Ursprünglich im Jahr 2007 ins Leben gerufen, wurde der frühere Exchange Traded Fund (ETF) von Vanguard MSCI EAFE zu Vanguard FTSE Developed Markets (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 21-0. 45% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ETF im Mai 2013, als es von der Verfolgung des MSCI EAFE Index abwich. Der offizielle Grund für die Umstellung war eine Reduzierung der Indexlizenzkosten.

Der aktuelle zugrunde liegende Index für VEA ist der FTSE Developed ex North America Index. Dieser Index ist so strukturiert, dass er die Performance von fast 1 400 Groß- und mittelständischen Unternehmen in fast zwei Dutzend entwickelten Märkten widerspiegelt (hauptsächlich in Europa und Asien). Es gilt als "ex Nordamerika", weil es Unternehmen aus den USA und Kanada ausschließt.

Dies wird jedoch nicht die letzte Änderung für Vanguards Angebot sein. Es wurde angekündigt, dass die VEA vom FTSE Developed ex North America Index in den FTSE Developed All Cap ex US Index übergehen wird. VEA wird das Engagement in kanadischen Aktien und Small Caps von Nicht-U-Staaten aufnehmen. S. entwickelte Märkte. Frühen Schätzungen zufolge wird die Änderung einen Umsatz von 8% im Portfolio schaffen.

Auch wenn ein Engagement in Nordamerika hinzukommt, wird das VEA-Portfolio in europäischen und japanischen Beständen weiterhin stark diversifiziert sein. Mitte 2015 zählten die Top-Five-Bestände - Nestle (NESN), Novartis (NVS), Roche (RHHBY), Toyota (TM) und HSBC (HSBC) - nur noch zu 7. 25% des gesamten Portfoliowertes.

Die VEA ist nicht ganz so regional vielfältig. Fast ein Viertel des Portfolios stammt von japanischen Unternehmen und weitere 20% aus Großbritannien. Andere Länder mit einem Exposure von mehr als 5% sind die Schweiz, Frankreich, Deutschland und Australien.

Merkmale

VEA gehört zu den steuerlich verwalteten Fonds von Vanguard und gehört zur Kategorie Foreign Large Blend. Es wird von Vanguard verwaltet und von der Vangaurd Group, Inc. beraten. VEA zeichnet sich wie die meisten Vanguard ETFs und Investmentfonds durch einen passiven, umsatzschwachen Ansatz und unglaublich niedrige Kosten aus.

Ausländische Large Blend-ETFs tragen üblicherweise Kostenquoten von 0,35% oder höher, und die Lipper-Peer-Durchschnittskostenquote für 2014 lag bei 1,39%. VEA hat nur eine Kostenquote von 0,9%, was weit unter dem Branchendurchschnitt liegt und sogar für einen Vanguard ETF als niedrig angesehen wird. Kostenquoten für Fonds beinhalten keine Gebühren im Zusammenhang mit Brokern oder anderen Handelskosten.

Vanguard beschreibt die VEA-Strategie als passiv verwalteten Fonds mit voller Replikation. Dies bedeutet, dass es buchstäblich darauf abzielt, seinen zugrunde liegenden Index in einem identischen Muster zu verfolgen. Obwohl es den US-Markt vermeidet, können Anleger VEA über die New Yorker Börse Arca finden, verfolgen und handeln.

Eignung und Empfehlungen

Wie bei allen Aktien an ausländischen Märkten trägt der Vanguard FTSE Developed Markets ETF Marktrisiko, Währungsrisiko und politisches Risiko.Die Entscheidung des Fonds, Emerging Markets zu vermeiden, könnte potenziell die zukünftigen Erträge reduzieren, aber auch dazu beitragen, Volatilität und andere Schwellenländerrisiken zu vermeiden.

Interessierte Anleger könnten Schwierigkeiten haben, Bewegungen in VEA zu antizipieren. Der Fonds hat eine Geschichte mit sich verändernden Indizes, die zwar nicht unüblich ist, aber das Kaufen und Halten etwas unvorhersehbarer macht. VEA ignoriert Unternehmen in den USA, aber die Wirtschaft der Vereinigten Staaten hat einen entschieden globalen Einfluss. Wie viel indirekte Exposition VEA aus der US-Marktaktivität verkörpert, ist schwer abzuschätzen.

Die Bid / Ask-Spreads für VEA sind niedrig und die Rendite (2. 87%) ist angesichts der Kategorie und des passiven Ansatzes sehr akzeptabel. Wie Sie es von einem ETF bei diesem breiten Engagement in entwickelten Märkten erwarten, befindet sich das Beta für VEA bei 1.

Dieser Fonds bietet Anlegern einen komfortablen und erschwinglichen ETF, der den Renditen einer großen Gruppe von Aktien in Industrieländer. Die zwei bemerkenswertesten Kritiken der VEA in der Vergangenheit - sie ignorierten Mid- und Small-Caps und (seltsamerweise) ignorierte kanadische Wertpapiere - waren eindeutig die treibenden Kräfte hinter ihrer bevorstehenden Umstellung auf den FTSE Developed All-cap ex US Index.