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Zu ​​den Faktoren, die zu riskanten Investitionen bei Privatplatzierungen führen, gehören der potenzielle Verlust von Kapital, die Möglichkeit von Betrug im Zusammenhang mit dem Wertpapierangebot, der Mangel an öffentlichen Informationen über das Unternehmen und die Illiquidität des Unternehmens. privat begebene Wertpapiere. Private Placements sind Unternehmen, die Wertpapiere in nicht öffentlichen Angeboten anbieten, die nicht den Registrierungsanforderungen der US-amerikanischen Wertpapiergesetze entsprechen müssen. Die meisten Unternehmen, die Privatplatzierungen anbieten, verlassen sich auf Regulation D des Securities Act von 1933, um eine Befreiung von den Registrierungsanforderungen zu beantragen.

Das größte Risiko, dem Anleger ausgesetzt sind, besteht in der Möglichkeit, dass sie ihr Kapital ganz oder teilweise verlieren, indem sie in eine Privatplatzierung investieren. Private Placements können in einem Offering Memorandum hohe Renditen ankündigen, aber auch das Risiko von Kapitalverlusten ist sehr hoch. Anleger in Privatplatzierungen müssen eine hohe Risikotoleranz aufweisen und in der Lage sein, die Möglichkeit des Kapitalverlusts auszuhalten.

Ein weiterer signifikanter Risikofaktor ist die Prävalenz von Betrug bei Privatplatzierungsangeboten. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die Selbstregulierungsbehörde, die die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) bei der Regulierung der Finanzmärkte unterstützt, hat zahlreiche Fälle von Betrug und Verkaufspraktiken bei Privatplatzierungen festgestellt. Laut Statistiken der North American Securities Administrators Association (NASAA) generieren Privatplatzierungen die höchste Anzahl von Durchsetzungsmaßnahmen von staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden. Anleger, die erwägen, ihr Kapital in eine Privatplatzierung zu investieren, müssen sicherstellen, dass sie vor der Vergabe ihres Geldes eine gründliche Recherche und Due Diligence durchführen.

Ein wichtiger Faktor, der Privatplatzierungen zu einem Risiko macht, sind die begrenzten Informationen über das Unternehmen, das die Wertpapiere emittiert. Auch gab es keine regulatorischen Hintergrundprüfungen der Unternehmensleitung. Die Finanzinformationen des Unternehmens wurden von keiner Aufsichtsbehörde überprüft. Unternehmen, die Privatplatzierungen anbieten, müssen häufig keine Finanzinformationen offenlegen. Es ist daher schwierig, die Richtigkeit der in dem Private Placement Memorandum enthaltenen Finanzinformationen zu überprüfen. Keine Aufsichtsbehörde hat das Angebot überprüft, um festzustellen, ob angemessene Angaben gemacht wurden. Investoren haben nicht annähernd die Menge an öffentlichen Informationen, die sie überprüfen müssen, wie bei einem börsennotierten Unternehmen, was es schwierig macht, eine informierte Entscheidung zu treffen.

Ein weiterer Faktor, der Privatplatzierungen riskant macht, ist die Illiquidität der Wertpapiere.Da die Wertpapiere nicht öffentlich gehandelt werden, können Anleger gezwungen sein, die Wertpapiere für eine lange Zeit zu halten, wenn sie nicht in der Lage sind, einen geeigneten Käufer für die Wertpapiere zu finden. Oft dürfen nur akkreditierte Anleger im Sinne der SEC in private Platzierungsangebote investieren. Anerkannte Investoren sind in der Regel Personen mit einem Nettovermögen (mit Ausnahme eines Hauptwohnsitzes) von mehr als 1 Million US-Dollar oder mit einem Bruttoeinkommen von mindestens 200.000 US-Dollar für jedes der beiden letzten Jahre. Jahr. Diese Anforderungen, um als akkreditierter Investor zu gelten, reduzieren den Pool von Käufern für private Wertpapiere dramatisch und machen es schwierig, diese Art von Investitionen zu beenden.