Wenn Sie einem Portfolio einen aktienorientierten börsengehandelten Fonds (ETF) hinzufügen möchten, müssen Sie normalerweise zwischen zwei großen Kategorien wählen: Wachstum und Wert. Value-ETFs investieren in erster Linie in Aktien von Unternehmen, die aufgrund von Kennzahlen wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) als unterbewertet gelten, im Vergleich zu ihren Mitbewerbern oder dem allgemeinen Markt im Allgemeinen. Im Gegensatz dazu konzentrieren sich Wachstums-ETFs auf Investitionen in volatilere, schneller wachsende Unternehmen in der Hoffnung, überdurchschnittliche Erträge zu erzielen.

Beide Strategien können marktführende Renditen erzielen. Ihre individuellen Risikotoleranzen, Ihre Anlageziele und Ihre aktuelle Portfoliozusammensetzung sind die wichtigsten Faktoren bei der Entscheidung, ob Sie einem Portfolio einen Wachstums- oder einen Value-ETF hinzufügen möchten.

Betrachten Sie persönliche Risikopräferenzen und -ziele zuerst

Generell bietet die Verwendung sowohl von ETFs als auch von ETFs in einem Portfolio wertvolle risikomindernde Diversifikationsvorteile, aber Ihre individuellen Risikotoleranzen bestimmen die richtige Mischung.

Wenn Sie bei regulären Marktschwankungen Schwierigkeiten haben, sollten Sie bei einem eher konservativen ETF bleiben. Wenn Sie mit mehr Volatilität zufrieden sind, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, bevorzugen Sie möglicherweise eine höhere Allokation bei Wachstums-ETFs.

Der Zeithorizont sollte ebenfalls eine primäre Überlegung sein. Sie können im Allgemeinen mehr Risiko eingehen, wenn Ihr Geld länger investiert bleibt. Längere Zeithorizonte ermöglichen Ihnen eine bessere Chance, kurzfristige Marktvolatilität zu überwinden. Jüngere Investoren, die zum Beispiel ein individuelles Rentenkonto (IRA) hinzufügen, haben Jahrzehnte Zeit, um investiert zu bleiben, und können ein gewisses zusätzliches Risiko eingehen, um höhere Renditen zu erzielen.

Wann man einen Wert wählt ETF

Ein wichtiger Faktor bei der Wahl zwischen Wachstum und Wert ist das aktuelle Portfolio. Wenn Sie zum ersten Mal anfangen, bauen Sie ein Portfolio um einen Kern von ETFs mit hohem Rating. Diese Fonds bestehen in der Regel aus Unternehmen, die Produkte produzieren, die jeden Tag von fast allen genutzt werden. Beispiele für traditionelle Value-Aktien sind AT & T, Procter & Gamble, General Electric und Coca-Cola.

Diese Unternehmen streben ein konservatives langfristiges Wachstum mit vergleichsweise geringerer Volatilität an. Ein weiterer Vorteil des Hinzufügens von Value-ETFs zu einem Portfolio ist ihre Dividendenrendite. Diese Unternehmen tendieren dazu, größere Cashflow-Generatoren zu sein, und dieser Cashflow wird oft in Form von Dividenden ausgezahlt. Dividenden bieten Ihnen einen vorhersehbaren Ertragsstrom, der zu einem bedeutenden Prozentsatz des Gesamtertrags der Aktionäre von ETF werden kann.

Wann man ein Growth ETF wählt

Growth ETFs ergänzen in der Regel ein Kernportfolio. Populäre Wachstumsnamen wie Facebook, Amazon und Alphabet können zwar überdurchschnittliche Renditen erzielen, sind aber auch volatil und können vor allem in konjunkturell schwachen Zeiten zu kämpfen haben.Ein Portfolio, das hauptsächlich aus Wachstums-ETFs besteht, kann Sie einem exzessiven Risiko aussetzen, aber wenn Sie es mit Value-ETFs ausbalancieren, können Sie ein ansprechendes Risiko-Rendite-Profil erstellen.

Wenn Sie ein regelmäßiges Einkommen von einem Wachstums-ETF anstreben, sind Sie wahrscheinlich enttäuscht. Viele wachstumsorientierte Unternehmen reinvestieren verfügbare Barmittel wieder in das Wachstum des Unternehmens, anstatt Gewinne direkt an die Aktionäre auszuzahlen. Viele dieser Unternehmen zahlen, wenn überhaupt, nur wenig an regulären Dividenden.

Worauf Sie bei jedem ETF achten müssen

Zwischen Wert und Wachstum wählen Der ETF ist nur ein Teil des Entscheidungsprozesses. Die Auswahl des richtigen ETF ist genauso wichtig.

Untersuchen Sie, was der Fonds normalerweise investiert und wie er verwaltet wird. Ein Fonds mit einem Manager, der seit mehreren Jahren die Führung innehat, bietet eine Erfolgsbilanz der historischen Performance und ein Gespür für die Verwaltung des Fonds. Einige Fonds werden zum Beispiel als Wertfonds kategorisiert, aber sie weisen große Allokationen in risikoreichere Sektoren wie Technologie auf. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie kaufen.

Beachten Sie auch die Kostenquote eines Fonds. Die Fondsausgaben sanken direkt in die Erträge; Vermeiden Sie Fonds mit überdurchschnittlichen Kostenquoten.