Candlestick-Charts sind eine Art Finanzdiagramm zur Verfolgung der Bewegung von Wertpapieren. Sie haben ihren Ursprung im jahrhundertealten japanischen Reishandel und haben ihren Weg in die moderne Preisentwicklung gefunden. Einige Anleger finden sie visuell ansprechender als die Standard-Balkendiagramme und die Preisaktionen sind leichter zu interpretieren.

Leuchter werden so genannt, weil die rechteckige Form und die Linien an beiden Enden einer Kerze mit Dochten ähneln. Jeder Candlestick repräsentiert in der Regel einen Tag Preisdaten über eine Aktie. Mit der Zeit gruppieren sich die Candlesticks zu erkennbaren Mustern, mit denen Investoren Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen können. In diesem Artikel werden wir uns auf die Identifizierung von bullischen Candlestick-Mustern konzentrieren, die eine Kaufgelegenheit signalisieren. ( Lesen Sie mehr in Candlestick Charting: Was ist das?)

Wie man einen einzelnen Candlestick

liest Jeder Candlestick repräsentiert die Preisdaten eines Tages über eine Aktie durch vier Informationen: den Eröffnungskurs, den Schlusskurs, den hohen Preis und die niedriger Preis. Die Farbe des zentralen Rechtecks ​​(der echte Körper) sagt den Anlegern, ob der Eröffnungskurs oder der Schlusskurs höher war. Ein schwarzer oder gefüllter Candlestick bedeutet, dass der Schlusskurs für den Zeitraum unter dem Eröffnungskurs lag; daher ist es bärisch und weist auf Verkaufsdruck hin. Inzwischen bedeutet ein weißer oder hohler Kerzenständer, dass der Schlusskurs höher war als der Eröffnungskurs. Das ist bullish und zeigt Kaufdruck. Die Linien an beiden Enden eines Kerzenständers werden Schatten genannt, und sie zeigen die gesamte Bandbreite der Preisaktion für den Tag, von niedrig bis hoch. Der obere Schatten zeigt den höchsten Tageskurs der Aktie und der untere Schatten den niedrigsten Preis für den Tag.

Bullish Candlestick Patterns

Mit der Zeit fallen Gruppen von täglichen Kerzen in erkennbare Muster mit beschreibenden Namen wie drei weiße Soldaten, dunkle Wolkenbedeckung, Hammer, Morgenstern und verlassenes Baby, um nur zu nennen ein paar. Muster bilden sich über einen Zeitraum von ein bis vier Wochen und liefern wertvolle Einblicke in die zukünftige Kursentwicklung einer Aktie. Bevor wir uns mit einzelnen bullischen Candlestick-Mustern befassen, beachten Sie die folgenden zwei Prinzipien:

1. Bullische Umkehrmuster sollten in einem Abwärtstrend bilden. Ansonsten ist es kein bullisches Muster, sondern ein Fortsetzungsmuster.
2. Die meisten bullischen Umkehrmuster erfordern eine bullische Bestätigung. Mit anderen Worten, es muss eine Kursbewegung nach oben folgen, die als ein langer hohler Candlestick oder eine Lücke nach oben kommen kann und von einem hohen Handelsvolumen begleitet wird. Diese Bestätigung sollte innerhalb von drei Tagen nach dem Muster beobachtet werden.

Die bullischen Umkehrmuster können weiterhin durch andere Mittel der traditionellen technischen Analyse - wie Trendlinien, Momentumoszillatoren oder Volumenindikatoren - bestätigt werden, um den Kaufdruck zu bestätigen.( Für einen Einblick in technische Zusatzindikatoren siehe Grundlagen der Technischen Analyse) Es gibt sehr viele Candlestick-Muster, die auf eine Kaufgelegenheit hinweisen. Wir werden uns auf fünf bullische Candlestick-Muster konzentrieren, die das stärkste Umkehrsignal liefern.

1. Der Hammer oder der Umgekehrte Hammer

Der Hammer ist ein bullisches Umkehrmuster, das signalisiert, dass sich eine Aktie in einem Abwärtstrend dem Boden nähert. Der Körper der Kerze ist kurz mit einem längeren unteren Schatten, was ein Anzeichen dafür ist, dass die Verkäufer die Preise während des Börsensitzes niedrig halten, gefolgt von einem starken Kaufdruck, um die Sitzung mit einem höheren Schlusskurs zu beenden. Bevor wir uns jedoch auf die zinsbullische Umkehrbewegung stürzen, müssen wir den Aufwärtstrend bestätigen, indem wir ihn für die nächsten Tage genau beobachten. Die Umkehrung muss auch durch den Anstieg des Handelsvolumens bestätigt werden.

Der invertierte Hammer bildet sich ebenfalls in einem Abwärtstrend und repräsentiert eine wahrscheinliche Trendumkehr oder Unterstützung. Es ist mit dem Hammer identisch, mit Ausnahme des längeren oberen Schattens, der auf Kaufdruck nach dem Eröffnungskurs hinweist, gefolgt von erheblichem Verkaufsdruck, der jedoch nicht ausreichte, um den Preis unter seinen Anfangswert zu drücken. Wiederum ist eine bullische Bestätigung erforderlich, und sie kann in Form eines langen hohlen Candlesticks oder einer Lücke nach oben erfolgen, begleitet von einem hohen Handelsvolumen.

2. The Bullish Engulfing

Das Bullish Engulfing Pattern ist ein Zwei-Kerzen-Umkehrmuster. Die zweite Kerze "verschlingt" den realen Körper des ersten, ohne Rücksicht auf die Länge der Schwanzschatten. Das Bullish-Engulfing-Muster erscheint in einem Abwärtstrend und ist eine Kombination aus einer dunklen Kerze, gefolgt von einer größeren hohlen Kerze. Am zweiten Tag des Musters öffnet sich der Preis unter dem vorherigen Tief, doch der Kaufdruck treibt den Preis auf ein höheres Niveau als das vorherige Hoch und gipfelt in einem offensichtlichen Gewinn für die Käufer. Es ist ratsam, eine Long-Position einzugeben, wenn sich der Kurs höher bewegt als das Hoch der zweiten Engulfing-Kerze - mit anderen Worten, wenn die Abwärtstrendwende bestätigt wird.

3. The Piercing Line

Die Piercing Line ist ähnlich wie das Engulfing-Muster ein bullisches Umkehrmuster mit zwei Kerzen, das auch in Abwärtstrends auftritt. Auf die erste lange schwarze Kerze folgt eine weiße Kerze, die sich tiefer öffnet als die vorherige. Bald darauf treibt der Kaufdruck den Preis um die Hälfte oder mehr (vorzugsweise zwei Drittel des Weges) in den realen Körper der schwarzen Kerze.

4. Der Morgenstern

Wie der Name schon sagt, ist der Morgenstern ein Zeichen der Hoffnung und ein Neuanfang in einem düsteren Abwärtstrend. Das Muster besteht aus drei Kerzen: eine Kerze mit kurzem Körper (genannt ein Doji oder ein Kreisel) zwischen einer vorhergehenden langen schwarzen Kerze und einer nachfolgenden langen weißen Kerze. Die Farbe des realen Körpers der kurzen Kerze kann entweder weiß oder schwarz sein, und es gibt keine Überlappung zwischen ihrem Körper und dem der schwarzen Kerze vor. Es zeigt, dass der Verkaufsdruck, der am Vortag da war, nun nachlässt.Die dritte weiße Kerze überlappt sich mit dem Körper der schwarzen Kerze und zeigt einen erneuten Druck des Käufers und einen Beginn einer bullischen Umkehr, besonders wenn dies durch die höhere Menge bestätigt wird.

5. Die drei weißen Soldaten

Dieses Muster wird normalerweise nach einer Phase des Abwärtstrends oder bei der Preiskonsolidierung beobachtet. Es besteht aus drei langen weißen Kerzen, die sich an jedem folgenden Handelstag immer höher schließen. Jede Kerze öffnet sich höher als vorher und öffnet in der Nähe des Hochs des Tages, was einen stetigen Anstieg des Kaufdrucks anzeigt. Anleger sollten Vorsicht walten lassen, wenn weiße Kerzen zu lang erscheinen, um Leerverkäufer anzuziehen und den Kurs der Aktie weiter nach unten zu treiben. ( Siehe mehr in Wie baue ich eine profitable Strategie auf, wenn ich ein Muster mit drei weißen Soldaten entdecke?)

Die folgende Tabelle für Enbridge, Inc. (ENB ENBEnbridge Inc36. 69-0. 05 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zeigt drei der oben diskutierten bullischen Umkehrmuster: den invertierten Hammer, die Piercinglinie und den Hammer.

Das Diagramm für Pacific DataVision, Inc. (PDVW PDVWpdvWireless Inc29. 300. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zeigt das Muster der Three White Soldiers. Beachten Sie, wie die Umkehr des Abwärtstrends durch den starken Anstieg des Handelsvolumens bestätigt wird.

The Bottom Line

Anleger sollten Candlestick-Charts wie jedes andere technische Analysetool verwenden (d. H. Um die Psychologie von Marktteilnehmern im Kontext des Aktienhandels zu studieren). Sie bieten eine zusätzliche Analyseebene zusätzlich zu der Fundamentalanalyse, die die Grundlage für Handelsentscheidungen bildet. Wir haben fünf der beliebtesten Candlestick-Chart-Muster betrachtet, die Kaufgelegenheiten signalisieren. Sie können dazu beitragen, eine Veränderung im Trader-Sentiment zu erkennen, wo der Käuferdruck den Verkäuferdruck überwindet. Eine solche Abwärtstrendwende kann von einem Potenzial für lange Gewinne begleitet sein. Das heißt, die Muster selbst garantieren nicht, dass sich der Trend umkehren wird. Anleger sollten die Umkehrung immer durch die nachfolgende Preisaktion bestätigen, bevor sie einen Handel einleiten. ( Lesen Sie mehr in Candlestick Charting: Perfektionierung der Kunst)