Am Montag gab der weltweit größte Anbieter von Zahlungsdiensten Visa Inc (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bekannt, dass Sie wird strategisch ihre ehemalige Tochtergesellschaft Visa Europe erwerben, eine Vereinigung, die europäischen Mitgliedsbanken und anderen Zahlungsdienstleistern gehört und von diesen betrieben wird, in einem Bar- und Aktiengeschäft im Wert von 21,2 Mrd. EUR (oder 23, 35 Mrd. USD).

Strategischer Zweck

Der strategische Zweck der Transaktion besteht darin, Größenvorteile, Kostensynergien und Gebührenerhöhungen auf dem zweitgrößten Markt für elektronische Zahlungen zu nutzen. Der Vertrag wird Visa Inc. in Europa ausweiten und zu einem einzigen globalen Unternehmen machen. Durch die Fusion werden mehr als 3.000 Finanzinstitute zur Visa-Partnerliste und 500 Millionen europäische Karten zu ihrer Kundschaft hinzugefügt, die für rund 18 Milliarden Transaktionen im Wert von mehr als 1,5 Billionen Euro verantwortlich ist. Nach der Übernahme wird Visa Inc. einen Vorsprung vor seinem Rivalen Mastercard Inc.

Visa sagte in ihrer Pressemitteilung: "Durch die Zusammenlegung werden europäische Kunden einen besseren Zugang zu der Größe und den Ressourcen von Visa Inc. haben und globale Kunden werden eine nahtlosere Erfahrung haben. Darüber hinaus profitieren europäische Kunden von einem direkten Zugang zu den Investitionen von Visa Inc. in innovative Technologie und differenzierte Produkte und Dienstleistungen. "

Die Details

Der Deal - im Wert von 21, 2 Milliarden Euro - wird eine Vorauszahlung von 16,5 Milliarden Euro beinhalten, gefolgt von einer zusätzlichen Zahlung von 4,7 Milliarden auf der Grundlage der Earn-Outs. Die Vorabvergütung beinhaltet eine Barzahlung in Höhe von 11,5 Milliarden und eine Aktienentschädigung in Höhe von 5 Milliarden, die von der Vorzugsaktie Visa Europe in eine Stammaktie von Visa Inc. umgewandelt wird. Visa Inc. wird 16 Milliarden US-Dollar zur Finanzierung der Transaktion aufnehmen.

Die Vereinbarung bietet europäischen Banken und anderen Zahlungsdienstleistern, die derzeit Anteile an Visa Europe halten, unerwartete Gewinne und gibt ihnen die Möglichkeit, zu Mastercard zu wechseln, wenn sie Zahlungsdienste zu niedrigeren Preisen anbieten.

Reaktion der Anleger

Nach der Ankündigung sanken die Aktien von Visa Inc um etwa 3% (oder $ 2 .36), da die Anleger der Meinung sind, dass das Unternehmen eine höhere als die erwartete Prämie für die Übernahme zahlt. Die Aktien des Unternehmens sind seit Jahresbeginn 2015 um 18% im positiven Bereich. Sowohl S & P als auch Moody's haben das Rating des Unternehmens nach der Ankündigung mit stabilem Ausblick bestätigt.

Die Ankündigung kam, nachdem Visa Inc. die Top-Line und das Endergebnis des dritten Quartals gemeldet hatte, um den Erwartungen des Analysten zu entsprechen, obwohl sie durch die Aufwertung des Dollars geschädigt wurden.

The Bottom Line

Die Kombination von Visa Inc und Visa Europe wird voraussichtlich hohe Kostensynergien schaffen und bedeutet für Visa Inc. die Möglichkeit, nach Europa zurückzukehren, dem zweitgrößten Kartenmarkt.Visa Inc. geht davon aus, dass das Geschäft sich positiv auf das Geschäft auswirken wird und das Unternehmen ab März 2016 die Vorteile des Deals nutzen wird. Charles Scharf, CEO von Visa Inc., sagte: "Der Deal wird den Übergang von Bargeld zu elektronischem Zahlungsverkehr in ganz Europa beschleunigen. Die Unternehmen schätzen, dass 37% der europäischen Ausgaben für Privatkonsum nach wie vor über Bargeld und Schecks erfolgen und es immer noch eine enorme Chance gibt, Zahlungen zu automatisieren. "