Gann-Studien werden seit Jahrzehnten von aktiven Händlern verwendet, und obwohl sich die Termin- und Aktienmärkte stark verändert haben, bleiben sie eine beliebte Methode, um die Richtung eines Vermögenswerts zu analysieren. Neue Handelsbereiche wie der Devisenmarkt und die Erfindung von Exchange Traded Funds (ETFs) machten es auch notwendig, einige der Konstruktionsregeln und Anwendungskonzepte zu überdenken. Obwohl die grundlegende Konstruktion der Gann-Winkel die gleiche bleibt, wird dieser Artikel erläutern, warum die Änderungen des Preisniveaus und der Volatilität es für notwendig erachtet haben, einige Schlüsselkomponenten anzupassen. (Zum Hintergrundlesen, siehe Eine Diskussion von Gann oder Die Gann-Studien )

Grundelemente der Gann-Theorie
Gann-Winkel sind ein beliebtes Analyse- und Handelswerkzeug, das verwendet wird Schlüsselelemente wie Muster, Preis und Zeit zu messen. Das oft diskutierte Thema der technischen Analytiker lautet, dass Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft gleichzeitig unter einem Gann-Winkel existieren. Beim Analysieren oder Handeln des Kursverlaufs eines bestimmten Marktes versucht der Analyst oder Trader, eine Vorstellung davon zu bekommen, wo sich der Markt befand, wo er sich auf diesen früheren Tiefstwert bezieht und wie er die Informationen zur Prognose künftiger Kursbewegungen nutzen kann. ..

Gann-Winkel gegen Trendlinien
Von allen verfügbaren Handelstechniken von W. D. Gann ist das Ziehen von Winkeln zum Handeln und Prognosen wahrscheinlich das beliebteste Analysetool, das von Händlern verwendet wird. Viele Trader zeichnen sie nach wie vor manuell in Diagrammen auf und verwenden sie noch mehr mit computerisierten technischen Analysepaketen, um sie auf Bildschirmen zu platzieren. Aufgrund der relativen Leichtigkeit, die Händler heutzutage beim Platzieren von Gann-Winkeln auf Charts haben, empfinden viele Trader nicht die Notwendigkeit, tatsächlich zu untersuchen, wann, wie und warum sie verwendet werden. Diese Winkel werden oft mit Trendlinien verglichen, aber viele Menschen sind sich nicht bewusst, dass sie nicht das Gleiche sind. (Informationen zu Trendlinien finden Sie unter Aktienkurse mit Trendlinien verfolgen.)

Ein Gann-Winkel ist eine Diagonale, die sich mit gleichmäßiger Geschwindigkeit bewegt. Eine Trendlinie wird erstellt, indem die Unterseiten im Falle eines Aufwärtstrends mit den Unterseiten verbunden werden, und im Falle eines Abwärtstrends, um sie an die Spitze zu bringen. Der Vorteil des Zeichnens eines Gann-Winkels im Vergleich zu einer Trendlinie liegt darin, dass er sich mit einer gleichmäßigen Geschwindigkeit bewegt. Auf diese Weise kann der Analyst vorhersagen, wo sich der Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft befinden wird. Das soll nicht heißen, dass ein Gann-Winkel immer vorhersagt, wo der Markt sein wird, aber der Analyst wird wissen, wo der Gann-Winkel sein wird, was hilft, die Stärke und Richtung des Trends zu messen. Eine Trendlinie hingegen hat einen gewissen prognostischen Wert, aber aufgrund der ständigen Anpassungen, die normalerweise stattfinden, ist sie für langfristige Prognosen unzuverlässig.

Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft
Wie bereits erwähnt, ist das Schlüsselkonzept bei der Arbeit mit Gann-Winkeln, dass Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft gleichzeitig auf den Winkeln existieren. ..Dies bedeutet, dass der Gann-Winkel verwendet werden kann, um Unterstützung und Widerstand, Richtungsstärke und das Timing von Tops und Bottoms vorherzusagen.

Gann-Winkel bieten Unterstützung und Widerstand

Quelle: TradeStation

Die Verwendung eines Gann-Winkels zur Vorhersage von Unterstützung und Widerstand ist wahrscheinlich die beliebteste Art, wie sie verwendet werden. Sobald der Analytiker die Zeitperiode bestimmt, die er oder sie handeln wird (monatlich, wöchentlich, täglich) und das Diagramm richtig skaliert, zeichnet der Trader einfach die drei Haupt-Gann-Winkel: das 1X2, 1X1 und 2X1 von der Hauptober- und -unterseite. Diese Technik rahmt den Markt ein und ermöglicht es dem Analysten, die Bewegung des Marktes in diesem Rahmen zu lesen.

Aufwärtsgerichtete Winkel stellen die Stütz- und Abwärtstendenzwinkel den Widerstand bereit. Da der Analyst weiß, wo sich der Winkel auf dem Chart befindet, kann er entscheiden, ob er bei Unterstützung kaufen oder am Widerstand verkaufen will.
Händler sollten auch beachten, wie sich der Markt von Winkel zu Winkel dreht. Dies ist als die "Regel aller Winkel" bekannt. Diese Regel besagt, dass, wenn der Markt einen Winkel bricht, er sich auf den nächsten zubewegt.

Eine andere Möglichkeit, die Unterstützung und den Widerstand zu bestimmen, besteht darin, Winkel und horizontale Linien zu kombinieren. Zum Beispiel wird ein abfallender Gann-Winkel oft einen 50% Retracement-Level überqueren. Diese Kombination wird dann einen Schlüsselwiderstandspunkt einrichten. Das Gleiche gilt für Aufwärtstrendwinkel, die 50% überschreiten. Dieser Bereich wird zu einem wichtigen Unterstützungspunkt. Wenn Sie ein langfristiges Diagramm haben, sehen Sie manchmal viele Winkel, die bei oder nahe dem gleichen Preis liegen. Diese werden Preiscluster genannt. Je mehr Winkel sich in einer Zone ansammeln, desto wichtiger ist die Unterstützung oder der Widerstand. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Support & Resistance Basics .)

Gann-Winkel bestimmen Stärke und Schwäche

Quelle: TradeStation

Die primären Gann-Winkel sind 1X2, 1X1 und 2X1. Das 1X2 bedeutet, dass sich der Winkel für jeweils zwei Zeiteinheiten um eine Preiseinheit bewegt. Der 1X1 bewegt sich eine Einheit des Preises mit einer Zeiteinheit. Schließlich bewegt der 2X1 zwei Einheiten des Preises mit einer Zeiteinheit. Mit der gleichen Formel können die Winkel auch 1X8, 1X4, 4X1 und 8X1 sein.

Eine richtige Diagrammskala ist für diese Art der Analyse wichtig. Gann wollte, dass die Märkte eine quadratische Beziehung haben, so dass richtiges Chartpapier sowie eine richtige Diagrammskala für seine Prognosetechnik wichtig waren. Da seine Diagramme "quadratisch" waren, wird der 1X1-Winkel oft als der 45-Grad-Winkel bezeichnet. Aber die Verwendung von Grad zum Zeichnen des Winkels funktioniert nur, wenn das Diagramm richtig skaliert ist.
Die Winkel zeigen nicht nur Unterstützung und Widerstand, sondern geben dem Analytiker auch einen Hinweis auf die Stärke des Marktes. Handel an oder leicht über einem aufsteigenden 1X1-Winkel bedeutet, dass der Markt ausgeglichen ist. Wenn der Markt an oder leicht über einem aufsteigenden 2X1-Winkel handelt, befindet sich der Markt in einem starken Aufwärtstrend. Der Handel bei oder nahe dem 1X2 bedeutet, dass der Trend nicht so stark ist. Die Marktstärke kehrt sich um, wenn man den Markt von oben nach unten betrachtet. Alles unter dem 1X1 ist in einer schwachen Position.(Für mehr Einsicht lesen Sie Die Stärke eines Marktzugangs messen .)

Gann-Winkel können für das Timing verwendet werden

Quelle: TradeStation

Schließlich werden Gann-Winkel auch verwendet, um wichtige Tops, Bottoms und Veränderungen im Trend. Dies ist eine mathematische Technik, die als Quadrieren bezeichnet wird und dazu verwendet wird, Zeitzonen zu bestimmen und wann der Markt die Richtung ändern kann. Das grundlegende Konzept ist, eine Richtungsänderung zu erwarten, wenn der Markt eine gleiche Zeiteinheit und einen Preisanstieg oder -abfall erreicht hat. Dieser Timing-Indikator funktioniert besser bei längerfristigen Charts, wie Monats- oder Wochencharts. Dies liegt daran, dass die Tages-Charts oft zu viele Tops, Bottoms und Bereiche zu analysieren haben. Wie Preisaktionen arbeiten diese Timing-Tools tendenziell besser, wenn sie mit anderen Zeitindikatoren "geclustert" werden.

Schlussfolgerung
Gann-Winkel können für den Analytiker oder Händler ein wertvolles Werkzeug sein, wenn sie richtig eingesetzt werden. Ein offener Geist und das Schlüsselkonzept, dass Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft gleichzeitig unter einem Gann-Winkel existieren, können Ihnen helfen, einen Markt genauer zu analysieren und zu handeln. Das Erlernen der Eigenschaften der verschiedenen Märkte in Bezug auf Volatilität, Preisskala und die Art und Weise, wie sich Märkte innerhalb des Gann-Winkel-Rahmens bewegen, wird dazu beitragen, Ihre analytischen Fähigkeiten zu verbessern.