Seit ihrer Gründung in den 1990er Jahren haben börsengehandelte Fonds (ETFs) an Popularität gewonnen. Sie sind jetzt in vielen Pensionsplänen verfügbar und werden als steuerrelevante Fahrzeuge sehr empfohlen, die Investoren auch in ihren Handelskonten verwenden können.

Aber Berater selbst müssen ihre Hausaufgaben bei diesen Fonds machen und wie sie gehandelt werden können, um ihren Kunden das Beste für ihr Geld zu bieten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Top BRIC-Related ETFs. )

Tricks der Trade

ETFs unterscheiden sich von den Aktien in Bezug auf die Preisgestaltung. Wenn große Aktienanteile gekauft und verkauft werden, kann dies in relativ kurzer Zeit zu erheblichen Kursbewegungen führen. Dies passiert in vielen Fällen nicht bei ETFs; Anleger können an einem Handelstag riesige Blöcke dieser Instrumente kaufen und verkaufen, ohne dass sich dies auf den Preis auswirkt, selbst wenn dieser ETF ein sehr niedriges Handelsvolumen hat.

Die Platzierung von Börsenaufträgen für ETFs ist jedoch in der Regel keine gute Idee, da zwischen den Geld- und Briefkursen oft ein erheblicher Spread besteht. Limit-Aufträge können sicherstellen, dass der Kunde bei jedem Kauf und Verkauf den bestmöglichen Preis erhält.

Berater, die nur bei den großen Jungs bleiben, wenn sie ETFs für ihre Kunden auswählen, können leicht einige Diamanten im Rough verpassen. ETFs mit großen Vermögensbasis könnten dies nur deshalb erworben haben, weil ihr Emittent sie aggressiver vermarktet hat oder sie möglicherweise über einen viel längeren Zeitraum gehandelt haben. Aber eine große Vermögensbasis entspricht nicht notwendigerweise der Qualität in der ETF-Arena. Berater müssen brauchbare Analysetools einsetzen, die ihnen helfen können, ETFs zu finden, die den Zielen ihrer Kunden ein wenig genauer entsprechen als ein Mainstream-Fonds. (Weitere Informationen finden Sie unter: Diese ETFs sind bei Finanzberatern am beliebtesten. )

Vorsicht bei Rohstoffen

Berater, die Kunden haben, die Rohstoffe in ETF-Form halten möchten, müssen verstehen, dass diese Vehikel die Bewegungen des zugrunde liegenden Kassakurses der Ware in den meisten Fällen. Sie sind oft nicht dafür ausgelegt, um damit zu beginnen, weil die meisten von ihnen in Aktien oder andere Wertpapiere von Unternehmen investieren, die in der Branche oder Branche dieses Rohstoffs tätig sind.

In der Regel sind einige Hausaufgaben erforderlich, um sicherzustellen, dass die Leistungsmesswerte mit dem übereinstimmen, wonach Sie suchen. Berater, die den Futures-Markt zunächst nicht gründlich verstehen, haben in der Regel keinen Handel mehr mit diesen Instrumenten als mit dem Handel mit tatsächlichen Futures. Sie können dazu beitragen, die allgemeine Volatilität vieler Aktien- und Rentenportfolios zu reduzieren, aber diejenigen, die keinen gründlichen Hintergrund in diesem Bereich haben, müssen mit großer Vorsicht vorgehen.

Obwohl rund 1, 600 ETFs verfügbar sind, konzentriert sich fast die Hälfte des in diese Instrumente investierten Bruttovermögens auf etwa 25 von ihnen.Ein Prozentsatz der anderen ist höchstwahrscheinlich zum Scheitern verurteilt, da viele ETFs weniger als 25 Millionen US-Dollar enthalten, was als die Mindestvermögensgrundlage angesehen wird, die ETFs benötigen, um nach den Kosten zu punkten. Dies sollte Anleger und Berater nicht davon abhalten, in einen weniger verwendeten Fonds zu investieren. Sie müssen nur auf den Tag vorbereitet werden, an dem dieser Fonds liquidiert werden kann und einen Notfallplan haben.

Einfaches vs. komplexes

Obwohl Zieldatenfonds für Kunden, die nach einer automatisierten Lösung für ihre Anlagebedürfnisse suchen, eine verlockende Lösung zu sein scheinen, machen Sie ihre Hausaufgaben, bevor Sie einen bestimmten Fonds auswählen. Einige Fonds in dieser Kategorie haben hohe Kostenquoten und es kann eingebettete Kapitalgewinne geben, die an die Aktionäre weitergegeben werden. Einige Zieldatenfonds weisen auch ein Risiko auf, das möglicherweise nicht mit Ihren Kunden übereinstimmt, je nachdem, wie nahe sie dem Ruhestand stehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETFs für die Zielrentenzahl: 3 Dinge, die beachtet werden müssen. )

Ebenso sollten Berater die meisten hochverschuldeten Instrumente oder solche, die in Derivate oder andere spekulative Instrumente investieren, meiden. Fahrzeug. Diese Instrumente sind in der Regel nur für eine sehr, sehr kleine Gruppe extrem vermögender Kunden geeignet, die es sich leisten können, die damit verbundenen Risiken aufzufangen.

Obwohl Renten-ETFs Erträge und Diversifizierung bieten können, verwenden viele von ihnen fortwährend die Erlöse, die sie aus gereiften Anleihen erhalten, um neue Angebote zu kaufen. Das bedeutet letztendlich, dass das Zinsrisiko in diesen Fonds eher konstant bleibt, anstatt im Laufe der Zeit zu sinken, was normalerweise der Kunde braucht, wenn er in den Ruhestand geht.

The Bottom Line

Die Rolle von ETFs auf dem Markt wird wahrscheinlich aufgrund der Vorteile, die sie bieten, auf absehbare Zeit weiter wachsen. Berater müssen jedoch genau wissen, wie sie konstruiert werden können und welche potenziellen Fallstricke ihnen manchmal begegnen. Weitere Informationen zu ETFs finden Sie auf der Website von iShares unter www.businesswire.com. ishares. com. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 4 Gründe, warum die meisten ETFs passiv verwaltet werden. )