Die meisten technischen Trader auf dem Devisenmarkt, ob Neulinge oder erfahrene Profis, sind in ihren Marktstudien auf das Konzept der Mehrfachzeitanalyse gestoßen. Dieses gut fundierte Mittel zum Lesen von Charts und zur Entwicklung von Strategien ist jedoch oft die erste Analyseebene, die vergessen wird, wenn ein Händler einen Vorteil gegenüber dem Markt verfolgt.
Bei der Spezialisierung als Tageshändler, Momentum-Trader, Breakout-Trader oder Event-Risk-Trader verlieren viele Marktteilnehmer den größeren Trend aus den Augen, verfehlen klare Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und übersehen hohe Eintritts- und Stop-Levels. In diesem Artikel werden wir beschreiben, was multiple Zeitrahmenanalyse ist und wie man die verschiedenen Perioden auswählt und wie man sie zusammenstellt. (Zum diesbezüglichen Lesen können Sie Mehrfache Zeitrahmen mit multiplizieren.)

Was ist Mehrfach-Zeitrahmenanalyse?
Bei der Mehrfach-Zeitrahmenanalyse wird dasselbe Währungspaar über verschiedene Frequenzen (oder Zeitkompressionen) überwacht. Während es keine wirkliche Grenze dafür gibt, wie viele Frequenzen überwacht werden können oder welche bestimmten zu wählen sind, gibt es allgemeine Richtlinien, denen die meisten Praktizierenden folgen werden.

In der Regel bietet die Verwendung von drei verschiedenen Zeiträumen eine ausreichende Lesemöglichkeit auf dem Markt. Wenn weniger Daten verwendet werden, kann dies zu einem beträchtlichen Datenverlust führen, während eine häufigere Verwendung eine redundante Analyse ermöglicht. Bei der Auswahl der drei Zeitfrequenzen kann eine einfache Strategie darin bestehen, einer "Vierer-Regel" zu folgen. Dies bedeutet, dass zuerst eine mittelfristige Periode festgelegt werden sollte und sie sollte einen Standard dafür darstellen, wie lange der durchschnittliche Handel gehalten wird. Von dort sollte ein kürzerer Zeitrahmen gewählt werden und es sollte mindestens ein Viertel der Zwischenperiode sein (zum Beispiel ein 15-Minuten-Diagramm für den Kurzzeit-Zeitrahmen und ein 60-Minuten-Diagramm für die mittlere oder Zwischenzeit. Rahmen). Durch dieselbe Berechnung sollte der Langzeitzeitrahmen mindestens viermal größer sein als der Zwischenzeitpunkt (so würde das 240-Minuten- oder Vier-Stunden-Diagramm die drei Zeitintervalle abrunden). ..

Bei der Wahl des Bereichs der drei Perioden ist es zwingend erforderlich, den richtigen Zeitrahmen auszuwählen. Es ist klar, dass ein langfristiger Trader, der monatelang Positionen innehat, für eine 15-minütige, 60-minütige und 240-minütige Kombination wenig nutzen wird. Gleichzeitig würde ein Tageshändler, der stundenlang und selten länger als einen Tag Positionen innehat, in täglichen, wöchentlichen und monatlichen Arrangements wenig Vorteile finden. Das soll nicht heißen, dass der langfristige Trader nicht davon profitieren würde, ein 240-Minuten-Chart im Auge zu behalten oder den kurzfristigen Trader davon abzuhalten, einen Tages-Chart im Repertoire zu halten, aber diese sollten eher die Extreme gesamte Palette.

Langfristiger Zeitrahmen
Ausgerüstet mit der Grundlage für die Beschreibung mehrerer Zeitrahmenanalysen ist es nun an der Zeit, diese auf den Devisenmarkt anzuwenden. Bei dieser Methode des Studierens von Diagrammen ist es im Allgemeinen die beste Strategie, mit dem langfristigen Zeitrahmen zu beginnen und bis zu den granulareren Frequenzen zu arbeiten. Mit Blick auf den langfristigen Zeitrahmen ist der vorherrschende Trend etabliert. Es ist am besten, sich an das am meisten überstrapazierte Sprichwort im Handel für diese Frequenz zu erinnern - "Der Trend ist dein Freund." (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Trading-Trend oder -Range? )
Positionen sollten auf diesem breitwinkligen Chart nicht ausgeführt werden, aber die Trades sollten in derselben Richtung wie der Trend dieser Frequenz verlaufen. geht voran. Dies bedeutet nicht, dass Geschäfte nicht gegen den größeren Trend gerichtet werden können, sondern dass diejenigen, die es sind, wahrscheinlich eine geringere Erfolgswahrscheinlichkeit haben werden und das Gewinnziel kleiner sein sollte, als wenn es sich in Richtung des allgemeinen Trends bewegen würde.

In den Devisenmärkten haben die Fundamentaldaten einen wesentlichen Einfluss auf die Richtung, wenn der langfristige Zeitrahmen eine tägliche, wöchentliche oder monatliche Periodizität aufweist. Daher sollte ein Händler die wichtigsten wirtschaftlichen Trends beobachten, wenn er dem allgemeinen Trend in diesem Zeitrahmen folgt. Unabhängig davon, ob es sich bei dem primären wirtschaftlichen Problem um Leistungsbilanzdefizite, Verbraucherausgaben, Unternehmensinvestitionen oder andere Einflüsse handelt, sollten diese Entwicklungen überwacht werden, um die Richtung der Preisentwicklung besser zu verstehen. Gleichzeitig neigen solche Dynamiken dazu, sich selten zu ändern, ebenso wie die Preisentwicklung in diesem Zeitrahmen, so dass sie nur gelegentlich überprüft werden müssen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Fundamentalanalyse für Trader .)

Eine weitere Überlegung für einen höheren Zeitrahmen in diesem Bereich ist der Zinssatz. Teilweise ein Spiegelbild der Gesundheit einer Volkswirtschaft, ist der Zinssatz eine grundlegende Komponente bei der Preisfestsetzung. Unter den meisten Umständen fließt das Kapital in Richtung der Währung mit der höheren Rate in einem Paar, da dies zu höheren Kapitalrenditen führt.

Mittelfristiger Zeitrahmen
Wenn Sie die Granularität des gleichen Diagramms auf den mittleren Zeitrahmen erhöhen, werden kleinere Bewegungen innerhalb des breiteren Trends sichtbar. Dies ist die vielseitigste der drei Frequenzen, da ein Gefühl sowohl für die kurzzeitigen als auch für die längerfristigen Zeitrahmen von diesem Niveau erhalten werden kann. Wie wir oben sagten, sollte die erwartete Haltedauer für einen durchschnittlichen Handel diesen Anker für den Zeitrahmenbereich definieren. In der Tat sollte dieses Niveau das am häufigsten befolgte Diagramm sein, wenn ein Handel während des Handels geplant wird und die Position entweder ihrem Gewinnziel oder dem Stop-Loss nahekommt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Ein mittelfristiges Forex-Handelssystem entwickeln .)

Kurzfristiger Zeitrahmen
Schließlich sollten Trades auf dem kurzfristigen Zeitrahmen ausgeführt werden. Wenn die kleineren Schwankungen in der Kursbewegung deutlicher werden, ist ein Händler in der Lage, einen attraktiven Eintrag für eine Position auszuwählen, deren Richtung bereits durch die höherfrequenten Diagramme definiert wurde.

Eine weitere Überlegung für diesen Zeitraum ist, dass die Fundamentaldaten erneut einen starken Einfluss auf die Kursentwicklung in diesen Charts haben, wenn auch auf eine sehr andere Weise als für den höheren Zeitrahmen. Fundamentale Trends sind nicht mehr erkennbar, wenn Diagramme unter einer vierstündigen Häufigkeit liegen. Stattdessen wird der kurzfristige Zeitrahmen mit erhöhter Volatilität auf jene Indikatoren reagieren, die als Marktbewegungen bezeichnet werden. Je granularer dieser untere Zeitrahmen ist, desto größer wird die Reaktion auf wirtschaftliche Indikatoren sein. Diese scharfen Bewegungen dauern oft sehr kurze Zeit und werden manchmal als Rauschen bezeichnet. Ein Händler wird jedoch häufig vermeiden, mit diesen zeitweiligen Ungleichgewichten schlechte Trades einzugehen, während er das Fortschreiten der anderen Zeitrahmen überwacht. (Erfahren Sie mehr über den Umgang mit Marktgeräuschen, lesen Sie Trading Without Noise .)
Alles zusammenfügen
Wenn alle drei Zeitfenster kombiniert werden, um ein Währungspaar zu bewerten, wird ein Trader Erfolgschancen für einen Handel, unabhängig von den anderen Regeln für eine Strategie. Die Durchführung der Top-Down-Analyse fördert den Handel mit dem größeren Trend. Dies allein senkt das Risiko, da es eine höhere Wahrscheinlichkeit gibt, dass sich die Kursbewegung am längeren Trend fortsetzt. Wenn man diese Theorie anwendet, sollte das Konfidenzniveau in einem Trade daran gemessen werden, wie sich die Zeitfenster angleichen. Wenn beispielsweise der größere Trend nach oben gerichtet ist, die mittel- und kurzfristigen Trends jedoch nach unten tendieren, sollten vorsichtig-kurze Kurse mit angemessenen Gewinnzielen und -stopps unternommen werden. Alternativ kann ein Trader warten, bis eine bärische Welle ihren Lauf auf den niedrigeren Frequenzdiagrammen ausführt, und sie sollte lange auf einem guten Niveau bleiben, wenn die drei Zeitrahmen erneut anstehen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Ein Top-Down-Ansatz zum Investieren .)

Ein weiterer klarer Vorteil der Einbeziehung mehrerer Zeitfenster in die Analyse von Trades ist die Fähigkeit, Unterstützungs- und Widerstandsmesswerte zu identifizieren sowie Ausgangspegel. Die Erfolgsaussichten eines Trades verbessern sich, wenn es auf einem kurzfristigen Chart folgt, da ein Trader schlechte Einstiegspreise, schlecht platzierte Stopps und / oder unangemessene Ziele vermeiden kann.

Beispiel
Um diese Theorie in die Tat umzusetzen, werden wir den EUR / USD analysieren.

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 1: Monatliche Häufigkeit über einen langfristigen (10-jährigen) Zeitraum.

In 1 wurde eine monatliche Häufigkeit für den Langzeitzeitrahmen gewählt. Aus dieser Grafik geht hervor, dass sich der EUR / USD seit einigen Jahren in einem Aufwärtstrend befindet. Genauer gesagt hat das Paar seit Ende 2005 eine ziemlich konstant steigende Trendlinie gebildet. Innerhalb weniger Monate hat sich der Spot von dieser Trendlinie entfernt.

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 2: Eine tägliche Häufigkeit über einen mittelfristigen Zeitraum (ein Jahr).

Auf den mittelfristigen Zeitrahmen zurückführend, ist der allgemeine Aufwärtstrend, der in der Monatsübersicht zu sehen ist, immer noch identifizierbar. Es ist jedoch offensichtlich, dass der Kassapreis in diesem Zeitraum eine andere, jedoch bemerkenswerte, steigende Trendlinie durchbrochen hat und eine Korrektur auf den größeren Trend möglicherweise im Gange ist.Wenn man dies in Betracht zieht, kann ein Trade ausgefüllt werden. Für die beste Gewinnchance sollte eine Long-Position nur in Betracht gezogen werden, wenn der Kurs im langfristigen Zeitrahmen auf die Trendlinie zurückgeht. Ein weiterer möglicher Handel ist es, den Durchbruch dieser mittelfristigen Trendlinie zu verkürzen und das Gewinnziel über das technische Niveau des Monats-Chart zu setzen.

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 3: Eine Kurzzeitfrequenz (vier Stunden) über einen kürzeren Zeitraum (40 Tage).

Abhängig von der Richtung, die wir von den höheren Periodendiagrammen nehmen, kann der untere Zeitrahmen den Eintrag für eine kurze Zeit besser einrahmen oder den Rückgang in Richtung der Haupttrendlinie überwachen. Auf dem in Abbildung 3 gezeigten Vier-Stunden-Chart ist gerade ein Unterstützungsniveau bei 1.4525 gefallen. Oftmals verwandelt sich die ehemalige Unterstützung in einen neuen Widerstand (und umgekehrt), so dass eine Short-Limit-Entry-Order unterhalb dieses technischen Levels festgelegt werden kann und ein Stopp über 1.4750 platziert werden kann, um sicherzustellen, dass , kurzfristige fallende Tendenz.

Fazit
Die Verwendung mehrerer Zeitrahmenanalysen kann die Chancen auf einen erfolgreichen Handel drastisch verbessern. Leider ignorieren viele Händler die Nützlichkeit dieser Technik, sobald sie anfangen, eine spezialisierte Nische zu finden. Wie wir in diesem Artikel gezeigt haben, ist es vielleicht für viele unerfahrene Trader an der Zeit, diese Methode zu überdenken, da dies eine einfache Möglichkeit ist, sicherzustellen, dass eine Position von der Richtung des zugrunde liegenden Trends profitiert.