Die Gewinnspanne eines Unternehmens ist der beste Einzelindikator für seine finanzielle Gesundheit und seine langfristige Rentabilität. Investoren sind ständig auf der Suche nach einer goldenen Schlüsselmaßnahme, die man durch einen Blick auf die Bilanz eines Unternehmens für die Bewertung einer Aktie erhalten kann, aber das ist einfach nicht so einfach. Um die finanzielle Gesundheit und die langfristige Nachhaltigkeit eines Unternehmens genau zu bewerten, muss eine Reihe von Finanzkennzahlen berücksichtigt werden. Vier Hauptbereiche der finanziellen Gesundheit, die untersucht werden sollten, sind Liquidität, Solvenz, Rentabilität und Betriebseffizienz. Von den vier ist jedoch das beste Maß für die Gesundheit eines Unternehmens das Niveau seiner Rentabilität.

Es gibt eine Reihe von Finanzkennzahlen, die überprüft werden können, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen und um die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, ob das Unternehmen weiterhin ein tragfähiges Geschäft betreibt. Standalone-Zahlen wie Gesamtverschuldung oder Nettogewinn sind weniger aussagekräftig als Finanzkennzahlen, die die verschiedenen Zahlen in der Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens miteinander verbinden und vergleichen. Der allgemeine Trend der Finanzkennzahlen, ob sie sich im Laufe der Zeit verbessern, ist ebenfalls eine wichtige Überlegung.

Liquidität

Die Liquidität ist ein Schlüsselfaktor für die Beurteilung der finanziellen Grundversorgung eines Unternehmens. Liquidität ist die Menge an liquiden Mitteln und leicht umwandelbaren Vermögenswerten, die ein Unternehmen besitzt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu verwalten. Bevor ein Unternehmen langfristig erfolgreich sein kann, muss es zunächst einmal überleben können.

Die beiden am häufigsten verwendeten Metriken zur Messung der Liquidität sind das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis. Von diesen beiden ist das Quick-Verhältnis, manchmal auch als Härtetest bezeichnet, die genauere Maßnahme, da bei der Aufteilung des Umlaufvermögens auf kurzfristige Verbindlichkeiten das Inventar von Vermögenswerten nicht berücksichtigt wird und der gegenwärtige Teil der langfristigen Verbindlichkeiten von den Verbindlichkeiten ausgeschlossen wird. .. Somit liefert es einen realistischeren praktischen Hinweis auf die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen mit Barmitteln und vorhandenen Vermögenswerten zu verwalten. Ein schnelles Verhältnis kleiner als 1. 0 ist ein Gefahrensignal, da es anzeigt, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten die kurzfristigen Vermögenswerte übersteigen.

Solvenz

In engem Zusammenhang mit der Liquidität steht das Solvenzkonzept, dh die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldverpflichtungen nicht nur kurzfristig zu erfüllen. Solvabilitätskennzahlen berechnen die langfristigen Schulden eines Unternehmens in Bezug auf seine Vermögenswerte oder das Eigenkapital.

Die Schuldenquote ist im Allgemeinen ein solider Indikator für die langfristige Tragfähigkeit eines Unternehmens, da es eine Bewertung der Schulden gegenüber dem Eigenkapital darstellt und daher auch ein Maß für das Interesse und Interesse der Anleger ist. Vertrauen in ein Unternehmen.Ein niedrigeres D / E-Verhältnis bedeutet, dass ein Unternehmen mehr von den Aktionären als von den Gläubigern finanziert wird. Dies ist ein Plus für ein Unternehmen, da die Aktionäre keine Zinsen auf die von ihnen bereitgestellte Finanzierung verlangen.

Die D / E-Verhältnisse variieren stark zwischen den verschiedenen Branchen, aber unabhängig von der spezifischen Natur eines Unternehmens ist ein Abwärtstrend des D / E-Verhältnisses im Zeitverlauf ein guter Indikator dafür, dass ein Unternehmen auf einer zunehmend soliden finanziellen Basis steht.

Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz eines Unternehmens ist der Schlüssel zu seinem finanziellen Erfolg. Seine operative Marge ist der beste Indikator für seine Betriebseffizienz. Diese Kennzahl gibt nicht nur die operative Gewinnspanne eines Unternehmens nach Abzug der variablen Kosten für die Produktion und Vermarktung der Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens an. Sie gibt damit Aufschluss darüber, wie gut die Unternehmensleitung die Kosten steuert.

Gutes Management ist für die langfristige Nachhaltigkeit eines Unternehmens unerlässlich. Ein gutes Management kann eine Reihe von temporären Problemen überwinden, während ein schlechtes Management sogar zum Verfall des vielversprechendsten Geschäfts führen kann.

Rentabilität

Während Liquidität, Basissolvenz und Betriebseffizienz alle wichtigen Faktoren sind, die bei der Bewertung eines Unternehmens zu berücksichtigen sind, bleibt das Endergebnis eines Unternehmens: seine Nettorentabilität. Unternehmen können in der Tat jahrelang überleben, ohne profitabel zu sein, indem sie mit dem guten Willen von Gläubigern und Investoren arbeiten. Um langfristig zu überleben, muss ein Unternehmen jedoch letztendlich die Rentabilität erreichen und aufrechterhalten.

Die beste Kennzahl zur Bewertung der Rentabilität ist die Nettomarge, das Verhältnis von Gewinnen zum Gesamtumsatz. Es ist von entscheidender Bedeutung, die Nettomargenquote zu berücksichtigen, da ein einfacher Gewinnbetrag in Dollar nicht ausreicht, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu beurteilen. Ein Unternehmen könnte einen Reingewinn von mehreren hundert Millionen Dollar aufweisen, aber wenn dieser Dollarwert eine Nettomarge von nur 1% oder weniger darstellt, dann könnte sogar der geringste Anstieg der Betriebskosten oder des Marktplatzwettbewerbs das Unternehmen in die roten Zahlen stürzen. Eine größere Nettomarge, insbesondere im Vergleich zu Branchenkollegen, bedeutet eine größere Marge der finanziellen Sicherheit und zeigt auch, dass ein Unternehmen in einer besseren finanziellen Position ist, um Kapital für Wachstum und Expansion bereitzustellen.