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Eine Umfrage bei syndizierten Krediten im Jahr 2010 ergab eine durchschnittliche Verzinsung von 7,9%. Die Mehrheit der syndizierten Kredite sind jedoch variabel verzinsliche Kredite, die periodisch auf einen bestimmten Spread über einem Basiszinssatz zurückgesetzt werden, typischerweise der Prime Rate oder der LIBOR-Satz, obwohl andere Fixed Rate Basisoptionen verwendet werden können. Die Höhe des Spreads über dem angegebenen Basiszinssatz hängt von der Größe und dem Risikograd des Darlehens ab. Typische Spreads über einer Basisrate liegen zwischen 3 und 7%. In vielen Konsortialkreditvereinbarungen kann der Kreditnehmer einen bestimmten Zinssatz bis zu einem Jahr festschreiben.
Der Darlehensnehmer ist nicht nur verpflichtet, Zinsen auf das Darlehen zu zahlen, sondern auch Gebühren, einschließlich einer Vorauszahlung, einer Nutzungsgebühr, wenn die Verwendung eines revolvierenden Kreditkontos über bestimmten festgelegten Höhe und eine jährliche Verwaltungsgebühr an den Arranger gezahlt.
Konsortialkredite
Ein Konsortialkredit ist eine Finanzierungsquelle, die von einer Gruppe von Kreditgebern bereitgestellt wird, die als Syndikat bezeichnet wird. Konsortialkredite werden am häufigsten von einer oder mehreren Handels- oder Investmentbanken strukturiert, arrangiert und verwaltet, die als Lead Arranger bezeichnet werden.
Konsortialkredite ermöglichen es Unternehmen, sehr große Kapitalbeträge aufzunehmen, wenn das Risiko als zu groß angesehen wird, damit ein Kreditgeber das gesamte Darlehen übernehmen kann. Der Konsortialkreditmarkt expandierte Mitte der 1980er Jahre zunächst in den USA mit großen Leveraged Buyout-Anleihen und 1999 mit der Einführung des Euro in Europa.
Die Grundidee ist, dass Arrangeure die Rolle des Investmentbankers bei der Beschaffung von Anlegern für einen Emittenten, der Kapital sucht, ausfüllen. Der Emittent zahlt dem Arrangeur eine Gebühr für die Dienstleistung, eine Gebühr, die mit zunehmender Kreditkomplexität und Risikofaktoren größer wird. Die vorteilhaftesten Darlehen sind diejenigen, die an fremdfinanzierte Kreditnehmer gemacht werden.
Was wird als guter Zinssatz für ein Einlagenzertifikat (CD) angesehen?
Befasst sich mit den verschiedenen Optionen, die mit Einlagenzertifikaten zur Verfügung stehen, und finden Sie heraus, wie Sie die lukrativsten Kurse für CD-Anleger finden.
Was sind die typischen Rückzahlungsbedingungen für einen syndizierten Kredit?
Erfahren Sie mehr über Konsortialkredite und deren Struktur, insbesondere über die typischen Rückzahlungsbedingungen für einen syndizierten Kredit.
Wer strukturiert im Allgemeinen einen syndizierten Kredit?
Erfahren, welche Konsortialkredite, einschließlich ihrer Struktur und Verwaltung, übliche Zahlungsbedingungen und damit verbundene Kosten enthalten.