a:

Für die meisten Anleger hängt es von der Analyse ihrer Performance ab, ob sich eine Investition in ein bestimmtes Unternehmen oder einen Investmentfonds lohnt. Die Messung der Performance einer Investition ist jedoch nicht immer so einfach wie die Addition oder Mittelung von Renditen. Um ein klares Bild von der Rendite einer Anlage im Laufe der Zeit zu erhalten, ist es wichtig, dass Anleger den Unterschied zwischen jährlicher Rendite und annualisierter Rendite verstehen. Die jährliche Rendite ist definiert als die prozentuale Veränderung einer Investition über einen Zeitraum von einem Jahr. annualisierte Rendite ist die prozentuale Veränderung einer Investition, die über Zeiträume gemessen wird, die kürzer oder länger als ein Jahr sind, aber als jährliche Rendite angegeben sind.

Jahresrendite

Die Fähigkeit, die jährliche Rendite eines Unternehmens oder einer anderen Anlage zu berechnen, bietet Anlegern die Möglichkeit, die Performance jedes Jahres zu analysieren, in dem die Anlage gehalten wird. Die jährliche Renditeberechnung ist einfacher als eine annualisierte Renditeberechnung und wird daher häufiger von Anlegern verwendet. Um die jährliche Rendite eines Unternehmens oder einer Investition zu berechnen, muss der Anleger zunächst den Anfangswert der Investition zu Beginn des betreffenden Zeitraums bestimmen. Dann wird der Preis der Investition am Ende des Einjahreszeitraums gefunden. Der anfängliche Preis wird vom Endpreis abgezogen, um die Preisänderung der Investition im Laufe der Zeit zu bestimmen.

Sobald die Preisänderung berechnet ist, wird diese Zahl durch den Anfangspreis der Investition geteilt. Zum Beispiel hat eine Firma mit einem Aktienkurs von 50 Dollar am 1. Januar, der bis zum 31. Dezember des gleichen Jahres auf 75 Dollar steigt, eine Preisänderung von 25 Dollar. Dieser Betrag dividiert durch den ursprünglichen Preis von 50 USD führt zu einem Anstieg von 0,5% oder 50% für das Jahr. Obwohl die jährliche Rendite den Anlegern die gesamte Preisveränderung während des Einjahreszeitraums liefert, berücksichtigt die Berechnung nicht die Volatilität des Aktienkurses über diesen Zeitraum.

Annualisierte Rendite

Die annualisierte Rendite eines Unternehmens oder einer Investition kann auf verschiedene Weise zur Bewertung der Performance im Zeitverlauf verwendet werden. In den meisten Fällen ist es sinnvoll, wenn Sie Unternehmen mit unterschiedlicher Betriebsdauer vergleichen oder die Rendite für Unternehmen mit weniger als einem Jahr Leistungsdaten prognostizieren. Zur Berechnung der annualisierten Rendite muss der Anleger zunächst die Gesamtrendite ermitteln. Dies ist dieselbe Berechnung wie die Jahresrendite (Endinvestitionspreis - Erstinvestitionspreis / Anfangsinvestitionspreis), basiert jedoch auf dem vollen Investitionszeitrahmen, unabhängig davon, ob er kürzer oder länger als ein Jahr ist.

Sobald die Gesamtrendite berechnet ist, wird die annualisierte Gesamtrendite bestimmt, indem die entsprechenden Werte in die folgende Gleichung eingefügt werden: (1 + Gesamtrendite) ^ 1 / N - 1. Die Variable N repräsentiert die Anzahl der Perioden, die gemessen werden. und der Exponent 1 repräsentiert die Einheit von einem Jahr, das gemessen wird. Zum Beispiel würde eine Firma mit einem Anfangspreis von $ 1 000 und einem Endpreis von $ 2 500 über einen Zeitraum von sieben Jahren eine Gesamtrendite von 150% aufweisen (2 500 - 1 000/1 000). Die annualisierte Rendite entspricht 13%, wobei 7 die Variable N ersetzt: (1 + 1.50) ^ 1/7 - 1.