Warren Buffetts Name steht für exzellente Investitionen. Viele halten ihn für den größten Investor der modernen Zeit und als einer der reichsten Männer der Welt hat er eine nachgewiesene Erfolgsgeschichte von Investitionen, die sich immens ausgezahlt haben.

Dieser fantastische Investor hat eine Menge Geld in einer Branche gebunden, die viele als sterbende Medien betrachten. Durch seine Firma Berkshire Hathaway besitzt Buffett eine beträchtliche Menge an Aktien in einer Vielzahl von Medienunternehmen. In einer Zeit, in der die Printmedien aussterben, erliegt das Fernsehen Netflix, und das Radio wird schnell durch Sirius und Pandora ersetzt, man könnte meinen, dies sei ein lausiger Besitz. Das Orakel von Omaha will anders aussehen.

Buffetts Vielfalt an Medienbeständen

Medien Allgemein: Media General betreibt eine Vielzahl von Fernsehstationen im ganzen Land. Als Buffett das Unternehmen kaufte, führten sie auch mehr als 60 Zeitungen. Seitdem haben sie einen Großteil des Zeitungsgeschäfts konsolidiert, zusammengelegt und verkauft, um sich auf die Rundfunkbranche zu konzentrieren.

Liberty Media Corp .: Liberty Media besitzt eine Vielzahl von Medien-, Kommunikations- und Unterhaltungsunternehmen - eine ihrer Tochtergesellschaften ist Sirius XM. Das Unternehmen hat bedeutende Anteile an vielen anderen Medien wie Barnes & Noble, Starz und verschiedenen Fernsehsendern.

Lee Enterprises: Lee Enterprises konzentriert sich auf Zeitungen in mittelgroßen Märkten. Das Unternehmen besitzt 54 Tageszeitungen, digitale Produkte dieser Zeitungen und fast 300 Fachpublikationen. Ihre Reichweite erstreckt sich über 23 Staaten und hat allein am Sonntag eine Auflage von 1,5 Millionen. Täglich erreichen diese Papiere mehr als vier Millionen Menschen.

Twenty-First-Century-Fox: Die meisten Menschen erkennen Twenty-First-Century-Fox von ihren Intros bis hin zu Hollywoodfilmen, aber das Unternehmen geht weit über die große Leinwand hinaus. Sie besitzen eine Vielzahl von Rundfunkanstalten, darunter Fox Networks, Fox Business, Fox Sports, Fox News, National Geographic Channel und eine Vielzahl von Rundfunk- und Satellitenfernsehgesellschaften auf der ganzen Welt.

Graham Holdings: Die Graham Holding Company besitzt eine Vielzahl von Unternehmen, die alle die Verbreitung von Informationen über ein bestimmtes Medium beinhalten. Das Unternehmen besitzt Kaplan, einen Online-Bildungsdienstleister, fünf TV-Sender, Cable ONE (ein Kabelanbieter) und vieles mehr. Ihr größter Ruhm ist jedoch, dass das Unternehmen The Washington Post besaß. Im Jahr 2013 wurde jedoch The Washington Post an Jeff Bezos, CEO von Amazon, verkauft. com.

Die Liste der Unternehmen, an denen Berkshire Hathaway maßgeblich beteiligt ist, ist endlos. Mit einem Portfolio von über 100 Milliarden US-Dollar verfügen sie über ein umfangreiches und vielfältiges Portfolio. Diese Liste enthält eine kleine Auswahl der diversen Medienunternehmen, die Berkshire Hathaway in ihrem Portfolio hält.Die eigentliche Frage ist jedoch: Warum hält Berkshire Hathaway diese Unternehmen?

Warum ist Buffett Banking bei diesen Firmen?

Buffett sagte einmal zu seinen Aktionären: "Ob wir über Socken oder Aktien sprechen, ich mag es, Qualitätsware zu kaufen, wenn sie abgestempelt ist. "Wenn wir uns ansehen, was Buffett mit Media General gemacht hat, können wir sehen, dass er ein Qualitätsprodukt aufgesammelt hat, als es heruntergestuft wurde.

Medien mögen sich verändern, aber es ist noch lange nicht tot, und Buffett versteht das. Als Media General vor ein paar Jahren kämpfte, ergriff er die Gelegenheit, dieses Unternehmen wiederzubeleben, seinen Wert zu steigern und anschließend viel Geld für sich zu verdienen.

Im Mai 2012 stellte Buffett Media General 400 Millionen US-Dollar zur Verfügung, um Liquiditätsprobleme zu lösen und ihm zu helfen, sich auf sein Rundfunkgeschäft zu konzentrieren. Es gab auch Buffett Warrants, um eine große Menge von Aktien im Unternehmen zu kaufen, was ihm Kontrolle über etwa 20%. Dieser Druck war genau das, was Media General brauchte, um vorwärts zu kommen. Sie stürzten sich in den Rundfunksektor und bauten ihre Marke wieder auf. Innerhalb von zwei Jahren wurde die Aktie etwa fünfmal so hoch bewertet wie Buffett. Buffett sah eine fantastische Firma, die einen kleinen Schubs brauchte, um weiter wachsen zu können.

Während Buffett in der Lage war, ein Rundfunkgeschäft zu drehen, wundern Sie sich vielleicht immer noch über seine Investitionen in Printmedien. Was ist das für ein Sektor der Medienbranche, den Buffett als vielversprechend ansieht?

Die Antwort liegt nicht in der Branche oder Branche selbst, sondern in Buffetts Anlagestrategie. Er sucht nach Unternehmen mit hohem Verdienstpotenzial. Selbst in einem rückläufigen Markt wird es immer ein Unternehmen geben, das die Konkurrenz übertrifft. Statt also zusehen zu müssen, wie dieser Industriezweig zusammenbricht, hat Buffett strategisch Geld in die Unternehmen investiert, von denen er sieht, dass sie auf lange Sicht die Gewinner sein werden.

Er investiert nicht in das Potenzial für schnelles Wachstum, sondern konzentriert sich auf Organisationen, die bereits profitabel sind. Er liest auch gerne die lokale Tageszeitung.

Sie können sicher sein, dass er einige Aktionärsfedern verärgert hat, als Berkshire Millionen von Dollar ausgegeben hat, um in das zu investieren, was die meisten Menschen als eine sterbende Form der Nachrichtenzeitungen sehen. In dem Brief an die Aktionäre aus dem Jahr 2012 erklärte Buffett, warum er sagte: "Die Zeitungen herrschen jedoch weiterhin in der Lieferung lokaler Nachrichten. Wenn Sie wissen wollen, was in Ihrer Stadt vor sich geht … gibt es keinen Ersatz für eine lokale Zeitung, die ihre Arbeit verrichtet. "

Er stellte dann sicher, dass seine Affinität zur Lokalzeitung seine Investitionsentscheidungen nicht beeinflusste, als er erklärte, dass er" den Betrieb von Geschäften, die zu unendlichen Verlusten verdammt sind, nicht fortsetzen wird. "

The Bottom Line

Warren Buffett weiß, wie man investiert. Er kann verstehen, wenn ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, weil es einen Liquiditätsschub braucht oder wenn ein Unternehmen auf dem Weg ist. Für diejenigen, die sich noch immer fragen, warum Buffett so stark in Unternehmen investieren würde, die keine Zukunft zu haben scheinen, ist die Antwort klar: Er konnte große Gewinne mit seiner Investition in Media General erzielen und weiß, wann es Zeit ist, auszusteigen.Wenn die Unternehmen, in die er Geld gesteckt hat, sterben, dann können Sie sicher sein, dass Buffet seinen Pfahl längst verkauft hat.