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Fundamentalanalysten beginnen normalerweise mit der Prüfung der Bilanz. Dies liegt daran, dass die Bilanz eine Momentaufnahme der Aktiva und Passiva des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt ist, die nicht über ein Jahr hinweg wie bei der Gewinn- und Verlustrechnung verteilt wird. Für viele Experten ist die oberste Linie oder Bargeld der wichtigste Posten in der Bilanz eines Unternehmens. Andere kritische Posten umfassen Forderungen; Kurzzeit Investitionen; Sachanlagen und Ausrüstung; und wesentliche Haftungspositionen. Die drei großen Kategorien in jeder Bilanz sind Aktiva, Passiva und Eigenkapital, und in jeder Kategorie sind wichtige Posten aufgeführt.
Wichtige Vermögenswerte
Alle Vermögenswerte sollten in kurzfristige und langfristige Vermögenswerte unterteilt werden. Ein Vermögenswert wird als kurzfristig angesehen, wenn er innerhalb eines Jahres angemessen in Barmittel umgewandelt werden kann. Zahlungsmittel, Vorräte und Nettoforderungen sind wichtige kurzfristige Vermögenswerte, da sie Flexibilität und Solvenz bieten.
Cash ist der Headliner. Unternehmen, die viel Geld generieren, tun oft gute Arbeit, um Kunden zufrieden zu stellen und bezahlt zu werden. Während zu viel Geld besorgniserregend sein kann, kann zu wenig viele rote Fahnen aufwerfen.
Wichtige Passiva
Die Passiva sind wie die Aktiva kurzfristig oder langfristig. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Fundamentale Investoren suchen nach Unternehmen mit weniger Verbindlichkeiten als Vermögenswerten, insbesondere im Vergleich mit dem Cashflow. Unternehmen, die mehr Geld schulden, als sie einbringen, sind in der Regel in Schwierigkeiten.
Wichtiges Eigenkapital
Das Eigenkapital entspricht den Aktiva abzüglich der Verbindlichkeiten und gibt an, wie viel Anspruch die Aktionäre der Gesellschaft tatsächlich haben; Anleger sollten sich besonders auf die einbehaltenen Gewinne und das eingezahlte Kapital im Aktienbereich konzentrieren.
Das Einzahlungskapital stellt den anfänglichen Investitionsbetrag dar, den die Aktionäre für ihre Beteiligung zahlen. Vergleichen Sie dies mit dem zusätzlichen eingezahlten Kapital, um die über dem Nennwert bezahlten Aktienprämienanleger zu zeigen.
Die Gewinnrücklagen zeigen die Höhe des Gewinns, den das Unternehmen reinvestiert oder zur Begleichung von Schulden verwendet hat, anstatt es als Dividende an die Aktionäre auszuschütten.
Welche Informationen sollte ich bei einem börsennotierten Unternehmen für die Verwendung in der Fundamentalanalyse ansehen?
Erfahren, welche Informationen für die Fundamentalanalyse eines börsennotierten Unternehmens wichtig sind und wie es zur Beurteilung des Unternehmens und seines Werts verwendet werden kann.
Welche Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden in der Fundamentalanalyse berücksichtigt?
Findet heraus, welche Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Fundamentalanalyse berücksichtigt werden. Wie nutzen Investoren die Erträge, die Gewinnmarge und das Wachstum der Aktienbewertung?
Was sind die gängigsten Solvabilitätskoeffizienten, die in der Fundamentalanalyse verwendet werden?
Erfahren Sie mehr über das gängigste Solvabilitätsverhältnis und was es misst. Verstehen Sie zwei andere Liquiditätskennzahlen, die üblicherweise zur Messung der Solvenz herangezogen werden.