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Das Wachstum im Finanzdienstleistungssektor lässt sich grob in zwei Perioden unterteilen: Wachstum vor 1980 und Wachstum seit 1980. Das Wachstum des Sektors gegenüber dem Vorjahr (J / J) wuchs um ein Durchschnitt von 3-5% pro Jahr für die Mehrheit der 130 Jahre zwischen 1850 und 1980. Irgendwo zwischen 1975 und 1985 trat eine Änderung auf, und die durchschnittliche Y / Y-Wachstumsrate überstieg 8%. In Relation zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) hat sich der Finanzdienstleistungssektor in den drei Jahrzehnten vor 2010 mehr als verdoppelt.
Erklären von Unterschieden in Wachstumsraten
Untersuchungen der Federal Reserve Bank von New York legen nahe, dass das Wachstum zwischen 1980 und 2007 um mehr als 2% pro Jahr größer war als ihre Wirtschaftsmodelle vermuten lassen. .. Darüber hinaus wuchsen große Unternehmen des Finanzsektors (insbesondere Broker- und Investmentbanken) zunehmend stärker als kleine Finanzunternehmen.
Mehrere mögliche Erklärungen wurden angeboten, um diese plötzliche und scheinbar dauerhafte Verschiebung zu erklären. Die Vorschriften über die Finanzmärkte wurden während der Reagan-Administration abgeschwächt. Etwa zur gleichen Zeit änderte sich die Politik der US-Notenbank, um aggressive Zinssenkungen und finanzielle Rettungspakete von Unternehmen mit Schwierigkeiten einzubeziehen. In der Branche selbst begannen die Unternehmen mit dem Handel von Intrabank-Derivaten und der Übernahme von mehr hebelintensiven Bilanzen.
Zuwachsrate
Banken und andere Kreditinstitute werden weiterhin von niedrigen Zinssätzen profitieren, solange die Fed sie weiterhin unterdrückt. Führungskräfte der Fed, darunter Ben Bernanke und Janet Yellen, behaupteten, dass die Rettung kritischer Institutionen nach der Finanzkrise anhalten würde.
Eine erhöhte Aufmerksamkeit und eine potenzielle Regulierung komplexer Derivate, Swaps und Optionskontrakte könnten jedoch zu einem geringeren Wachstum führen. Wenn Unternehmen nicht bereit sind, das gleiche Risiko wie vor der Finanzkrise zu akzeptieren, ist es möglich, dass sich die durchschnittlichen Wachstumsraten in Richtung ihrer historischen Durchschnittswerte von 3-5% bewegen.
AD:Was ist der Unterschied zwischen einem einfachen gleitenden Durchschnitt und einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt?
Der einzige Unterschied zwischen diesen beiden Arten des gleitenden Durchschnitts ist die Empfindlichkeit, die jeder von den Änderungen in den bei seiner Berechnung verwendeten Daten zeigt. Genauer gesagt, gibt der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) den jüngsten Preisen eine höhere Gewichtung als der einfache gleitende Durchschnitt (SMA), während der SMA allen Werten eine gleiche Gewichtung zuweist.
Was ist der Unterschied zwischen gleitendem Durchschnitt und gewichtetem gleitendem Durchschnitt?
Gleitende Durchschnitte sind eines der beliebtesten Tools, mit denen aktive Händler die Dynamik messen. In dieser FAQ werfen wir einen Blick auf zwei gängige Formen.
Was ist der Unterschied zwischen dem exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) und dem gewichteten gleitenden Durchschnitt?
Lesen Sie über den Unterschied zwischen exponentiellen gleitenden Durchschnitten und gewichteten gleitenden Durchschnitten, zwei Glättungsindikatoren, die oft verwechselt werden.