nachhaltigkeit des bestehenden Aufwärts- oder Abwärtstrends hin, während ein rückläufiger Open Interest ein Ende des Trends anzeigt.

Für den Optionshandel, bei dem Händler von kurzfristigen Kursbewegungen und -trends profitieren möchten, bietet OI wichtige Informationen, die für das Eingehen oder Quadrieren von Optionspositionen nützlich sind.

OI-Werte werden zusätzlich zu den gehandelten Volumen- und Kursbewegungen häufig von Optionshändlern verwendet. Hier ist eine indikative Interpretation für OI und Kursbewegungen:

Kurs	Open Interest	Interpretation
Rising	Rising	Markt ist stark
Rising	Falling	Markt ist
fallend	fallend	Markt ist schwach
fallend	fallend	Markt stärkt

unterm Strich

Zusätzlich zu den oben genannten technischen Indikatoren gibt es Hunderte von anderen Indikatoren, die für Trading-Optionen verwendet werden können (wie Stochastic Oscillators, Average True Range, kumulativer Tick, gleitende Durchschnitte usw.). Darüber hinaus gibt es eine Vielzahl von Variationen mit Glättungstechniken für resultierende Werte, Mittelwertprinzipien und die Verwendung von Kombinationen verschiedener Indikatoren. Ein Optionshändler sollte nach sorgfältiger Prüfung der mathematischen Abhängigkeiten und Berechnungen diejenige auswählen, die seinem eigenen Handelsstil und seiner Strategie entspricht.