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Der monatliche Mehrwertindex (VAMI) bildet die monatliche Leistung von $ 1 000 unter hypothetischen Parametern ab. Die Berechnung für VAMI beinhaltet die Wiederanlage aller Dividenden und die Zusammenfassung der Renditen mit vorherigen monatlichen VAMI-Zahlen. Anreiz- und Verwaltungsgebühren werden ebenfalls abgezogen, was eine wertvolle Methode zum Vergleich und zur Bewertung von Fondsmanagern darstellt.

Die Formel für den monatlichen Indexwert des aktuellen Monats lautet:
= Vorheriger VAMI x (1 + Ertragsrate)

Ein Nachteil des VAMI ist, dass er sich auf aktuelle und genaue Daten für die Berechnung stützt, obwohl die Verbreitung von Finanzstatistiken über das Internet diese Informationen leichter zugänglich gemacht hat. Da VAMI einfach zu berechnen ist, können Anleger es verwenden, um abzuschätzen, ob eine Investition wahrscheinlich ihren geforderten Renditen entspricht. Sie können auch verschiedene Vermögenswerte oder Fonds vergleichen und nach Trends bei den Gesamtleistungen suchen.

VAMI geht von einer monatlichen Aufzinsung aller Zinsen und Dividenden aus, was auch Anlegern erlaubt, die Opportunitätskosten zu verstehen, die entstehen, wenn nicht alle Erträge für ein gegebenes Wertpapier reinvestiert werden. Es ist ein nützliches Instrument, um den Zeitwert von Geld zu demonstrieren. Zum Beispiel kann es zeigen, wie eine hypothetische Investition zu Beginn eines Fonds gewachsen wäre, anstatt sie zehn Jahre später auf demselben Niveau zu investieren.

Angenommen, die jährliche Rendite einer Investition beträgt 10%. Der VAMI für das erste Jahr ist $ 1, 100, oder eine 10% ige Steigerung gegenüber den anfänglichen $ 1 000. Mithilfe dieser Informationen können Anleger sehen, ob ein Fondsmanager einen Mehrwert über die durchschnittlichen Marktrenditen hinaus erzielt. Sie können Opportunitätskosten messen und mithilfe von inversen Berechnungen eine erforderliche Rendite schätzen, um ein zukünftiges Investitionswachstumsziel zu erreichen.