Die gleitende mittlere Konvergenzdivergenz (MACD), 1979 von Gerald Appeal erfunden, ist einer der populärsten technischen Indikatoren im Handel. Der MACD wird von Händlern auf der ganzen Welt wegen seiner Einfachheit und Flexibilität geschätzt, da er entweder als Trend- oder Momentum-Indikator verwendet werden kann.

Handelsdivergenz ist ein beliebter Weg, um das MACD-Histogramm zu verwenden (das wir weiter unten erklären), aber unglücklicherweise ist der Divergenzhandel nicht sehr genau, da er mehr scheitert als er erfolgreich ist. Um herauszufinden, was eine logischere Methode zum Handel der MACD-Divergenz ist, betrachten wir das MACD-Histogramm sowohl für Handelseintritts- als auch für Handelsexitsignale (anstatt nur für den Einstieg) und wie Währungshändler einzigartig positioniert sind, um solche Vorteile zu nutzen. Strategie.

MACD: Ein Überblick
Das Konzept hinter dem MACD ist ziemlich einfach. Im Wesentlichen berechnet es die Differenz zwischen den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) eines 26-Tage- und 12-Tage-Zeitraums. Von den beiden gleitenden Durchschnitten, die den MACD bilden, ist der 12-Tage-EMA offensichtlich der schnellere, während der 26-Tage-Zyklus langsamer ist. Bei der Berechnung ihrer Werte verwenden beide gleitenden Durchschnitte die Schlusskurse der jeweils gemessenen Periode. Auf dem MACD-Chart ist auch eine neuntägige EMA des MACD selbst dargestellt, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufsentscheidungen fungiert. Der MACD generiert ein zinsbullisches Signal, wenn er sich über seine eigene Neun-Tage-EMA bewegt, und er sendet ein Verkaufszeichen, wenn er unter seine neuntägige EMA fällt.

[Das Erlernen des Handels mit dem MACD-Indikator und anderen technischen Indikatoren erfordert Hingabe und Übung. Wenn Sie lernen möchten, die Kursentwicklung handelbarer Wertpapiere in jedem Markt zu erkennen und zu nutzen, ist der technische Analysekurs der Investopedia Academy ein guter Anfang.]

Das MACD-Histogramm ist eine elegante visuelle Darstellung des Unterschieds zwischen dem MACD und seinen Neun-Tage-EMA. Das Histogramm ist positiv, wenn der MACD über seinem Neun-Tage-EMA liegt, und negativ, wenn der MACD unter seinem Neun-Tage-EMA liegt. Wenn die Preise steigen, wird das Histogramm größer, wenn sich die Geschwindigkeit der Preisbewegung beschleunigt, und kontrahiert, wenn sich die Kursbewegung verlangsamt. Das gleiche Prinzip funktioniert umgekehrt, wenn die Preise fallen. Siehe Abbildung 1 für ein gutes Beispiel eines MACD-Histogramms in Aktion.

Abbildung 1: MACD-Histogramm. Während die Kursbewegung (oberer Teil des Bildschirms) nach unten beschleunigt, erzeugt das MACD-Histogramm (im unteren Teil des Bildschirms) neue Tiefs

Quelle: FXTrek Intellicharts

Das MACD-Histogramm ist der Hauptgrund, warum so viele Händler sind auf diesen Indikator angewiesen, um die Dynamik zu messen, weil sie auf die Geschwindigkeit der Preisbewegung reagiert. In der Tat verwenden die meisten Händler den MACD-Indikator häufiger, um die Stärke der Kursbewegung zu messen, als die Richtung eines Trends zu bestimmen.

Handelsdivergenz
Wie bereits erwähnt, ist die Handelsdivergenz eine klassische Methode, bei der das MACD-Histogramm verwendet wird.Eine der üblichsten Einstellungen ist es, Chart-Punkte zu finden, an denen der Kurs einen neuen Swing hoch oder einen neuen Swing niedrig macht, aber das MACD-Histogramm nicht, was eine Abweichung zwischen Kurs und Momentum anzeigt. Abbildung 2 zeigt einen typischen Divergenzhandel.

Abbildung 2: Ein typischer (negativer) Divergenzhandel mit einem MACD-Histogramm. Im rechten Kreis auf dem Kurschart machen die Kursbewegungen einen neuen Schwung hoch, aber am entsprechenden eingekreisten Punkt des MACD-Histogramms kann das MACD-Histogramm sein früheres Hoch von 0,307 nicht überschreiten. (Das Histogramm erreicht Dies ist hoch an dem Punkt, der durch den unteren linken Kreis angezeigt wird. Die Divergenz ist ein Signal, dass der Kurs bei dem neuen Hoch umkehren wird, und somit ist es ein Signal für den Händler, in eine Short-Position einzutreten.

Quelle: Quelle: FXTrek Intellicharts

Leider ist der Divergenzhandel nicht sehr genau, da er öfter versagt als erfolgreich ist. Die Preise haben häufig mehrere abschließende Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen, die den Auslöser stoppen und Trader aus der Position zwingen, bevor der Zug tatsächlich eine nachhaltige Wende vollzieht und der Handel profitabel wird. Abbildung 3 zeigt eine typische Divergenz-Fakeout, die im Laufe der Jahre viele Trader frustriert hat.

Abbildung 3: Eine typische Divergenzfakeout. Starke Divergenz wird durch den rechten Kreis (am unteren Ende der Grafik) durch die vertikale Linie veranschaulicht, aber Händler, die ihre Stopps bei Swing-Highs gesetzt haben, wären aus dem Handel genommen worden, bevor sie sich in ihre Richtung drehten.

Quelle: Quelle: FXTrek Intellicharts

Einer der Gründe, warum Trader bei diesem Setup oft verlieren, ist, dass sie einen Handel mit einem Signal des MACD-Indikators eingehen, diesen aber basierend auf dem Kursanstieg verlassen. Da das MACD-Histogramm eine Ableitung des Preises ist und nicht der Preis selbst ist, ist dieser Ansatz tatsächlich die Handelsversion des Mischens von Äpfeln und Orangen.

Verwenden des MACD-Histogramms für Eingabe und Ausgabe
Um die Inkonsistenz zwischen Eingabe und Ausgabe zu beheben, kann ein Händler das MACD-Histogramm sowohl für Handelseintrags- als auch für Handelsexitsignale verwenden. Um dies zu tun, nimmt der Trader, der die negative Divergenz handelt, eine partielle Short-Position am anfänglichen Punkt der Divergenz ein, aber statt den Stop auf der nächsten Swing-Hoch basierend auf dem Preis festzulegen, stoppt er stattdessen den Trade nur, wenn das Hoch von Das MACD-Histogramm übersteigt sein früheres Schwunghoch, was darauf hindeutet, dass sich das Momentum tatsächlich beschleunigt und der Trader im Handel wirklich falsch liegt. Wenn andererseits das MACD-Histogramm kein neues Schwunghoch erzeugt, erhöht der Trader dann seine anfängliche Position und erzielt fortwährend einen höheren Durchschnittspreis für den Short.

Devisenhändler sind einzigartig positioniert, um von dieser Strategie zu profitieren, da bei dieser Strategie die potenziellen Gewinne umso größer werden, je höher der Kurs ist. In Forex (FX) können Sie diese Strategie mit jeder Positionsgröße implementieren und müssen sich nicht um die Beeinflussung des Preises kümmern. (Trader können Transaktionen bis zu 100.000 Einheiten oder nur 1.000 Einheiten für die gleiche typische Verteilung von drei bis fünf Punkten in den Hauptpaaren ausführen.)

In der Tat erfordert diese Strategie, dass sich der Händler mittelt, da sich die Preise vorübergehend gegen ihn oder sie bewegen. Dies wird jedoch normalerweise nicht als gute Strategie angesehen. Viele Handelsbücher haben spöttisch eine solche Technik als "Hinzufügen zu Ihren Verlierern" bezeichnet. In diesem Fall hat der Händler jedoch einen logischen Grund dafür: Das MACD-Histogramm hat eine Divergenz gezeigt, die anzeigt, dass das Momentum abnimmt und sich der Preis bald ändern kann. In der Tat versucht der Trader, den Bluff zwischen der scheinbaren Stärke der unmittelbaren Kursbewegung und den MACD-Messwerten zu nennen, die auf Schwäche hinweisen. Dennoch kann ein gut vorbereiteter Händler, der die Vorteile von Fixkosten in FX nutzt, indem er den Handel angemessen mittelt, den temporären Drawdowns widerstehen, bis der Preis zu seinen Gunsten dreht. Abbildung 4 zeigt diese Strategie in Aktion.

Abbildung 4: Die Grafik zeigt an, wo der Preis sukzessive Hochs macht, aber das MACD-Histogramm nicht - was den Rückgang, der schließlich eintritt, vorausahnen lässt. Durch die Mittelung seines Short verdient der Trader schließlich einen ansehnlichen Gewinn, da wir sehen, dass der Preis nach dem letzten Punkt der Divergenz eine nachhaltige Umkehrung bewirkt.

Quelle: Quelle: FXTrek Intellicharts

Wie das Leben ist der Handel selten schwarz und weiß. Einige Regeln, auf die sich die Händler blind einigen können, wie z. B. das Hinzufügen zu einem Verlierer, können erfolgreich gebrochen werden, um außergewöhnliche Gewinne zu erzielen. Allerdings muss ein logischer, methodischer Ansatz für die Verletzung dieser wichtigen Geldmanagementregeln etabliert werden, bevor versucht wird, Gewinne zu erzielen. Im Fall des MACD - Histogramms bietet der Handel des Indikators anstelle des Preises eine neue Möglichkeit, eine alte Idee - Divergenz - zu handeln. Die Anwendung dieser Methode auf den Devisenmarkt, die ein müheloses Aufskalieren von Positionen ermöglicht, macht diese Idee für Tageshändler und Positionshändler noch interessanter.