Das Marktumfeld des Jahres 2016 hat sich bisher als sehr volatil erwiesen. Die Anleger machen sich zunehmend Sorgen über die Weltwirtschaft und die Wirksamkeit der akkommodierenden Geldpolitik der Zentralbanken. Angesichts der jüngsten globalen wirtschaftlichen Unsicherheit ist es nicht sehr überraschend, dass sich defensive Sektoren wie Versorger und Basiskonsumgüter so gut entwickeln. Diese Sektoren gelten als defensiv, da sie Anlegern mit niedrigem Beta-Status eine stetige Dividendenrendite in Branchen mit vorhersehbaren Cashflows bieten. Im Gegensatz zu anderen Sektoren, in denen sich die Gesamtnachfrage je nach Verbrauchervertrauen stark verlagern kann, bieten Versorgungsunternehmen einen wesentlichen Service, auf den die meisten Menschen nicht verzichten möchten.

Darüber hinaus wurde der Versorgungssektor durch einen Anstieg der Wohnungsbaubeginne in den USA unterstützt, der im Februar seinen höchsten Stand seit fünf Monaten erreichte. Der Anstieg des Spatenstichs um 5,2% bedeutet, dass es mehr als eine Million neue Häuser geben wird, die die Versorgungsunternehmen warten müssen. Diese Faktoren haben dazu beigetragen, dass der Versorgungssektor den Markt um mehr als 10% übertraf. Seit Jahresbeginn (YTD) hat der Sektor S & P 500 Utilities um 12,2% zugelegt, während der S & P 500 insgesamt nur um 1,7% zulegte.

Der beste Weg für einen durchschnittlichen Anleger, sich im Bereich der Versorger zu engagieren, ohne ein idiosynkratisches Risiko einzugehen, sind Exchange Traded Funds (ETFs). Alle ETFs sind jedoch nicht gleich. Wie bei allen Anlagen müssen Anleger die Gebührenstruktur und -liquidität sowie andere Faktoren einzelner ETFs berücksichtigen, wenn sie darüber nachdenken, ob sie investieren möchten.

Best-Performing Utilities-ETFs für 2016

Der Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPresh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein 2x leveraged ETF, der die Rendite des Dow Jones US Utilities Index nachverfolgen will. Sie bietet eine Dividendenrendite von 1. 92% und eine Netto-Aufwandsquote von 0.95%, die im Vergleich zu anderen Utility-ETFs ziemlich unattraktiv sind. Darüber hinaus verfügt UPW auch über ein sehr niedriges durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 3,190, was für Anleger ein ziemlich großes Liquiditätsrisiko darstellt. Aufgrund der Hebelwirkung dieses Produkts hat UPW in diesem Jahr bisher alle anderen Versorgungs-ETFs übertroffen und stieg um 27,2% im Jahresvergleich.

Für Anleger, die nach weniger Volatilität und mehr Liquidität suchen, wird der AlphaDEX-Fonds von First Trust Utilities (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0. 06% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und der Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bieten die besten Optionen. Zusammen haben beide dieses Jahr um mehr als 14% zugelegt, wobei FXU die XLU um weniger als 0 leicht übertrifft.5%.

Die Outperformance von FXU ist möglicherweise auf die proprietäre Anlagestrategie des StrataQuant Utilities Index zurückzuführen, den die FXU nachverfolgt. Der StrataQuant Utilities Index verwendet mehrere Wachstums- und Wertfaktoren, wie z. B. Umsatz zu Preis, einjähriges Umsatzwachstum, Buchwert zu Preis und Rendite auf Vermögenswerte, um Aktien von Versorgungsunternehmen aus dem Russell 1000 Index zu bewerten. Die untersten 25% der gelisteten Aktien werden eliminiert und die Top 75% der Aktien werden in den StrataQuant Utilities Index aufgenommen, wobei die bestplatzierten Aktien einen höheren Rang innerhalb des Index erhalten. Aufgrund dieser komplexen Anlagestrategie hat die FXU eine Kostenquote von 0,66% und liegt damit leicht über dem Durchschnitt.

Wenn die Ausgaben Ihre Hauptsorge sind, dann suchen Sie nicht weiter als XLU. Mit einer spottbilligen Kostenquote von 0,14% strebt XLU eine Rendite an, die eng mit der Performance des S & P 500 Utilities Index korreliert. Allerdings hat XLU eine etwas niedrigere Dividendenrendite von 3. 43%, verglichen mit der Rendite der FXU von 3. 66%. In jedem dieser ETFs werden Anleger, die ein Engagement im Versorgungssektor anstreben, wohlhabend sein.

Worst-Performing Utilities ETFs für 2016

Während US-Versorgungsunternehmen den US-Markt übertreffen, haben ihre Mitgliedsländer im Ausland nicht den gleichen Erfolg. Mit einer sich stetig verbessernden Binnenwirtschaft und einem starken Dollar haben die US-Finanzmärkte einen Anstieg der Nettoinvestitionen von Ausländern zu verzeichnen. Es ist nicht überraschend, dass viele ausländische Investoren den US-Markt aufgrund von Wirtschaftsfaktoren und Geldpolitik wie Negativzinsen gegenüber ihren eigenen bevorzugen. Aus diesem Grund haben ETFs, die ausschließlich in internationale Märkte investieren, wie der SPDR S & P International Utilities Sektor ETF (NYSEARCA: IPU) und der WisdomTree Global Ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU), in diesem Jahr eine so schlechte Performance gezeigt.

Zu ​​den drei größten Länderallokationen der IPU zählen das Vereinigte Königreich, Japan und Spanien, während die DBU hauptsächlich in Großbritannien, Kanada und Italien investiert. Sie haben angemessene Kostenquoten von 0. 4% und 0. 58% und Dividendenrenditen von 3. 64% bzw. 3. 66%. Obwohl beide in diesem Jahr weniger als 2% Rendite erzielt haben, bieten sie Investoren ein großes Engagement bei internationalen Versorgungsunternehmen. Auf der anderen Seite weisen sowohl IPU als auch DBU ein sehr niedriges durchschnittliches Handelsvolumen auf, und Anleger sollten das Liquiditätsrisiko dieser Instrumente notieren, wenn sie sich für eine Anlage entscheiden.

The Bottom Line

Der Versorgungssektor sollte weiterhin eine gute Investition sein, wenn diese Marktvolatilität anhält. Utilities ETFs bieten Anlegern eine großartige Alternative zu Investitionen in einzelne Versorgungsunternehmen, aber auch sie haben Risiken. Aufwendungen und Liquidität sind zwei sehr wichtige Faktoren, die bei der Anlage stets berücksichtigt werden sollten. Viele der oben aufgeführten Versorgungsunternehmen haben ein niedriges Handelsvolumen.