In der komplexen Welt der Handelssysteme gibt es zwei Arten von Menschen: Programmierer und Händler. Das Entwerfen eines Handelssystems ist eine Herausforderung, die eine komplexe Programmiererfahrung und -kompetenz erfordert. Aber ein System zu entwerfen, das tatsächlich Geld verdient, erfordert ein exzellentes Verständnis der Märkte, technischer Indikatoren, der Anlegerstimmung und einer ganzen Reihe komplexer Datenbeziehungen.

Woher bekommt der Programmierer ohne Handelserfahrung Anweisungen? Von einem Trader hängt der Erfolg des Systems jedoch davon ab, wie gut der Trader dem Programmierer mitteilen kann, was das System tun sollte, und dann darüber, wie geschickt der Programmierer die gewünschten Aktionen in Programmiercode übersetzt.

Der Programmierer / Händler-Hybrid ist eine Rasse. Das ist jemand, der, nachdem er mit echtem Geld gehandelt hat, weiß, was nötig ist, um ein gewinnendes Handelssystem zu entwickeln, und außerdem die Programmierfähigkeiten besitzt, um die Strategie in den Code zu bringen. Solch eine Person leidet keine Missverständnisse oder Übersetzungsherausforderungen. Robert James Deadman, Präsident der Trading Systems Analysis Group (TSAGroup), ist solch ein Individuum.

Als Händler, der Systeme entwirft, verfolgt Deadman, der 12 Jahre Erfahrung im Handel hat, einen anderen Trading-Ansatz als die meisten, die die Märkte spielen. Er muss nicht nur Strategien entwickeln, die im Trading-Bereich funktionieren, sondern er muss sie auch in Programmcode übersetzen können, damit seine Kunden sie tauschen können. Das heißt, er muss seine Strategien ausgiebig testen, um sicherzustellen, dass sie funktionieren.

Trader's Advice
Was ist laut Deadman das wichtigste Kriterium in einem Handelssystem?

"Die meisten Händler sehen die Rentabilität als oberste Priorität an, aber für professionelle Trader und Vermögensverwalter ist der Kapitalerhalt oder die Begrenzung von Verlusten vorletzt", sagt er.

Kandidaten müssen eine Reihe von Bedingungen aufweisen, bevor sie berücksichtigt werden.

Deadman fährt fort: "Bei der Suche nach robusten Systemen verwenden wir einen Parameter namens Trade-Effizienz. Wie verhält sich das System, wenn es gegen eine Buy-and-Hold-Strategie im Markt ist? Dafür brauchen wir Handelssysteme, die den Kauf und Halten übertreffen. Dann suchen wir nach Trades, die Kapital erhalten. "Was ist der Stop-Loss des Trades? Schließlich betrachten wir die Rentabilität."

"Viele neuere Trader machen den Fehler, sich voll und ganz auf die Rentabilität zu konzentrieren, während sie die maximalen Drawdown- und Systemverluste ignorieren. Für den Profi ist es wichtiger, wie viel Stop-Loss ist? Ein System könnte einen maximalen gewinnbringenden Handel von 30% haben, aber willst du es handeln, wenn der Stop-Loss bei 20% liegt? Ich nicht. Ich würde eher ein bescheideneres System mit einem durchschnittlichen Gewinn von 15% und 5% Stop handeln. -loss. "

" Der Hauptunterschied zwischen professionellem und nicht-professionellem Personal besteht darin, dass letzteres versucht, den Home Run zu erreichen und dabei die kumulativen Auswirkungen von Verlusten zu ignorieren.Was nützt es, ein System zu haben, das 50% macht, aber dann 15 bis 20% pro Trade in den nächsten fünf Trades verliert? Wenn der Profi das getan hätte, wäre er oder sie in kurzer Zeit außer Betrieb ", sagt Deadman.

Trading-Beispiele
Hier ist ein Beispiel dessen, was er meint. Als das neueste Produkt von TSA mit dem Namen Trade Oracle ™ verwendet wurde Um eine Gruppe von Aktien zu scannen, kam Zix Corporation (ZIXI), ein sicherer E-Mail-Nachrichtendienst, auf die Suche, der eine beeindruckende vierjährige Rendite von 900% in insgesamt 26 Trades erzielte, von denen 21 Gewinner waren. eine historische Erfolgsrate von mehr als 80% und ein Risiko / eine Rendite von 102 zu 19 oder mehr als 5: 1, gemessen an den maximalen Gewinnen zu Verlusten. Es hatte sicherlich alle Markierungen eines Gewinners.

Abbildung 1 - Tages-Chart der Zix Corp. (ZIXI) mit grünem Kauf und roten Verkaufspfeilen Die Aktienkurve in Prozent im oberen Fenster sieht ebenfalls beeindruckend aus Chart von Metastock Trading-System-Plugin für Metastock von TSA Group's Trade OracleTM ™ .

Aber dies war kein Trade, den Deadman in Betracht ziehen würde und der Grund ist einfach: Eine Untersuchung der Handelsgeschichte (siehe Abbildung 2) zeigte ein Projekt. ED-Stop-Loss von 63%.

"Obwohl das System in der Vergangenheit eine Tonne Geld hypothetisch gemacht hat, werde ich keinen Trade in Betracht ziehen, bei dem der Stop-Loss oder das Risiko 10% ausmacht, geschweige denn 63%", sagt er. Schlechte Trades, mein Geld ist weg und es ist zurück zu Platz eins. "

Abbildung 2 - Expertenkommentardruck von ZIXI-Trades unter Verwendung des MACD-Histogramms; Handeln Sie das Oracle-System 45, das vollständige Handelsergebnisse zeigt.

Welche Art von Trades mag Deadman? Hier ist ein Handel, den er ungefähr zur gleichen Zeit gemacht hat. Medco Health (MHS) hat einen Scan von mehr als 7.000 Beständen durchgeführt, die er täglich mit End-of-Day-Daten durchführt und dann mit Trade Oracle nach Kandidaten sucht. Das System, das die Aktie fand, war der 10-tägige Ausbruch. Die historische Erfolgsrate betrug 58% bei insgesamt 34 Trades, von denen 14 Verlierer waren und ein Risiko / Ertrag von 7,4 bis 2,7 oder etwas weniger als 3: 1. Dies sah im Vergleich zu ZIXI anämisch aus, aber Deadmans Wichtiger Parameter war erfüllt: Der maximale Stop-Loss betrug nur 1,6%.

Emotional Rescue
"Ich benutze Reuters Tagesende und ich möchte ein System, das ich nicht ständig beobachten muss, wenn ich in einem Trade bin, da ich kein Day Trader bin. Wenn ich 1. 6% verliere, ist das keine große Sache, ich verlasse den nächsten Tag und suche dann nach meinem nächsten Trade ", sagt Deadman.

"Das größte Problem, mit dem die meisten Trader konfrontiert sind, sind ihre Emotionen. Sobald ich meine maximale Kehrseite kenne, kann ich es vergessen und den Signalen folgen. Ich bin nicht versucht, jeden Tauchgang zu beobachten und im Intraday zu springen. Die Chancen stehen zu meinen Gunsten und wenn es gegen mich geht, ist mein Geld geschützt und ich werde noch Geld für einen weiteren Tag haben. "

Für Deadman ist es eine Strategie, die all die" unnötigen Emotionen "aus dem Spiel nimmt. Die gleichung.

Abbildung 3 - Tägliches MHS-Diagramm, das die Aktienkurve in Prozent im oberen Fenster und die Kauf-, Verkaufs- und Exit-Signale im Hauptfenster zeigt. Chart von Metastock und Handelssystemsignale von Trade OracleTM.

"Verstehen Sie mich nicht falsch, ich mag es, die großen Gewinner so gut wie jeden anderen zu kassieren", sagt Deadman. "Aber im Gegensatz zu den meisten Einzelhändlern steht die Rentabilität nicht an erster, sondern dritter Stelle meiner Prioritätenliste. Gut ist ein Home Run, wenn ich mit der Zeit nicht mit im Spiel bin? Durch die Wahl von Trades, die Kapital erhalten, wenn ein großer Gewinn kommt, ist es ein Bonus, nicht entscheidend für das Geldverdienen auf den Märkten. "

Bleib lebendig durch die Erhaltung von Kapital
Deadman sagt, dass das Entwerfen von Systemen ihn gezwungen hat, nicht nur disziplinierter in seinem eigenen Handel zu sein, sondern auch seine Philosophie des Geldmanagements in seine Programme zu integrieren. Wenn seine Systeme für ihn im Handel mit echtem Geld auf den Märkten funktionieren, weiß er, dass sie für seine Kunden arbeiten werden.

Er betont jedoch, dass es wichtig ist, ein System zu finden, das der Risikobereitschaft und der Persönlichkeit jedes Einzelnen entspricht. Jedes gute System sollte die Flexibilität haben, unabhängig von den Zielen des Händlers zu arbeiten, und es ist wichtig, dass Sie Ihre Prioritäten nicht aus den Augen verlieren.

Wenn die Erhaltung des Kapitals nicht die wichtigste Überlegung in Ihrem System ist, werden Sie wahrscheinlich Opfer einer High-Stakes-Markt-Achterbahn werden.