Der Gold-Futures-Markt hat seit der Bekanntgabe eines Allzeithochs von 1921 $ deutlich an Boden verloren. 50 in 2011. Aber das gelbe Metall zieht immer noch massives spekulatives Interesse auf der ganzen Welt an, mit Investoren, Händlern und Hedgern, die alle versuchen, eine große Kauf- oder Verkaufschance vorherzusagen. Während Goldwanzen (die auf Gold bullisch sind) sich auf Angebot, Nachfrage und weltwirtschaftliche Bedingungen verlassen, um die Richtung vorherzusagen, zieht die Handelsgemeinschaft die technische Analyse von kurz- und langfristigen Kursbewegungen vor. Wie bei allen flüssigen Rohstoffen ist Gold ein großes Thema für Fibonacci-Studien.

Fibonacci-Studien können verborgene harmonische Niveaus identifizieren, die große Unterstützung oder Widerstand bieten können (siehe Fibonacci verwenden, um auf profitable Trades hinzuweisen und Fibonacci-Grids zu platzieren, ist der Schlüssel zu Ihrer Trading-Strategie). Ähnlich wie die Astrologie oder das Lesen von Teeblättern hat die Methode eine feste Grundlage in der Mathematik und ist weithin anerkannt für ihre Kraft, Proportionen in der Natur zu finden. Diese Qualität lässt sich gut in die Untersuchung von Crowd-Verhalten, wie dem emotionalen Kauf und Verkauf von Wertpapieren, übertragen.

100-jährige Goldgeschichte [1915-2015]

Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, zeigte die 100-jährige Goldgeschichte bis in die 1970er Jahre wenig Bewegung, als sie in ein starker Aufwärtstrend. Die Bewegung wurde durch die steigende Inflation untermauert, die ausgelöst wurde, als die Rohölpreise aufgrund des arabischen Ölembargos in die Höhe schossen. Die Goldpreise erreichten Ende der 70er Jahre einen Höchststand von 700 USD je Feinunze. Damals begann die restriktive Geldpolitik, die vom Gouverneur der Federal Reserve, Paul Volcker, formuliert wurde, außergewöhnlich hohe Zinssätze zu senken.

Der anschließende Abwärtstrend setzte sich bis in die späten 1990er Jahre fort, als Gold seinen Tiefpunkt erreichte und in einen historischen Aufwärtstrend eintrat, der im Allzeithoch 2011 gipfelte. Die Preisentwicklung seitdem zeigt einen stetigen Rückgang und sank in vier Jahren um mehr als 700 USD je Feinunze. Kurzlebige Bounces und Short Squeeze innerhalb dieses brutalen Abwärtstrends haben Wellen von Bottom Calls ausgelöst, aber der Abwärtstrend ist immer noch deutlich sichtbar und anhaltend.

Fibonacci-Analyse

Die Fibonacci-Analyse der Gold-Futures-Charts bietet einen guten Einblick in die Preisentwicklung in den letzten Jahrzehnten und kann auch bei der Vorhersage zukünftiger Zinsniveaus helfen. Dies hat einen großen Wert, da eine dieser Stufen den Abwärtstrend möglicherweise beenden und einen Aufwärtstrend unterstützen kann, der das Allzeithoch testet. Diese Untersuchung hilft Marktteilnehmern auch bei der Suche nach kurzfristigen Handelsgelegenheiten, die sich innerhalb der makroskalen Trends entwickeln.

Fibonacci-Studien können in zwei Teile zerlegt werden: Retracements und Extensions. Die Retracement-Analyse legt ein Raster über den gesamten Trend sowie kleinere Teilmengen innerhalb des Trends, um harmonische Niveaus bei 38%, 50% und 62% zu identifizieren, wenn ein steigender oder fallender Markt wahrscheinlich stehen bleibt oder sich umkehrt.Bei der Erweiterungsanalyse werden Oberschwingungswerte oberhalb oder unterhalb eines Trends dargestellt, wobei auf Preis- oder Ertragsziele verwiesen wird, bei denen eine Umkehr wahrscheinlich auftritt. Einige typische Trendausweitungsstufen sind 150%, 162% und 262%.

Gold-Futures Monthly 1997-2015

Ein Fibonacci-Gitter, das sich über den mehrjährigen Aufwärtstrend erstreckt, zeigt die wichtigsten harmonischen Niveaus an drei Punkten, die in der obigen Grafik rot dargestellt sind. Punkt 1 ist 1280 (38% - 1), Punkt 2 bei 1082 (50% - 2) und Punkt 3 bei 888 (62% - 3). Der Abwärtstrend gegenüber dem Höchstkurs von 2011 erreichte im Juni 2013 das 38% -Retracement (siehe Linie A in der obigen Grafik). Während der Rückgang für einen weiteren Monat anhielt, bewegte sich das Instrument schließlich in eine Handelsspanne, die das Retracement-Niveau für mehr als ein Jahr halbierte. Ein Trend wird oft über das Niveau hinausschießen und sich dann in der Nähe seiner Grenzen niederlassen, sobald die Volatilität nachlässt, also ist dies ein typisches Verhalten. Gold-Futures durchbrachen die Handelsspanne im Oktober 2014 und fielen weiter, bis sie im Juli 2015 das 62% Retracement erreichten (siehe Linie B in der obigen Grafik), wo sie erneut zulegen konnten.

Gold-Futures Monthly 2006 - 2015

Der langfristige Aufwärtstrend zeigt nur eine wesentliche Korrektur, die zwischen 2007 und 2009 erfolgte. Dies ist für die Fibonacci-Analyse nützlich, da der Techniker ein sekundäres Raster über den kleineren Maßstab platzieren kann. Trend und suchen nach Interaktionen mit dem größeren Raster. Eng ausgerichtete harmonische Pegel neigen dazu, stärkere Unterstützung oder Widerstand zu erzeugen als einzelne Linien, was zuverlässigere Vorhersagen unterstützt. Diese Analyse folgt den Grundsätzen, die im Artikel Anwenden von Cross-Verification auf Trading-Strategien beschrieben werden.

Das 38% -Retracement des längerfristigen Trends (siehe Zeile 1 im obigen Chat) überschneidet sich mit dem 50% -Retracement des kurzfristigen Trends (Zeile 5 in der obigen Grafik). Die Netze zeigen eine Ausrichtung zwischen dem 50% -Retracement des längerfristigen Trends (Linie 2) und 62% Retracement des kurzfristigeren Trends (Linie 6), aber nicht so eng wie die 38% -50% -Kombination. Sie können jedoch sehen, dass Gold-Futures zunächst Unterstützung beim 62% -Retracement (Punkt A in der obigen Grafik) fanden, 8 Wochen lang auf diesem Niveau hüpften, bevor sie zusammenbrochen und in das 50% -Retracement fielen (Punkt B in der obigen Grafik). ..

Gold Futures Weekly 2009-2015

Der Sprung bei dem 50% -igen langfristigen Retracement im August 2015 hat das Potenzial, aufgrund seiner perfekten harmonischen Lage höher zu sein. Dadurch kann der Techniker Fibonacci verwenden, um potenzielle Preisziele zu messen. Es ist ein einfacher Prozess, wenn zwischen 38% und 62% Retracements arbeiten, weil diese Ebenen auch signifikante Unterstützung und Widerstand markieren. In diesem Fall sieht ein Sprung zum 38% Retracement wie ein realistisches Szenario aus und liefert ein Ziel bei 1280.

Die Bottom Line

Fibonacci Analyse zeigt, dass Gold Futures das 50% Retracement des Aufwärtstrends 1999 bis 2011 in Mitte 2015. Dieses Niveau zeigt eine starke harmonische Unterstützung, was darauf hinweist, dass das gelbe Metall für einige Monate höher steigen könnte. Es kann jedoch Jahre dauern, einen signifikanten Aufwärtstrend zu etablieren, der das Allzeithoch über 1900 in Frage stellt.