Entry-Level-Hedge-Fonds-Jobs gehören zu den am besten bezahlten in der Finanzwelt mit einem durchschnittlichen Einstiegsanalysten verdienen rund $ 372.000 im Jahr 2014, nach efinancialcareers. Für diejenigen, die in der Branche Fuß fassen wollen, stellen Hedge-Fonds-Unternehmen mehr als nur Analysten in Einstiegspositionen ein. Dieser Artikel beschreibt funktionale Rollen in Hedgefonds und alternativen Entry-Level-Positionen. ( Lesen Sie mehr 10 Schritte zu einer Karriere in Hedge Funds)

Zu ​​den großen Jobkategorien in Hedge-Fonds-Unternehmen gehören Investitionen, Handel, Risikomanagement, Marketing, Rechnungswesen, Recht und Compliance sowie allgemeine Unterstützung (zum Beispiel IT, Personal und Verwaltung). Abgesehen von den letzten beiden Jobkategorien fallen alle anderen funktionalen Rollen in die Finanzbranche und können als Einstiegspunkt für die Arbeit in einer Finanzrolle in einem Hedgefonds verwendet werden.

• Investment Professionals definieren die Anlagestrategie, indem sie forschungsbasierte Modelle und Handelsstrategien entwickeln und Portfoliomanagement-Aufgaben durchführen. Hedgefonds sind stark fremdfinanziert. Dies ermöglicht es Money Managern, Tradern und Quants, viele riskante Trades und Strategien auszuprobieren. Einstiegs-Profis beginnen als Modellierer oder Forscher mit einer Quant-Rolle ( Siehe Verwandte Quants: Was sie tun und wie sie sich entwickelt haben?) Solche Einstiegs-Einstellungen beginnen mit dem Erlernen bestehender Handelsstrategien. Nach der Einstiegsphase beginnen Investmentprofis mit der Erforschung und Entwicklung von Handelsmodellen durch Forschung und Data Mining mit dem Ziel, profitable Arbitrage- und Handelsmöglichkeiten zu nutzen. Mehr Erfahrung führt zu Rollen bei der Ideengenerierung und kann es dem Kandidaten ermöglichen, Portfoliomanager auf Senior-Ebene zu werden. ( Siehe verwandte Hedge Funds: Strategies)
• Traders handeln auf definierten Strategien nach dem Investitionsplan des Fonds und der allgemeinen Richtung der Investment-Experten. Entry-Level-Trader führen in der Regel Trades für Investment-Profis aus. Nach einigen Erfahrungen können Trader Änderungen an der Strategie vorschlagen. Entry-Level-Trader für Hedgefonds beginnen mit dem Handel von Plain-Vanilla-Aktien, Anleihen oder Futures und bewegen sich schrittweise auf komplexe Trades wie Optionskombinationen, Hochfrequenzhandel, Arbitrage-Handel oder automatischen modellbasierten Handel.
• Risk Management Professionals fungieren als Monitore, um Limits festzulegen und Abweichungen von Handelslimits zu überwachen, die zu Risiken führen können. Hedgefonds sind risikoreiche, renditestarke Anlagen. Es ist wichtig, dass Risikomaßnahmen eingehalten werden, die von verschiedenen Fachleuten, die den Hedgefonds verwalten, ordnungsgemäß befolgt werden. Risikomanager erfüllen zwei Hauptfunktionen: 1) Sie definieren die Grenzen für Investitionen und Handelsrisiken und 2) sie überwachen aktiv die Entwicklungen, um sicherzustellen, dass diese Grenzen nicht verletzt werden.Eine Einstiegsposition im Risikomanagement kann als Risk Analyst bezeichnet werden. Sie sind an quantitativen Berechnungen (wie VaR), DCF-Analysen und Risikobewertung beteiligt. Nach ausreichender Erfahrung dehnt sich die Rolle weiter in leitende Positionen aus, die die Festlegung der Risikolimite und des Handels- und Investitionsrahmens beinhalten. Risikomanager müssen mit mehreren Teilnehmern zusammenarbeiten, um ihr Buy-in zu erreichen. Dazu gehören Trader und Anlageexperten, die von den Risikolimits überzeugt werden müssen, ohne die Erfüllung der Anlageziele der Hedgefonds zu gefährden. Als Bindeglied zwischen Rechts- und Regulierungspersonal ist auch ein integraler Bestandteil des Risikomanagements.
• Marketing ist verantwortlich für die Verwaltung von Investor Relations, Kundendiensten und Fundraising-Aktivitäten. Selbst etablierte Fondshäuser und seriöse Portfoliomanager brauchen ein effektives Marketing, damit ihre Investmentunternehmen Erfolg haben. Die meisten Hedgefonds richten sich an HNI-Investoren, und das Marketingteam widmet sich der Verwaltung dieser Investor Relations und bietet Kundenbetreuung an, um eine angemessene Mittelbeschaffung sicherzustellen. Entry-Level-Kandidaten im Hedge-Fonds-Marketing sollten über gute Kommunikations- und Präsentationsfähigkeiten und fortgeschrittene Finanzkenntnisse verfügen, da sie den Kunden als das Gesicht des Hedgefonds dienen müssen. Anfängliche Zuständigkeiten umfassen einfache Notizen während der Kundenbesprechungen, Kundeninterviews, um ihre Bedürfnisse zu beurteilen, Anlagelösungen anzubieten und als Ansprechpartner für HNI-Kunden zu fungieren. Allmählich erweitert sich die Rolle in Fundraising und damit verbundene Funktionen wie Syndizierung.
• Buchhaltung besitzt alle buchhalterischen Aufgaben, einschließlich der Berechnung des Nettoinventarwerts, der Führung von Büchern und Aufzeichnungen für Beteiligungen, Investoren und Zahlen. Die meisten Aufgaben werden durch spezielle Computerprogramme und Buchhaltungssoftware unterstützt. Die Überwachung und Fehlerüberprüfung ist ein integraler Bestandteil dieser Aufgabe.

Das Endergebnis

Die Arbeit in einem Hedgefonds kann sehr lukrativ sein, da die Gehälter hoch sind und die damit verbundenen Vergünstigungen ebenfalls beträchtlich sein können. Aber um sich in dieser wettbewerbsfähigen Branche zu qualifizieren, braucht es vielseitige Fähigkeiten, Wissen und das richtige Temperament. Es reicht nicht aus, die Arbeit gut zu machen, man muss sich ständig verbessern und Fortschritte machen. Das Leben in einem Hedgefonds umfasst lange Arbeitszeiten, intensive Reisen, konstanten Leistungsdruck und Zielerreichung sowie hervorragende Kommunikationsfähigkeiten. Diese Anforderungen führen oft zu einer hohen Fluktuation, einschließlich der Umstellung auf eine völlig andere Branche nach einigen Jahren.