Es gibt verschiedene Arten von Immobilien-Investmentfonds (REITs), darunter Aktien-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs.
Aktien-REITs investieren in Immobilien. Ein Beispiel für einen Aktien-REIT ist der Senior Housing Properties Trust (SNH). Aktien-REITs generieren Erträge aus Immobilienmieten sowie den Kauf unterbewerteter Immobilien und deren Veräußerung mit Gewinn. Einige Aktien-REITs sind diversifiziert und investieren in verschiedene Kategorien von Immobilien wie Einzelhandelsflächen und Wohnungen. Der Kilroy Realty REIT (KRC) ist ein Beispiel für einen diversifizierten REIT. Andere REITs konzentrieren sich auf kleinere Segmente des Immobilienmarktes, wie zum Beispiel den Einzelhandel, wie zum Beispiel der CBL & Associates Properties Inc. REIT (CBL) oder Hotels wie Sotherly Hotels Inc. (SOHO).
Ein bedeutender Prozentsatz der Aktien-REIT-Gewinne werden an die Anleger als Dividenden gezahlt. Aktien-REITs sind tendenziell besser, wenn die Zinsen niedrig sind und die Immobilienpreise steigen. Die Komplexität der verschiedenen Märkte, die von Aktien-REITs abgedeckt werden, bedeutet jedoch, dass fast immer Gelegenheiten zur Verfügung stehen.
Hypotheken-REITs investieren nur in Hypotheken und machen weniger als 10% des REIT-Marktes aus. Ein Beispiel für einen Hypotheken-REIT ist der REIT der Apartment Investment and Management Company (AIV). REITs wie AIV verdienen Geld, indem sie Zinsen auf Geld verlangen, das sie an Kreditnehmer verliehen bekommen, um Immobilienkäufe zu finanzieren. Sie handeln und investieren in hypothekenbesicherte Wertpapiere. Es gibt gewerbliche Hypotheken-REITs wie den REIT der Capstead Mortgage Corporation (CMO) und REITs für Wohnimmobilien, wie den Anworth Mortgage Asset Corporation REIT (ANH). Einige gemischte REITs wie Dynax Capital Inc. REIT (DX) investieren sowohl in kommerzielle als auch in private REITs.
Wie bei Aktien-REITs wird der Großteil des Hypotheken-REIT-Gewinns als Dividende an die Anleger ausgezahlt. Hypotheken-REITs tendieren dazu, in Zeiten steigender Zinsen besser abzuschneiden. Wie Aktien-REITs gibt es jedoch so viele verschiedene Zielmärkte, dass Hypotheken-REITs fast immer Investitionsmöglichkeiten haben.
Hybrid-REITs investieren sowohl in Immobilien als auch in Hypotheken. Es gibt nur wenige REITs, die tatsächlich beide Arten von Geschäftstätigkeiten ausüben. Der Two Harbors Investment Corp. REIT (TWO) ist ein Beispiel für einen solchen. Two Harbors investiert in Wohnimmobilien-Mortgage-Backed Securities, Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien und Wohnimmobilien und -vermögen. Durch die Investition in beiden Hypotheken und Hard Assets, Hybriden REITs, wie Two Harbors, nehmen einen ausgewogeneren Ansatz und kann in der Lage sein, sowohl in steigenden und fallenden Zins Umgebungen zu profitieren, wo traditionelle Aktien nur oder Hypothek nur REITs kämpfen können.
Der Two Harbors REIT hat eine Marktkapitalisierung von 2 $. 87 Milliarde am 17. November 2016 und seine gegenwärtige Dividendenrendite ist 11. 06%.
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