Handel ist der Austausch von Waren oder Dienstleistungen zwischen zwei oder mehr Parteien. Also, wenn Sie Benzin für Ihr Auto brauchen, dann würden Sie Ihre Dollar gegen Benzin eintauschen. In den alten Zeiten und immer noch in einigen Gesellschaften wurde der Handel mit Tauschhandel betrieben, bei dem eine Ware gegen eine andere getauscht wurde. Ein Handel könnte so verlaufen sein: Person A wird das zerbrochene Fenster von Person B gegen einen Korb mit Äpfeln aus dem Baum von Person B reparieren. Dies ist ein praktisches, einfach zu handhabendes Beispiel eines täglichen Handels mit relativ einfachem Risikomanagement. Um das Risiko zu verringern, könnte Person A Person B bitten, seine Äpfel zu zeigen, um sicherzustellen, dass sie gut zu essen sind, bevor das Fenster befestigt wird. So ist Handel seit Jahrtausenden: ein praktischer, nachdenklicher menschlicher Prozess.

Dies ist jetzt
Jetzt betreten Sie das World Wide Web und plötzlich kann das Risiko völlig außer Kontrolle geraten, teilweise aufgrund der Geschwindigkeit, mit der eine Transaktion stattfinden kann. In der Tat können die Geschwindigkeit der Transaktion, die sofortige Befriedigung und der Adrenalinstoß, einen Gewinn in weniger als 60 Sekunden zu erzielen, oft einen spielenden Instinkt auslösen, dem viele Händler erliegen können. Daher könnten sie sich dem Online-Handel als eine Form des Glücksspiels zuwenden, statt sich dem Handel als professionellem Geschäft zu nähern, das angemessene spekulative Gewohnheiten erfordert. (Erfahren Sie mehr in Investieren Sie oder spielen? )

Spekulieren als Händler ist kein Glücksspiel. Der Unterschied zwischen Glücksspiel und Spekulation ist das Risikomanagement. Mit anderen Worten: Wenn Sie spekulieren, haben Sie eine gewisse Kontrolle über Ihr Risiko, während Sie beim Glücksspiel keine Kontrolle haben. Sogar ein Kartenspiel wie Poker kann entweder mit der Denkweise eines Spielers oder mit der Denkweise eines Spekulanten gespielt werden, normalerweise mit völlig unterschiedlichen Ergebnissen.

Wettstrategien Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, eine Wette abzuschließen: Martingale, Anti-Martingale oder Spekulative. Die Spekulation kommt vom lateinischen Wort speculari, was bedeutet, auszuspionieren oder nach vorne zu schauen.

In einer Martingale-Strategie würdest du deine Wette jedes Mal verdoppeln, wenn du verlierst, und hoffen, dass die Pechsträhne endet und du eine günstige Wette platzierst, wodurch du all deine Verluste und sogar einen kleinen Gewinn machen.

Mit einer Anti-Martingal-Strategie würden Sie Ihre Einsätze jedes Mal halbieren, wenn Sie verloren haben, aber Sie würden Ihre Einsätze jedes Mal verdoppeln, wenn Sie gewonnen haben. Diese Theorie geht davon aus, dass Sie aus einer Gewinnserie Kapital schlagen und entsprechend profitieren können. Für Online-Händler ist dies eindeutig die bessere der beiden Strategien. Es ist immer weniger riskant, Ihre Verluste schnell zu tragen und Ihre Handelsgröße hinzuzufügen oder zu erhöhen, wenn Sie gewinnen.

Es sollte jedoch kein Handel getätigt werden, ohne vorher die Quoten zu Ihren Gunsten gestapelt zu haben, und wenn dies nicht eindeutig möglich ist, sollte überhaupt kein Handel getätigt werden.(Weitere Informationen zur Martingale-Methode finden Sie unter FX Trading The Martingale Way .)

Die Quoten kennen
Die erste Regel im Risikomanagement besteht also darin, die Erfolgsquote Ihres Trades zu berechnen. Um dies zu tun, müssen Sie sowohl die grundlegende als auch die technische Analyse erfassen. Sie müssen die Dynamik des Marktes verstehen, in dem Sie handeln, und auch wissen, wo die wahrscheinlichen psychologischen Preisauslösungspunkte sind, die ein Kursdiagramm Ihnen bei der Entscheidung helfen kann.

Sobald eine Entscheidung getroffen wurde, den Handel zu übernehmen, ist der nächste wichtige Faktor, wie Sie das Risiko kontrollieren oder managen. Denken Sie daran, wenn Sie das Risiko messen können, können Sie es größtenteils verwalten.

Wenn Sie die Quoten zu Ihren Gunsten stapeln, ist es wichtig, eine Linie in den Sand zu ziehen, die Ihr Ausstiegspunkt sein wird, wenn der Markt auf dieses Niveau tradet. Der Unterschied zwischen diesem Cut-Out-Punkt und dem Ort, an dem Sie den Markt betreten, ist Ihr Risiko. Psychologisch müssen Sie dieses Risiko im Voraus eingehen, bevor Sie überhaupt Handel treiben. Wenn Sie den potenziellen Verlust akzeptieren können und Sie damit einverstanden sind, können Sie den Trade weiter betrachten. Wenn der Verlust für Sie zu viel ist, dürfen Sie den Trade nicht annehmen, sonst werden Sie stark gestresst und können nicht objektiv sein, wenn Ihr Trade fortfährt.

Da das Risiko die entgegengesetzte Seite der zu prüfenden Münze ist, sollten Sie eine zweite Linie in den Sand ziehen. Wenn der Markt zu diesem Zeitpunkt handelt, werden Sie Ihre ursprüngliche Abschneidelinie verschieben, um Ihre Position zu sichern. .. Dies wird als Gleiten Ihrer Stopps bezeichnet. Diese zweite Linie ist der Preis, zu dem Sie auch dann einen Kursverlust erzielen, wenn der Markt zu diesem Zeitpunkt ausfällt. Sobald Sie durch einen Break-even-Stopp geschützt sind, ist Ihr Risiko praktisch auf Null gesunken, solange der Markt sehr liquide ist und Sie wissen, dass Ihr Trade zu diesem Preis ausgeführt wird. Vergewissern Sie sich, dass Sie den Unterschied zwischen Stop Orders, Limit Orders und Market Orders verstehen.

Liquidität Der nächste zu untersuchende Risikofaktor ist die Liquidität. Liquidität bedeutet, dass es eine ausreichende Anzahl von Käufern und Verkäufern zu aktuellen Preisen gibt, um Ihren Handel einfach und effizient zu tätigen. Bei den Devisenmärkten ist die Liquidität zumindest in den Hauptwährungen kein Problem. Diese Liquidität ist als Marktliquidität bekannt und am Spot-Cash-Forex-Markt macht sie etwa 2 Billionen USD pro Tag an Handelsvolumen aus.

Diese Liquidität steht jedoch nicht unbedingt allen Brokern zur Verfügung und ist nicht in allen Währungspaaren gleich. Es ist wirklich die Brokerliquidität, die Sie als Händler beeinflussen wird. Sofern Sie nicht direkt mit einer großen Forex-Händlerbank handeln, müssen Sie sich wahrscheinlich auf einen Online-Broker verlassen, um Ihr Konto zu halten und Ihre Trades entsprechend auszuführen. Fragen, die sich auf Broker-Risiken beziehen, gehen über den Rahmen dieses Artikels hinaus, aber große, bekannte und gut kapitalisierte Broker sollten für die meisten Online-Händler im Einzelhandel in Ordnung sein, zumindest was ausreichende Liquidität für die effektive Ausführung Ihres Trades angeht.

Risiko pro Trade Ein weiterer Aspekt des Risikos wird dadurch bestimmt, wie viel Tradingkapital Sie zur Verfügung haben.Das Risiko pro Handel sollte immer ein kleiner Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals sein. Ein guter Anfangsprozentsatz könnte 2% Ihres verfügbaren Handelskapitals sein. Wenn Sie also beispielsweise $ 5.000 in Ihrem Konto haben, sollte der maximal zulässige Verlust nicht mehr als 2% betragen. Mit diesen Parametern wäre Ihr maximaler Verlust 100 $ pro Trade. Ein Verlust von 2% pro Trade würde bedeuten, dass Sie 50 Mal in Folge falsch sein können, bevor Sie Ihr Konto löschen. Dies ist ein unwahrscheinliches Szenario, wenn Sie ein geeignetes System zum Stapeln der Gewinnchancen zu Ihren Gunsten haben.

Wie messen wir also eigentlich das Risiko?

Der Weg, um das Risiko pro Trade zu messen, ist die Verwendung Ihres Kursdiagramms. Dies lässt sich am besten anhand eines Diagramms wie folgt veranschaulichen:

Abbildung 1: EUR / USD Ein-Stunden-Zeitrahmen

Chart von Netdania. com

Wir haben bereits festgestellt, dass unsere erste Linie im Sand (Stop Loss) gezogen werden sollte, wo wir aus der Position ausscheiden würden, wenn der Markt auf dieses Niveau gehandelt würde. Die Linie ist bei 1.3534 eingestellt. Um dem Markt ein wenig Raum zu geben, würde ich den Stop-Loss auf 1 setzen. 3530. (Erfahren Sie mehr über Stop-Verluste in Die Kunst, eine verlierende Position zu verkaufen. )

Ein guter Platz zum Eingeben der Position wäre bei 1. 3580, was in diesem Beispiel knapp über dem Hoch des stündlichen Abschlusses liegt, nachdem ein Versuch, einen Triple Bottom zu bilden, fehlgeschlagen ist. Der Unterschied zwischen diesem Eintrittspunkt und dem Austrittspunkt beträgt daher 50 Pips. Wenn Sie mit $ 5, 000 in Ihrem Konto handeln, würden Sie Ihren Verlust auf die 2% Ihres Handelskapitals begrenzen, das sind 100 $.

Nehmen wir an, Sie handeln Mini-Lots. Wenn ein Pip in einem Mini-Lot ungefähr $ 1 entspricht und Ihr Risiko 50 Pips beträgt, riskieren Sie für jedes Los, das Sie handeln, 50 $. Sie können ein oder zwei Mini-Lots handeln und Ihr Risiko zwischen 50-100 $ halten. Sie sollten in diesem Beispiel nicht mehr als drei Mini-Lots handeln, wenn Sie nicht gegen Ihre 2% -Regel verstoßen wollen.

Leverage Die nächste große Risikolupe ist Leverage. Hebelwirkung ist die Verwendung von Bank- oder Maklergeldern und nicht die strikte Verwendung Ihrer eigenen Mittel. Der Spot-Forex-Markt ist ein sehr gehebelter Markt, in dem Sie eine Einzahlung von nur $ 1 000 setzen können, um tatsächlich $ 100, 000 zu handeln. Dies ist ein Hebel von 100: 1. Ein Verlust von einem Pip in einer gehebelten Situation von 100: 1 ist gleich 10 $. Wenn Sie also 10 Mini-Lots im Handel hätten und 50 Pips verloren hätten, wäre Ihr Verlust 500 Dollar und nicht 50 Dollar.

Einer der großen Vorteile des Handels der Spot-Devisenmärkte ist jedoch die Verfügbarkeit eines hohen Leverage. Diese hohe Hebelwirkung ist verfügbar, weil der Markt so liquide ist, dass es leicht ist, eine Position sehr schnell auszuschneiden und daher im Vergleich zu den meisten anderen Märkten leichter zu handhaben, um gehebelte Positionen zu verwalten. Die Hebelwirkung schneidet natürlich auf zwei Arten ab. Wenn Sie einen Hebel einsetzen und einen Gewinn erzielen, werden Ihre Renditen sehr schnell vergrößert, aber im Gegenteil: Verluste werden Ihr Konto ebenso schnell erodieren. (Siehe Leverage's "Double-Edged Sword" braucht nicht tief zu schneiden für mehr.)

Aber von all den Risiken, die einem Trade innewohnen, ist das härteste Risiko zu handhaben, und bei weitem das häufigste Risiko. für Händlerverlust ist das schlechte Gewohnheitsmuster des Händlers selbst.

Alle Händler müssen die Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen übernehmen. Im Handel sind Verluste Teil der Norm, daher muss ein Händler lernen, Verluste als Teil des Prozesses zu akzeptieren. Verluste sind keine Misserfolge. Einen Verlust nicht schnell zu nehmen, ist ein Misserfolg des richtigen Handelsmanagements. Gewöhnlich wird ein Trader, wenn seine Position in einen Verlust übergeht, sein System erneut schätzen und darauf warten, dass sich der Verlust umdreht und die Position profitabel wird. Das ist gut für die Gelegenheiten, wenn der Markt sich dreht, aber es kann eine Katastrophe sein, wenn der Verlust schlechter wird. (Lerne, diese große Hürde in Meister deine Trading Mindtraps zu überwinden. )

Die Lösung des Traderrisikos besteht darin, an deinen eigenen Gewohnheiten zu arbeiten und ehrlich genug zu sein, die Zeiten anzuerkennen, wenn dein Ego in die Weg, um die richtigen Entscheidungen zu treffen, oder wenn Sie einfach nicht den instinktiven Zug einer schlechten Angewohnheit bewältigen können.

Der beste Weg, um Ihr Trading zu objektivieren, besteht darin, ein Journal für jeden Trade zu führen, die Gründe für den Ein- und Ausstieg zu notieren und die Effektivität Ihres Systems einzuhalten. Mit anderen Worten, wie zuversichtlich sind Sie, dass Ihr System eine zuverlässige Methode bietet, um die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln und Ihnen somit profitablere Handelsmöglichkeiten zu bieten als potenzielle Verluste.

Fazit
Jeder Handel, den Sie tätigen, birgt das Risiko, aber solange Sie das Risiko messen können, können Sie es verwalten. Übersehen Sie nicht die Tatsache, dass das Risiko vergrößert werden kann, wenn Sie zu viel Fremdkapital in Bezug auf Ihr Handelskapital verwenden und dass es durch einen Mangel an Liquidität auf dem Markt vergrößert wird. Mit einem disziplinierten Ansatz und guten Handelsgewohnheiten ist das Eingehen von Risiken der einzige Weg, gute Gewinne zu erzielen.

Weitere Informationen finden Sie unter Risikomanagementtechniken für aktive Trader .