Online-Broker bieten verschiedene Arten von Aufträgen an, die Anleger vor erheblichen Verlusten schützen sollen. Die am häufigsten verwendete Reihenfolge ist ein Stop-Loss, aber ein anderer Typ von Order sollte in Betracht gezogen werden: der Trailing-Stop. Finden Sie heraus, warum Trailing Stops schnell zu einem soliden Werkzeug für aktive Trader werden.

Der Stop-Loss

Eine der am häufigsten angewendeten Methoden zur Begrenzung des Verlustrisikos aus einem fallenden Bestand ist die Platzierung einer Stop-Loss-Order bei Ihrem Broker. Unter Verwendung dieser Reihenfolge wird der Händler den Wert basierend auf dem maximalen Verlust, den er oder sie aufnehmen möchte, festsetzen. Sollte der letzte Kurs unter diesen Wert fallen, wird der Stop Loss in eine Market Order umgewandelt und ausgelöst. Sobald der Kurs das Stop-Level unterschreitet, wird die Position zum aktuellen Marktpreis geschlossen, was weitere Verluste verhindert.

Ein Trailing-Stop und ein regulärer Stop-Loss erscheinen ähnlich, da sie gleichermaßen Ihr Kapital schützen, sollte sich der Kurs einer Aktie gegen Sie bewegen, aber das ist der Punkt, an dem ihre Ähnlichkeiten enden.

Der Trailing-Stop bietet einen deutlichen Vorteil, da er flexibler ist als ein fester Stop-Loss. Es ist eine attraktive Alternative, weil es dem Händler ermöglicht, sein Kapital weiter zu schützen, wenn der Preis fällt. Aber sobald der Preis steigt, tritt das Trailing-Feature ein, das einen eventuellen Gewinnschutz ermöglicht und gleichzeitig das Kapitalrisiko reduziert.

Um einen Trailing-Stop besser zu verstehen, betrachten wir, dass der Trailing-Wert entweder ein fester Prozentsatz von 5% oder ein fester Spread von 35 Cents ist. In jedem Fall folgt der Trailing-Stopp dem Tageshöchstwert um den vordefinierten Betrag. Der wichtige Teil ist, dass, wenn einmal gesetzt, er nicht zurückfallen kann, und wenn der letzte Kurs niedriger als der Trailing-Stop-Wert fällt, wird der Stop-Loss ausgelöst.

Ähnlichkeiten und Unterschiede

Jedes Mal, wenn das Wort "stop" in einer Order erscheint, wissen Sie, dass der Trader den Broker bittet, das Risiko für sein oder ihr Trading-Konto zu minimieren.

Während ein regulärer Stop-Loss einen festen Wert hat und vom Trader manuell nachjustiert werden kann, überschattet der Trailing-Stop automatisch die Kursbewegung und folgt damit der steigenden Kursbewegung der Aktie. Diese Art der Nachlaufreihenfolge erlaubt es dem Händler, mehr als eine offene Position zu überwachen.

Über einen gewissen Zeitraum wird sich der Trailing-Stop selbst anpassen und von der Minimierung von Verlusten auf den Schutz von Gewinnen, sobald der Preis neue Höchststände erreicht, wechseln.

Die Vorteile

Eines der größten Merkmale eines Trailing-Stopps besteht darin, dass Sie den Betrag angeben können, den Sie verlieren möchten, ohne die Höhe des Gewinns einzuschränken. Darüber hinaus stehen Trailing Stops für Aktien, Optionen und Terminbörsen zur Verfügung, die derzeit eine traditionelle Stop-Loss-Order unterstützen.

Die Funktionsweise eines Trailing-Stopps

Kaufpreis = $ 10 Letzter Kurs zum Zeitpunkt der Einstellung Trailing Stop = $ 10.05 Trailing Amount = 20 Cent Effektiver Stop Loss Value = 9 $. 85

Wenn der Marktpreis auf $ 10 steigt. 97, Ihr Trailing-Stop-Wert steigt ebenfalls auf 10 $. 77. Wenn der letzte Preis jetzt auf $ 10 fällt. 90, Ihr Stoppwert bleibt bei $ 10 intakt. 77. Wenn der Preis weiter sinkt, diesmal auf $ 10. 76, wird es Ihre Stop-Ebene durchdringen und sofort eine Marktordnung auslösen. Ihre Bestellung wird basierend auf einem letzten Preis von 10 $ eingereicht. 76. Angenommen, der Gebotspreis betrug 10 $. Zu diesem Zeitpunkt wäre die Position zu diesem Zeitpunkt und Preis geschlossen. Der Nettogewinn würde 75 Cents pro Anteil minus Kommissionen betragen.

Während eines temporären Kursabfalls ist es wichtig, dass Sie Ihren Trailing-Stopp nicht zurücksetzen. Wenn Sie dies tun, kann Ihr effektiver Stop-Loss niedriger ausfallen, als Sie erwartet hatten. Aus dem gleichen Grund ist es empfehlenswert, einen Trailing-Stop-Verlust einzudämmen, wenn der Momentum in den Charts seinen Höhepunkt erreicht, insbesondere wenn die Aktie einen neuen Höchststand erreicht.

Werfen Sie einen Blick auf unseren Beispielbestand oben. Wenn der letzte Preis $ 10 erreicht. 80, ein Alert Trader wird seinen Trailing Stop von 20 Cent auf 11 Cent erhöhen. Dies ermöglicht eine gewisse Flexibilität bei der Preisbewegung des Aktienwerts, während sichergestellt wird, dass der Stopp ausgelöst wird, bevor ein wesentlicher Pullback auftreten kann.

Ein guter aktiver Trader behält immer die Option, eine Position jederzeit zu schließen, indem er eine Verkaufsorder auf dem Markt einreicht. Stellen Sie sicher, dass Sie alle von Ihnen festgelegten Trailing-Stopps abbrechen oder sich in einem Short-Trade befinden. Und ja, Trailing Stops funktionieren auch auf Short-Positionen.

Das Beste aus beiden Welten

Eine der besten Möglichkeiten, die Vorteile eines Trailing-Stopps und eines traditionellen Stop-Loss zu maximieren, besteht darin, diese zu kombinieren. Ja, Sie können beides verwenden, aber es ist wichtig zu beachten, dass der Trailing-Stop anfangs tiefer sein sollte als der reguläre Stop-Loss. Es ist auch wichtig für den Händler, immer die maximale Risikotoleranz für sein Portfolio zu berechnen und dann den Hauptstoppverlust entsprechend einzustellen.

Ein Beispiel für dieses Konzept ist, dass ein Stop-Loss bei 2% und der Trailing-Stop bei 2,5% eingestellt ist. Wenn der Preis steigt, übersteigt der Trailing-Stop den fixen Stop-Loss, wodurch er überflüssig oder obsolet wird. Jede weitere Preiserhöhung bedeutet eine weitere Minimierung potenzieller Verluste mit jedem Preisanstieg. Anfänglich wurde dem Bestand eine gewisse Flexibilität mit den gestaffelten Werten gegeben, so dass ein Unterstützungsniveau eingerichtet werden konnte. Auf diese Weise können Sie die Kursbewegungen einer Aktie verfolgen, ohne früh im Spiel gestoppt zu werden, und Preisschwankungen zulassen, da die Aktie Unterstützung und Momentum findet. Vergewissern Sie sich, dass Sie Ihren ursprünglichen Stoppverlust abbrechen, wenn der Trailing-Stop den Wert übersteigt.

Der zusätzliche Schutz hier ist, dass der Trailing-Stop sich nur nach oben bewegt. Während der Marktstunde berechnet das Trailing-Feature den Triggerpunkt des Stopps ständig neu. Grundsätzlich ändert sich der Preis des Stopps nicht, wenn sich der Preis nicht ändert.

Verwenden des Trailing-Stopps bei einem aktiven Trade

Es ist etwas schwieriger, einen Trailing-Stop aufgrund von Kursschwankungen und der Volatilität bestimmter Aktien zu verwenden, insbesondere während der ersten Stunde des Tages.Natürlich sind diese schnelllebigen Aktien diejenigen, die in der kürzesten Zeitspanne das meiste Geld generieren und normalerweise die sind, die aktive Trader gerne spielen.

[Trailing Stops sind nur ein Weg, um das Risiko-Rendite-Verhältnis beim Handeln zu kontrollieren. Der Kurs zur technischen Analyse von Investopedia wird Ihnen zeigen, wie Sie diese Strategien und viele andere einsetzen können, um das Risiko zu kontrollieren und die Rendite zu maximieren.]

Beispiel: Kaufpreis = 90 US-Dollar. 13 Anzahl der Aktien = 600 Stop Loss = $ 89. 70 Erster Trailing Stop = 49 Cent Zweiter Trailing Stop = 40 Cent Dritter Trailing Stop = 25 Cent

Abbildung 1: Eine Trailing Stop-Loss Order

Die Aktie war in einem stetigen Aufwärtstrend wie durch starke Linien in den gleitenden Durchschnitten bestimmt. Denken Sie daran, dass alle Aktien Widerstand zu einem Preis zu haben scheinen, der auf ". 00" und auch auf ". 50" endet, wenn auch nicht so stark. Es ist, als würden Händler es nur ungern auf das nächste Dollar-Level bringen.

Unser Musterbestand ist Stock Z, der zu 90 $ erworben wurde. 13 mit einem Stop-Loss bei 89 $. 70 und erste Trailing Stop von 49 Cent. Als der letzte Preis 90 Dollar erreichte. In 21 wurde der Stop-Loss abgebrochen, da der Trailing-Stop übernahm. Als der letzte Preis 90 Dollar erreichte. In 54 wurde der Trailing-Stop auf 40 Cents festgeschraubt, um im schlimmsten Fall einen Breakeven zu sichern.

Als der Kurs stetig in Richtung $ 92 anstieg, war es an der Zeit, den Stopp zu verschärfen. Als der letzte Preis $ 91 erreichte. 97 wurde der Trailing-Stop von 40 Cent auf 25 Cent angezogen. Der Preis sank auf 91 Dollar. 48 auf kleine Gewinnmitnahmen, und alle Aktien wurden zu einem Durchschnittspreis von 91 $ verkauft. 70. Der Nettogewinn nach Provisionen: 942 USD oder 1. 74%.

Die Aktie hat sich von diesem Rückgang erholt und ist mit einem neuen Wiedereintrittspunkt weiter gestiegen, aber es ist wichtig, dass Sie Ihre Ziele und Ziele für aktiven Handel festlegen und mit ihnen bleiben. Die meisten Händler würden zustimmen, dass dies ein gutes Spiel war!

Damit es funktioniert

Um diese Funktion für aktive Trades zu nutzen, legen Sie einen Wert für die Trails fest, der die normalen Kursschwankungen für Ihren bestimmten Bestand berücksichtigt und nur den tatsächlichen Kursrückgang erfasst. Dies bedeutet, dass Sie eine Aktie ein oder zwei Tage lang studieren müssen, bevor Sie sie aktiv handeln.

Als Nächstes müssen Sie Ihren Trade abwickeln. Genauer gesagt, schaue auf eine analoge Uhr und notiere den Winkel des langen Arms, wenn er zwischen 1 p zeigt. m. und 2 p. m. - Sie möchten dies als Ihre Anleitung verwenden. Wenn Ihr bevorzugter gleitender Durchschnitt in diesem Winkel stabil bleibt, bleiben Sie bei Ihrem anfänglichen Trailing Stop Loss. Wenn der gleitende Durchschnitt die Richtung ändert, fällt er unter 2 p. m. Es ist an der Zeit, die Trailing-Stop-Spreads zu straffen, wie in Abbildung 1 dargestellt.

Der Handelsvorteil

Der Vorteil dieser Strategie besteht darin, Emotionen aus dem Handel zu entfernen. Es ist wichtig, den Wert festzulegen, wenn Sie ruhig, konzentriert und in der Lage sind, eine Entscheidung basierend auf den Informationen zu treffen, die in den Diagrammen dargestellt sind. Auch nicht selbst raten. Sie werden gut bedient sein, um den Trailing Stop seine Magie wirken zu lassen.

Trader Risk

Market Maker sind sich der Stop-Verluste, die Sie bei Ihrem Broker platzieren, voll bewusst und können eine Preisstreuung im Preis erzwingen, Sie aus Ihrer Position stoßen und den Kurs dann wieder in Gang bringen.Wenn Sie die Aktie mögen, können Sie sie jederzeit zurückkaufen.

Im Falle eines Trailing-Stopps besteht die Möglichkeit, ihn während der Anfangsphase des Bestands zu eng zu setzen, um seine Unterstützung zu erhalten. Wenn dies der Fall ist, ist das Ergebnis das gleiche. Der Stopp wird durch einen vorübergehenden Kursrückgang ausgelöst, und die Händler werden sich über den Gewinn ärgern, den sie glauben, verloren zu haben. Dies ist ein psychologisches Spiel, das Händler ganz vermeiden sollten.

Ihre beste Wette ist es, zu verstehen, dass sehr volatilen Aktien mit einem tatsächlichen Stop-Loss sowie einer Limit-Sell-Order zu Ihrem Kursziel besser verwaltet werden. Lassen Sie Ihren Online-Broker seine Provisionen verdienen - das ist viel schneller als die Ausführung einer Marktorder.

The Bottom Line

Auch wenn einige Risiken bei der Verwendung von Trailing Stops bestehen, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass sie durch Kombination mit einem Stop Loss den Wert Ihres Portfolios schützen können. Das ist genau das, was Sie wollen - es gibt keine Möglichkeit, dass Sie pleite gehen und Ihren Gewinn sichern!