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Es gibt mehrere Gründe, warum sich ein Unternehmen für Vorzugsaktien entscheidet, die sich alle auf die finanziellen Vorteile beziehen, die es bietet. Zu den Vorzugsaktien zählen die Bank of America, die Georgia Power Company und MetLife.

Die Vorzugsaktien leiten ihren Namen von der Tatsache ab, dass sie bei jeder Maßnahme im Verhältnis zur Stammaktie eines Unternehmens ein höheres Privileg besitzen. Vorzugsaktionäre werden im Falle der Liquidation des Unternehmens vor Stammaktionären bezahlt. Vorzugsaktionäre genießen eine feste Dividende, die zwar nicht absolut garantiert ist, aber im Wesentlichen als eine Verpflichtung angesehen wird, die das Unternehmen zu zahlen hat. Vorzugsaktionäre müssen ihre fälligen Dividenden zahlen, bevor die Gesellschaft Dividenden an Stammaktionäre ausschütten kann. Vorzugsaktien werden zu einem Nennwert verkauft und erhalten eine reguläre Dividende, die ein Prozentsatz des Nennwerts ist. Vorzugsaktionäre haben typischerweise nicht die Stimmrechte der Stammaktionäre, ihnen können jedoch besondere Stimmrechte eingeräumt werden.

Vorzugsaktien bieten ein einfacheres Mittel zur Kapitalaufnahme als der Verkauf von Stammaktien. Der Nennwert, zu dem Unternehmen Vorzugsaktien anbieten, liegt oft deutlich über dem Stammaktienkurs. Aufgrund von Steuervorteilen gegenüber Privatanlegern sind Institute typischerweise eher Käufer von Vorzugsaktien als Privatanleger, und der größere Betrag an Kapital, der für Institute verfügbar ist, ermöglicht es ihnen, große Blöcke von Vorzugsaktien zu kaufen. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, bei jedem Aktienverkauf eine größere Menge an Eigenkapital zu erhalten. Unternehmen bieten häufig Vorzugsaktien vor dem Angebot von Stammaktien an, wenn das Unternehmen noch nicht so erfolgreich ist, dass es für eine große Anzahl von Privatanlegern attraktiv genug wäre. Der Verkauf von Vorzugsaktien bietet dem Unternehmen dann das für das Wachstum notwendige Kapital.

Vorzugsaktien bieten Unternehmen auch eine gewisse finanzielle Flexibilität. Dividenden, die Vorzugsaktionären geschuldet werden, können für eine bestimmte Zeit aufgeschoben werden, wenn das Unternehmen unerwartete Cashflow-Probleme haben sollte. Die latenten Dividenden werden im Wesentlichen als den Vorzugsaktionären geschuldet angesehen, die irgendwann in der Zukunft zu zahlen sind, aber ihre Verschiebung kann entscheidend sein, um einem Unternehmen zu helfen, die Lücke über einen Zeitraum von finanziellen Schwierigkeiten zu schließen. Dies ist eine Möglichkeit, wie sich Vorzugsaktien von Anleihen unterscheiden, da ein Unternehmen, das die für eine Anleihe fällige Zinszahlung nicht leistet, normalerweise als in Verzug befindlich angesehen wird und daher Konkurs riskiert.

Die Art der Vorzugsaktien bietet den Unternehmen ein anderes Motiv, sie auszugeben.Die Vorzugsaktie ähnelt bei regelmäßiger Festdividende Anleihen mit regelmäßigen Zinszahlungen. Wie Anleihen werden Vorzugsaktien von Auskunfteien bewertet. Im Gegensatz zu Anleihen, die als Fremdkapital klassifiziert werden, werden Vorzugsaktien als Eigenkapitalanteile betrachtet. Die Ausgabe von Vorzugsaktien bietet Unternehmen die Möglichkeit, Kapital zu beschaffen, ohne die Gesamtverschuldung des Unternehmens zu erhöhen. Dies trägt dazu bei, dass das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital (D / E), einer wichtigen Hebelwirkung für Anleger und Analysten, auf einem niedrigeren, attraktiveren Niveau gehalten wird.

Vorzugsaktien werden von Unternehmen manchmal als Übernahmeverteidigung genutzt, indem sie einen sehr hohen Liquidationswert für die Vorzugsaktien vergeben, die bei Übernahme des Unternehmens abbezahlt werden müssen.