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Die Investition in Wertpapiere in der Hoffnung auf Wertsteigerung oder Zahlung von Zinsen oder Dividenden birgt Risiken. Wertpapiere, die von Teilnehmern des Eisenbahnsektors angeboten werden, unterscheiden sich nicht von anderen Wertpapieren auf diese Weise.

Eine gründliche Due Diligence und Recherche ist erforderlich, um das gesamte Risiko genau zu bewerten. Die Feststellung, ob ein Unternehmen über genügend Barmittel für Zins- oder Dividendenzahlungen verfügt, erfordert eine Recherche. Sich vor Risiken aufgrund sinkender Preise zu schützen, ist einfacher und kann durch Stopp-Verluste und Diversifizierung erreicht werden. Die Verwendung von mindestens einer Methode, wenn nicht beides, wird allen Börseninvestoren empfohlen. Jeder ist ein wichtiger Bestandteil der Risikomanagementstrategien erfolgreichster Investoren.

Neben dem allgemeinen Risiko sind Unternehmen im Eisenbahnsektor mit spezifischen Risiken konfrontiert.

Das Risiko aufgrund des sich ständig ändernden Rohölpreises, der sich auf fast alle Aspekte des Eisenbahngeschäfts auswirkt, ist kontinuierlich. Moderne Züge fahren mit Dieselkraftstoff, und viele andere Bahnkosten sind auch an den Ölpreis gebunden, einschließlich Schmierung, Strom, Stahl und sogar Arbeitskraft. Jeder Dollar, den der Ölpreis erhöht, wird direkt aus den Gewinnen der Eisenbahngesellschaften entnommen. Ebenso tragen fallende Ölpreise direkt zur Rentabilität der Bahnen bei. In vielen Fällen kann jedoch ein fallender Ölpreis auf einen Rückgang der Wirtschaftstätigkeit hindeuten, was an sich ein Risiko für Investitionen in den Sektor darstellt.

Eisenbahnen sind anfällig für das Risiko, dass sich das Geschäft aufgrund der allgemeinen Wirtschaftslage verlangsamt und die Gewinne dadurch sinken könnten. Eisenbahnen werden als am Ende der wirtschaftlichen Nahrungskette stehend beschrieben, da sie nur eine begrenzte Fähigkeit haben, die Nachfrage nach ihren Dienstleistungen zu beeinflussen, von denen ein Großteil auf Fracht basiert. Eisenbahnen existieren landesweit in einem Oligopol, und bestimmte Eisenbahnen haben im Laufe der Geschichte vollständige Monopole genossen. Die Eisenbahnen sind ebenfalls stark reguliert. Der Personenverkehrsdienst in den Vereinigten Staaten ist stark subventioniert und wird von der Bundesregierung als wesentlich angesehen.

Die Arbeitskosten sind eine der bedeutendsten in der Eisenbahnindustrie. Der Betrieb und Unterhalt der Eisenbahninfrastruktur ist spezialisiert und erfordert qualifizierte Arbeitskräfte. Die Beschäftigten im Eisenbahnsektor verfügen über hohe Löhne. Die Industrie beherbergt auch mehrere starke Gewerkschaften.

Wie bei jedem Unternehmen ist der Zugang zu Kapital zur Finanzierung des Ausbaus der Infrastruktur und ihrer Instandhaltung bei den Eisenbahnen vorhanden. Darüber hinaus besteht, wie bei jedem Unternehmen, die Gefahr, dass es keine Märkte zur Kapitalbeschaffung gibt, und eine Eisenbahn könnte ohne die für den Betrieb erforderlichen Mittel belassen werden.

Der Aktienbestand einiger Eisenbahnunternehmen wie Union Pacific hat einen dramatischen Preisanstieg erfahren. Die Aktie von Union Pacific ist in den letzten fünf Jahren um 242% gestiegen, mit einer Wachstumsrate von 22,3% pro Aktie (EPS). Union Pacific gilt als zentral für die US-Wirtschaft. Der Bestand der Canadian National Railway ist um 142% gestiegen, mit einer jährlichen EPS-Wachstumsrate von 14,3% im gleichen Zeitraum. Nicht alle Eisenbahnen haben ein derart dramatisches Wachstum erlebt. Viele haben jedoch ein signifikantes Wachstum gesehen und stetige oder wachsende Dividenden gezahlt. Als Sektor erwarten die Eisenbahnen für das erste Quartal 2015 ein EPS-Wachstum von 41%.