Anleger können mit gleitenden Durchschnitten gute Einstiegs- und Ausstiegspunkte für Positionen in Exchange Traded Funds (ETFs) finden. Gleitende Durchschnitte sind einer der am häufigsten verwendeten Indikatoren in der technischen Analyse. Die technische Analyse versucht, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen, indem sie vorherige Kursbewegungen auf Aktienkurven analysiert.

Die am häufigsten verwendeten gleitenden Durchschnitte sind der gleitende 50-Tage-Durchschnitt und der gleitende 200-Tage-Durchschnitt. Gleitende Durchschnitte mit diesen Längen werden in zwei der gebräuchlichsten technischen Einrichtungen verwendet: dem goldenen Kreuz und dem Todeskreuz. Gleitende Durchschnitte können auch für einfache Support- und Widerstandsbereiche zum Preis verwendet werden.

Goldenes Kreuz

Der 50-Tage-Durchschnitt des gleitenden Durchschnitts über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt wird als goldenes Kreuz bezeichnet. Dies wird als bullischer Indikator angesehen. Ein erhöhtes Volumen gleichzeitig mit der Kreuzung kann ebenfalls ein bestätigender Faktor sein. Einige technische Analysten glauben, dass dies nur ein bullischer Indikator ist, wenn beide gleitenden Durchschnitte beim Crossing steigen. Ein Anleger, der eine Position in einem ETF eröffnen möchte, könnte das goldene Kreuz als bullischen Indikator verwenden, um eine Position einzunehmen.

Es gibt eine andere Interpretation des goldenen Kreuzes, wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt wesentlich höher ist als der gleitende 200-Tage-Durchschnitt. Einige Anleger glauben, dass dies ein Indikator dafür ist, dass die Aktie überkauft ist und kurzfristig auf eine Abwärtsbewegung vorbereitet werden könnte.

Todeskreuz

Das Todeskreuz ist das genaue Gegenteil des goldenen Kreuzes. Sie tritt auf, wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt unterschreitet. Wie der Name andeutet, wird es als bärischer Indikator angesehen. Anleger können Positionen in ETFs verlassen, wenn ein Todesfall auftritt. Es kann als eine Methode zur Begrenzung von Verlusten verwendet werden.

Alternativ können Anleger, die einen ETF verkürzen möchten, das Todeskreuz als bestätigenden Indikator für einen anhaltenden Abwärtstrend des Preises verwenden. Aufgrund der Länge der verwendeten gleitenden Durchschnitte ändert sich der Trend meistens bereits zum Bearish, wenn ein Todeskreuz passiert. Das Todeskreuz könnte als nachlaufender Indikator betrachtet werden, und es ist unwahrscheinlich, dass die Spitze der Märkte gewählt wird.

Unterstützung und Widerstand

Viele technische Analysten verwenden gleitende Durchschnitte als Bereiche für Unterstützung und Widerstand. Wenn der Preis eines ETFs einen gleitenden Durchschnitt darunter in einem Chart berührt und nicht unter dieses Level fällt, dient er als Support-Bereich. Wenn ein ETF einen gleitenden Durchschnitt darüber berührt und nicht nach oben durchbricht, dient er als Widerstandszone. Viele Händler auf dem Markt beobachten, ob die Preise von den gleitenden Durchschnitten abprallen werden.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) ist der am häufigsten verwendete gleitende Durchschnittstyp.Die SMA wird berechnet, indem die Summe der Schlusskurse für die untersuchte Zeit genommen und durch die Anzahl der Zeiträume dividiert wird. Beispiel: Eine 50-Tage-SMA nimmt die Schlusskurse der letzten 50 Tage und dividiert diese durch 50. Im Gegensatz zu anderen gleitenden Durchschnittswerten gibt die SMA jedem Preiszeitraum während des Zeitrahmens die gleiche Gewichtung. Dies kann zu Trendverzögerungen führen. Der SMA ist ein nachlaufender Indikator.

Der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) reagiert besser auf Änderungen der Preistrends. Die EMA ordnet den Werten in der Zeitreihe einen Gewichtungsfaktor zu. Neuere Zeiträume werden stärker gewichtet, wobei frühere Zeiträume einen geringeren Wert haben. Die EMA verwendet einen Glättungsfaktor, der aus der für den gleitenden Durchschnitt verwendeten Länge generiert wird. Die EMA kann Trends früher anzeigen als die SMA, weil sie schneller reagiert.