Gold ist seit geraumer Zeit der Liebling der Börse. Investoren beobachten die Goldbewegung mit angehaltenem Atem, um die Möglichkeit einer zukünftigen Inflation und Schwäche in den globalen Volkswirtschaften zu bewerten. Während Anleger durch die Beobachtung der Wertentwicklung von Edelmetallen viel lernen können, sollten sie nicht übersehen, was man durch Beobachtung der Preisbewegungen bei Basismetallen lernen kann.

Die Performance von Basismetallen ist eine ausgezeichnete Möglichkeit, um die Wirtschaftsaktivität auf der ganzen Welt abzuschätzen. Während Edelmetalle gelagert und für Investitionen gehalten werden, sind die Basismetalle zu beobachten, da diese die tatsächlichen Inputs für Herstellung, Bau und Produktion darstellen. Unternehmen können ihre Produkte nicht bauen oder ihre Anlagen erweitern, ohne auf diese natürlichen Ressourcen angewiesen zu sein.

Tutorial: Rohstoffe

Arten von Basismetallen Also, was ist überhaupt ein Basismetall? Unedle Metalle sind häufige Metalle, die typischerweise reichlich vorhanden sind. Kupfer, Zink, Aluminium, Stahl, Zinn und Blei sind Beispiele für einige der beliebtesten Arten von unedlen Metallen. Da unedle Metalle leichter verfügbar sind, haben sie oft nicht die saftigen Preise von Edelmetallen. Zum Beispiel, während Gold im Jahr 2010 bei unglaublichen $ 1 400 gehandelt wurde, handelte Kupfer nur für $ 4 pro Pfund. Das ist ein ziemlich drastischer Unterschied!

Die unedlen Metalle haben eine Vielzahl von Anwendungen in fast jeder Industrie. Stahl wird zum Bau von Häusern, Automobilen, Pflanzen, Fabriken und Geräten verwendet. Kupfer wird für fast alles verwendet, einschließlich Drähten, Rohren, Bauprojekten, Heiz- und Kühlsystemen. Zink wird zur Herstellung von Batterien, Brennstoffzellen, Druckgussteilen und zur Herstellung von Messing verwendet. Aluminium ist nützlich bei der Herstellung von Flugzeugen, Dosen, Utensilien, Bremsen und Übertragungsleitungen. Zinn wird verwendet, um eine Anzahl von Produkten zu beschichten, einschließlich Dosen, Behältern und Verpackungen. Blei wird in Bauprojekten und Batterien verwendet. Dies sind nur ein paar Beispiele für die Verwendung dieser bekannten Basismetalle - es gibt Tausende mehr. (Weitere Informationen finden Sie unter Der Kupferkönig: Ein Reich, das auf Manipulation aufgebaut ist .)

Grundmetalle und Preisbewegungen Die Metallpreise werden weitgehend von der Verbrauchernachfrage nach den Produkten gesteuert, für die sie eingesetzt werden. Nehmen Sie den Stahlpreis als Beispiel. Warmgewalzte Coiled-Stahl-Bänder erreichten vor der Finanzkrise von 2008 ihren Höhepunkt und erreichten ihren Höhepunkt im Jahr 2004, als die Weltwirtschaft boomte. Neue Gebäude, Autos und viele andere Produkte treiben den Preis bis 2004 nach oben, und dann schwächte sich die Nachfrage ab oder begann langsam zu sinken. Stahl fiel Anfang 2009 von einer Klippe, als die Nachfrage nach den Produkten und dem Metall selbst nachließ. Eisenerz, Kupfer und Aluminium nahmen angesichts sinkender Produktion und sinkender Nachfrage ähnliche Einbußen hin. Die pauschalen oder rückläufigen Stahlpreise von 2004 bis 2009, als die Preise stürzten, können nun als ein frühes Anzeichen für künftige wirtschaftliche Probleme interpretiert werden.

Nicht jeder verkaufte jedoch am Tiefststand. China ging 2009 und 2010 auf einen Kaufkurs für Metalle, und der Metallmarkt wuchs erneut. China hortete Stahl, Eisenerz und Kupfer, während die Preise niedrig waren, weil sie wussten, dass eine Erholung der Grundmetalle bevorstand. Die Regierung des Landes sagte den Trend korrekt voraus und die Basismetalle erholten sich gut. In der Stahlindustrie stiegen die Preise für warmgewalzte Coils während der weltweiten Erholung Anfang 2010 auf 700 USD. Die Preise fielen im Sommer 2010 etwas zurück, als die Konjunkturpakete gestoppt wurden - verlangsamte von der Regierung finanzierte Bauprojekte - und auch die Weltwirtschaft verlangsamte sich. Die Vorlaufzeit bei den Preisen für Basismetalle als Indikator kann kurz sein, aber es gibt ein Muster, das sich in der Neuzeit behauptet hat. (Finden Sie heraus, wie Sie sich bei Investitionen in China in diese aufstrebende Wirtschaft einkaufen können.

Basismetalle und globale Volkswirtschaften Anleger, die wissen wollen, wohin die globalen Volkswirtschaften gehen, sollten die Basis im Auge behalten. Metalle. Basismetalle sind ein großer Vorreiter für die Signalisierung des Wirtschaftswachstums. Sie werden von vielen professionellen Händlern als führender Wirtschaftsindikator verwendet. Der berühmte Händler Dennis Gartman ist dafür bekannt, Kupfer-, Stahl- und Aluminiumindizes zu beobachten, um den Appetit der Verbraucher auf der ganzen Welt zu beurteilen. Gartman sagte, dass viele Basismetalle "abwärts gingen, lange bevor die Daten eine Schwäche in der globalen Wirtschaft signalisierten." (Weitere Informationen finden Sie unter Leading Economic Indicators prognostizieren Markttrends .)

Basismetalle und Nachfrage Die Nachfrage nach Basismetallen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit kann Ihnen viel über die Wirtschaft erzählen. ein ganzes. Die hohe Nachfrage in wirtschaftlich schwierigen Zeiten zeigt, dass sowohl das Geschäfts- als auch das Verbrauchervertrauen hoch bleiben. Geringe Nachfrage führt zu fallenden Preisen und ist ein Zeichen von Angst auf dem Markt. Der Appetit der Investoren auf diese Hartmetalle nimmt während der konjunkturellen Abschwächung ab, ebenso wie bei den Produzenten. Dieser Rückgang ist jedoch begrenzt, da schwindende Lieferungen und / oder - wenn auch nur vorübergehende - Mangelängste die Preise für unedle Metalle beflügeln, da die Lagerhaltung die Nachfrage ankurbelt.

Basismetallproduktion und -nachfrage haben fast eine perfekt symmetrische Beziehung. Da die Nachfrage nach Basismetallen steigt, erhöhen die Metallproduzenten die Produktion. Folglich führt die Angebotsflut auf dem freien Markt schließlich zu einem Rückgang der Metallpreise, da das Angebot die Nachfrage übersteigt. Die Metallpreise erreichen ihren Höchststand, wenn drei Faktoren aufeinander abgestimmt sind, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu verzerren. Dies ist der Zeitpunkt, an dem die Versorgung mit Metallen knapp ist, die Nachfrage stark ist und die Produktion bereits fast oder fast voll ausgelastet ist. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Economics Tutorial: Angebot & Nachfrage .)

Sonstige Faktoren Wie bei jedem anderen Vermögenswert können auch die Preise für Grundmetalle steigen und fallen aufgrund von Spekulationen von Anlegern und Händlern. Zum Beispiel kann der bloße Hinweis, dass ein Großinvestor wie Jim Rogers Metalle kauft, den gesamten Markt an einem bestimmten Tag bewegen. Darüber hinaus treiben Berichte über die Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve die Metallpreise oft in die Höhe, da die Ausgabe von mehr Staatsanleihen die Nachfrage nach Edel- und Basismetallen aufgrund ihrer wahrgenommenen Absicherung gegen Inflation stärkt.Währungsbewegungen wirken sich auch auf den Metallmarkt aus. Ein schwacher Dollar oder ein japanischer Yen kann Investoren dazu bringen, für die Sicherheit von harten Anlagen zu kämpfen, genau wie Inflationsängste. Infolgedessen erfordert die Verwendung von Basismetallpreisen als Wirtschaftsindikator, dass ein Investor betrachtet, wer die Nachfrage steuert. Sind es die Produzenten, die die Metalle nutzen, um mehr Produkte herzustellen, oder sind es Investoren, die der Inflation oder schwachen Währungen entgehen wollen?

Bottom Line Wie Sie sehen können, sind Basismetalle ein wichtiger Faktor bei der Förderung des Wirtschaftswachstums, aber ihre Botschaft an Investoren kann schwer zu lesen sein. Diese Metalle werden für den Bau von Häusern, Automobilen, Anlagen, Ausrüstungen, Rohren, Drähten und fast jedem anderen Produkt verwendet, das Sie finden können. Wenn Sie wissen wollen, wie sich die Wirtschaft bewegt, ist ein Blick auf die Entwicklung der Basismetallpreise ein guter Ausgangspunkt.