Das Department of Labour (DOL) hat unlängst häufig gestellte Fragen zur Befreiung von Interessenkonflikten herausgegeben und dabei weitgehend die Best Interest Contract Exemption (BICE) beleuchtet. In den FAQs wurden verschiedene Fragen zu ihrer neuen Treuhandregel angesprochen. Sie behandeln Themen, die sich auf die Regelung der Treuhandberatung, die 84-24-Befreiung für feste Annuitäten und Lebensversicherungen und die Best-Interest-Contract-Exemption beziehen, die für alle Arten von Anlagen gilt.

Der Schwerpunkt der FAQs lag auf der BICE, die von vielen Beratern genutzt wird, die im Auftrag ihrer Treuhandpflicht arbeiten. Eines der Themen, mit denen sich die häufig gestellten Fragen befassten, betraf insbesondere die gestrafften BICE-Anforderungen, die für Empfehlungen von Ausschüttungen und Rollovers von "Level-Fee-Treuhändern" gelten. "Diese Bestimmung wurde allgemein als" BICE light "bekannt. "(Mehr dazu unter: DOL veröffentlicht die erste Runde der FAQs zu Treuhandregeln .)

BICE Light Anforderungen

Frage 14 in der FAQ-Liste beantwortet mehrere Fragen, die zu den reduzierten BICE-Anforderungen für Level-Fee-Berater gestellt wurden. Der DOL stellte zunächst folgende Frage: "Kann sich ein Berater und ein Finanzinstitut auf die Gebührenregelungen der BIC-Ausnahme für Anlageberatung verlassen, um von einem bestehenden Plan zu einem IRA zu wechseln, wenn der Berater keine zuverlässigen Informationen über die bestehenden Pläne hat? Ausgaben und Funktionen? "

Die Antwort des DOL lautet, dass das Finanzinstitut, wie ein Broker-Dealer oder Registered Investment Advisor, "auf alternative Datenquellen wie das jüngste Formular 5500 oder verlässliche Benchmarks auf Gebühren und Aufwendungen für Art und Umfang des in Rede stehenden Plans. "

Das klingt zwar nach einem brauchbaren Ersatz für Level-Fee-Berater, aber es gibt einige Bedingungen, die erfüllt sein müssen. Erstens muss der Berater und / oder das Unternehmen alle Aspekte der treuhänderischen Verantwortung erfüllen, indem dokumentiert wird, warum eine bestimmte Empfehlung im besten Interesse des "Altersinvestors" (Kunden) ist, sowie die Gebühren, Aufwendungen und Dienstleistungen, die in beiden zur Verfügung stehen. der aktuelle Plan und die IRA oder der neue Plan, den der Berater empfiehlt. Diese Analyse muss alle möglichen Handlungsoptionen untersuchen, aus denen der Teilnehmer wählen kann, einschließlich des Verlassens des Plans, wo er ist, Auszahlen oder Überrollen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Empfehlungen aus den FAQs der Treuhandregel des DOLS .)

Darüber hinaus muss der Berater "sorgfältige und umsichtige Anstrengungen unternehmen, um Informationen über den bestehenden Plan zu erhalten. "Wenn der Kunde diese Informationen nicht hat, kann er online oder in der letzten vierteljährlichen Planerklärung des Kunden verfügbar sein. Diese Informationen sollten auch aus den 404a-5-Teilnehmerangaben (manchmal als Investitionsvergleichstabelle bezeichnet) leicht verfügbar sein.Der Berater wird in der Lage sein, die notwendigen Informationen von einer dieser Quellen zu erhalten, wenn der Klient es nicht griffbereit hat.

Wenn die Planinformationen nicht aus einer beliebigen Quelle verfügbar sind und der Berater sich auf das neueste Formular 5500 oder einen anderen Planbenchmark stützen muss, muss der Berater dem Kunden eine angemessene Warnung hinsichtlich der Wichtigkeit der fehlenden Daten geben. Wenn der Kunde zustimmt, die alternativen Daten zu verwenden, muss der Berater die Grenzen der verwendeten Daten umreißen und eine schriftliche Offenlegung bereitstellen, die erklärt, wie die verwendeten Daten für den Kunden in ihren Umständen angemessen sind.

Durch die Verwendung alternativer Informationen wird die Informationsmenge, die analysiert werden muss, nicht begrenzt. es erlaubt lediglich die Verwendung von Informationen aus einer alternativen Quelle, solange der Berater alle anderen Treuhandverpflichtungen erfüllt.

The Bottom Line

In den meisten Fällen werden Berater in der Lage sein, die notwendigen Informationen über den aktuellen Ruhestandsplan des Kunden relativ einfach zu erhalten. Jeder Plan mit mehr als 100 Mitgliedern verfügt über eine Buchhaltungserklärung, in der die Investitionsentscheidungen und Aktienklassen des Plans aufgeführt sind. Die oben beschriebene Alternative ist verfügbar, wenn der Berater dies nicht kann. (Weitere Informationen finden Sie unter: Treuhandregel: Berater für Compliance vorbereiten .)