Die Liquidität eines Vermögenswerts hängt davon ab, wie leicht er in Bargeld umgewandelt werden kann.
In der Unternehmensfinanzierung sind liquide Aktiva diejenigen, die dazu verwendet werden können, Schulden in Eile zu tilgen. Die häufigsten Beispiele für liquide Aktiva sind Bargeld, ob in einer Bank oder bei einer Bank deponiert, und marktgängige Wertpapiere wie Aktien und Anleihen.
Wenn eine Schuld plötzlich fällig wird, ist der einfachste Weg, diese Verpflichtung zu erfüllen, mit Bargeld. Die physische Währung ist der einzige wirklich liquide Vermögenswert, da sie das Kapital in seiner zugänglichsten Form darstellt. Da Geldmittel, die auf Giro- oder Sparkonten eingezahlt werden, in der Regel fast sofort verfügbar sind, gelten sie auch als liquide Aktiva. Aktien und Anleihen erfordern eine etwas kompliziertere Transaktion, um die Anlage in Bargeld umzuwandeln, gelten aber immer noch als hoch liquide. Der offene Markt bietet sowohl Käufern als auch Verkäufern einen einfachen Zugang für diese Arten von Wertpapieren, so dass sie leicht kurzfristig verkauft werden können, ohne ihren Wert zu beeinträchtigen.
Die Dinge, die ein Unternehmen besitzt, die zu seiner Rentabilität beitragen, aber nicht leicht in eine Währung umgewandelt werden können, werden als Anlagevermögen bezeichnet. Übliche Beispiele für Anlagen sind Immobilien, Fahrzeuge und Ausrüstungen. Wenn ein Schifffahrtsunternehmen seinen Kreditgeber kurzfristig abzahlen muss, wäre der Verkauf seiner Flotte von Lieferwagen oder großen Verpackungsmaschinen nicht der effizienteste Weg, um Geld zu generieren. Das Anlagevermögen stellt eine langfristige Kapitalanlage dar, mit dem Ziel, dem Geschäft einen kontinuierlichen Mehrwert zu verleihen.
Es gibt einige Vermögenswerte, die weder fixiert noch vollständig flüssig sind. Diese Arten von Vermögenswerten sind in der Bilanzsumme des aktuellen Vermögens in der Bilanz eines Unternehmens enthalten. Diese Kategorie umfasst neben liquiden Mitteln und sonstigen liquiden Mitteln auch Vorräte und Forderungen. Während diese Vermögenswerte nicht kurzfristig liquidiert werden können, werden sie in der Regel innerhalb eines Jahres oder weniger in Bargeld umgewandelt.
Die Liquidität eines Unternehmens ist aus vielen Gründen wichtig. Es wirkt sich direkt auf die Attraktivität des Unternehmens für Investoren aus. Wenn eine Firma $ 1 hat. 5 Millionen an Vermögenswerten, von denen 1 Million $ liquide sind, ist ein Zeichen dafür, dass es finanziell gesund ist. Das Kapital des Unternehmens ist nicht an belastende Anlagewerte gebunden, die im Laufe der Zeit abwerten, und es ist besser positioniert, um mögliche finanzielle Stürme zu überstehen.
Im Falle eines Umsatzrückgangs oder eines wirtschaftlichen Abschwungs müsste sich ein Unternehmen, das stark illiquide ist, mit dem Verkauf oder der Liquidation von Anlagegütern befassen, um seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Dies könnte den Verkauf von Immobilien oder Ausrüstungen bedeuten, die für das Tagesgeschäft des Unternehmens von entscheidender Bedeutung sind und die Fähigkeit, Einnahmen zu generieren, beschränken. Ein Unternehmen mit einem großen Vorrat an Bargeld wäre in der Lage, Gläubiger leicht auszuzahlen, ohne die Anlagegüter liquidieren zu müssen, die notwendig sind, um das Geschäft am Laufen zu halten.
Die Summe der liquiden Aktiva eines Unternehmens wirkt sich auch auf eine Reihe wichtiger Finanzkennzahlen aus. Unternehmen messen anhand von Kennzahlen wie Cash, Current und Quick Ratios, wie gut das Unternehmen sein Geld verwaltet. Finanzinstitute betrachten diese Kennzahlen bei der Bewertung eines Unternehmens als Kandidaten für ein Darlehen. Investoren betrachten diese Liquiditätskennzahlen als Indikatoren für die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens.
Wie viel Liquidität wird als zu viel Liquidität betrachtet?
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