Für jede Investition beträgt die niedrigste Kapitalisierungsrate, bevor sie unrentabel wird, netto 0%. Aus Sicht des Investmentmanagements bedeutet 0% zu verdienen, dass das Kapital nicht einmal mit der Inflation Schritt hält. Wenn eine Investition an Wert verliert, kann sie darüber hinaus eine Kapitalisierungsrate von 0% oder mehr aufweisen und immer noch unrentabel sein.
Ab 2015 ist die Inflation niedrig, aber die Zinsen könnten sich ändern. Eine niedrige Rendite zu erzielen, die nur mit der Inflation oder den Renditen etwas mehr hält, ist für die risikoärmsten Anlagen wie US-Schatzwechsel (T-Bills) und Anleihen nur wünschenswert. Investoren, die eine nominale Rendite von 0% erzielen, verdienen tatsächlich eine reale Rate von weniger als 0%. Um eine Investition rentabel zu machen, muss sie realistisch eine Kapitalisierungsrate aufweisen, die der Inflation entspricht oder höher als diese ist und anhand des Verbraucherpreisindex (CPI) berechnet wird.
Traditionelle Immobilieninvestments sind mit einem höheren Risiko und einer höheren Eigentümerbeteiligung verbunden als der Besitz einer T-Rechnung oder einer Anleihe. Investoren sollten höhere Renditen in Immobilien erhalten als in Staatsanleihen für das Risiko, das sie tragen, und für die Dienstleistung, die sie erbringen.
Wenn eine Investition eine positive Kapitalisierungsrate von 5% aufweist, aber der Wert der Investition im ersten Jahr um 20% an Wert verliert, erhöht sich die Kapitalisierungsrate auf 6,25%. Insgesamt hat die Investition jedoch im ersten Jahr 15% ihres Wertes verloren. Dies zeigt, dass selbst eine positive Kapitalisierungsrate keine Profitabilität garantiert, wenn der Wert eines Vermögenswertes sinkt.
Eine andere Investition kann die gleiche Kapitalisierungsrate von 5% haben, aber stattdessen einen Wert von 20%. Die Kapitalisierungsrate wird sich auf 4,17% verringern, aber die Investition hat insgesamt einen Gewinn von 25% erwirtschaftet, viel höher als die Kapitalisierungsrate.
Einige Anleger können Immobilien oder andere Vermögenswerte mit hohen Kapitalisierungsraten als Kaufkandidaten und Vermögenswerte mit niedriger Kapitalisierungsrate als Verkaufskandidaten betrachten. Anleger, die Erträge generieren möchten, sind am besten mit Vermögenswerten höchster Kreditqualität und Liquidität bedient, die die höchsten Kapitalisierungsraten aufweisen.
Wenn ich Aktien im Wert von $ 5.000 short verkaufe und die Aktie wertlos wird, habe ich $ 5.000 mit einer sehr geringen Investition verdient. Ist die Rückkehr hier nicht viel größer als 100%?
Die einfache Antwort ist, dass die maximale Rendite einer Leerverkaufsinvestition tatsächlich 100% beträgt. Die den Leerverkäufen zugrundeliegenden Konzepte - die Kreditaufnahme von Aktien und die daraus resultierende Haftung, Renditeberechnung usw. - können jedoch alles andere als einfach sein.
Aktien mit hohen P / E-Verhältnissen können überteuert werden. Ist eine Aktie mit einem niedrigeren KGV immer eine bessere Investition als eine Aktie mit einer höheren Aktie?
Die kurze Antwort? Nein. Die lange Antwort? Es hängt davon ab, ob. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs einer Aktie dividiert durch den Gewinn pro Aktie (EPS) für einen Zeitraum von zwölf Monaten (in der Regel die letzten 12 Monate oder nach zwölf Monaten (TTM)). ).
Was ist die niedrigste jährliche Inflationsrate in der Geschichte der USA?
Erfahren Sie mehr über Jahre mit der niedrigsten jährlichen Inflationsrate in der Geschichte der USA. Lesen Sie, wie die Inflation anhand des Verbraucherpreisindex oder anhand von Schätzungen berechnet wird.