Das Portfolio von Warren Buffett hat sich gegenüber dem S & P 500 mit einem Gewinn von 5% seit Jahresbeginn 2016 leicht abgeschwächt. Seine fünf größten Positionen sind Kraft Heinz Co. (NYSE: KHC > KHCDie Kraft Heinz Company77.55-0.58% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 17-0. 32 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 73-0. 52% Erstellt mit Highstock 4 2 6 ), International Business Machines Corp. (NYSE: IBM IBM International Business Machines Corp151. 09-0. 32% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und American Express Company ( NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96 36-0, 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Insgesamt machen diese Positionen 70% seiner Bestände aus.

Ein Großteil des Buffett-Portfolios konzentriert sich auf Finanztitel, die aufgrund der sinkenden Zinssätze dem breiteren Markt hinterherhinken. Das Ergebnis der Finanzunternehmen wird durch höhere Zinssätze begünstigt, da der Abstand zwischen Kreditaufnahme und Kreditvergabe größer ist. Während der S & P 500 per August 2016 um 6% im Jahresvergleich gestiegen ist, ist der S & P 500-Finanzindex um 2% gestiegen. Aufgrund seiner diversifizierten Natur hat Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) mit einem YTD-Gewinn von 16% deutlich besser abgeschnitten, da das operative Geschäft des Unternehmens aus den Bereichen Produktion, Eisenbahnen und Versorgungsunternehmen stark gewachsen ist.

Anlagephilosophie

Dieses Gleichgewicht zwischen Unternehmen und Aktienportfolio ist einer der Faktoren, die den bemerkenswerten Erfolg von Buffett und Berkshire ausmachen. Die Unternehmen bieten einen stabilen Cashflow, der strategisch in attraktive Aktien investiert werden kann. Darüber hinaus dämpfen die Erträge aus seinem operativen Geschäft die Schwankungen in seinem Portfolio und erlauben es Buffett, seinen Fokus langfristig zu behalten. Buffetts Bestückungsstärke unterscheidet Berkshire jedoch von anderen Konglomeraten.

Dieser Ansatz hat sich als erfolgreich erwiesen. In den letzten 26 Jahren hat die Aktie von Berkshire 85.000% gewonnen. Buffetts grundlegende Anlagephilosophie besteht darin, qualitativ hochwertige Unternehmen mit einem dauerhaften Wettbewerbsvorteil zu kaufen, wenn ein Abschlag zwischen dem Unternehmenswert und dem Marktpreis besteht. Im Jahr 2016 hat er seine Beteiligung an Wal-Mart Stores Inc. reduziert (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 26-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), da er glaubte, der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens sei von Online-Händlern wie Amazon bedroht. com. Er hat auch weiterhin zu seinen fünf größten Beständen hinzugefügt. Großer Gewinner: Kraft Heinz Zu ​​den größten Gewinnern von Buffett gehören Kraft Heinz, IBM und Coca-Cola mit YTD-Zuwächsen von 24%, 17.5% und 2. 5%, beziehungsweise von August 2016. Es ist ein Testament zu Buffetts Talent, dass seine größte Position und größter Gainer die gleichen sind - Kraft Heinz. Buffett war ursprünglich Aktionär bei Heinz, weil er 3G Capitals Bewerbung für das Unternehmen unterstützte und er glaubte, dass Heinz 'Produkte auf absehbare Zeit Teil der amerikanischen Palette bleiben würden. Buffett beteiligte sich mit einer 20% igen Prämie an dem Unternehmen zu 50%.

Buffett hat in den letzten Jahren eine Partnerschaft mit 3G Capital eingegangen. Im Wesentlichen bietet Berkshire die finanzielle Feuerkraft, während 3G den Betrieb restrukturiert, Kosten senkt und sich auf die Verbesserung des Endergebnisses konzentriert. Vor seiner Investition in Heinz war Buffett ein unglücklicher Aktionär von Kraft Foods. Er glaubte an die Produkte des Unternehmens, aber er hatte das Vertrauen in das Management verloren und verkaufte seine Anteile mit einem geringen Verlust im Jahr 2010. Nach dem Erfolg der Übernahme von Heinz, 3G Capital und Buffett wieder eine Partnerschaft fusioniert Kraft und Heinz mit Buffett nehmen eine 25 % Anteil an den kombinierten Unternehmens- und 3G-Aufsichtsbehörden. Bis jetzt ist es ein anderer Erfolg, während Buffett auf einem fast 200% Gewinn seit August 2016 sitzt.

Losers: Wells Fargo und American Express

Wells Fargo und American Express sind um 9% bzw. 6% gesunken. YTD Stand August 2016. Beide Unternehmen sind durch sinkende Zinsen belastet worden; jedoch haben sie Buffetts Begeisterung für beide Aktien nicht verschlimmert. American Express wurde auch von sinkenden Marktanteilen getroffen, als Costco beschloss, von American Express als akzeptierte Kreditkarte abzuweichen. Nichtsdestotrotz äußert Buffett weiterhin Vertrauen in beide Franchises und Managementteams mit der Erwartung, dass die zugrundeliegenden wirtschaftlichen Bedingungen höhere Zinssätze auf der ganzen Linie unterstützen.

Buffett hat bekanntermaßen nie eine Aktie von Wells Fargo oder American Express verkauft, nachdem er viel mehr anstrengende Zeiten überstanden hatte. In Krisen initiierte er Positionen in beiden Unternehmen. Für Wells Fargo war es während der Spar- und Kreditkrise im Jahr 1990. Er kaufte American Express mit einem Anteil von 5% während des Salad Oil-Skandals im Jahr 1963, als das Unternehmen in Konkurs geriet.