Fundamentalanalyse ist eine Bewertungsmethode, die von Eigenkapitalanlegern verwendet wird. Fundamentalanalysten versuchen, den inneren Wert eines Unternehmens unter Berücksichtigung von Finanzergebnissen, Branchentrends, Unternehmensmanagement und anderen qualitativen Informationen zu ermitteln. Diese Daten werden kombiniert, um die zukünftige Unternehmensleistung vorherzusagen und den Gesamtwert des Unternehmens zu berechnen. Fundamentale Investoren treffen ihre Entscheidungen, indem sie den inneren Wert je Aktie mit den Marktpreisen vergleichen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist eine wichtige Datenquelle in der Fundamentalanalyse. Umsatz, Ergebnis, Gewinnmargen und Wachstumsraten gehören zu den am meisten analysierten Elementen der Gewinn- und Verlustrechnung. Alle diese Informationen aus der Gewinn- und Verlustrechnung sind wichtig für die Einschätzung des zukünftigen Ertragspotenzials, und die Erträge sind die Mittel, durch die Firmen einen inneren Wert schaffen. Darüber hinaus verwenden Bewertungsfaktoren wie Kurs-Gewinn- (KGV), Kurs-Umsatz- (P / S) -Ratio und das Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Daten.
Erwägen Sie die 10-Q von Apple Inc, die im April 2015 eingereicht wurde. Der Umsatz beträgt 74 $. 6 Milliarden wuchsen im Jahresvergleich um 30%, was auf Produktqualität, erfolgreiche geografische Expansion und Preismacht hindeutet. Die Bruttogewinnmarge lag im Quartal bei 39,8% und damit um zwei Prozentpunkte höher als im Vorjahr. Apple konnte mehr in Forschung und Entwicklung sowie in allgemeine und administrative Strukturen investieren, ohne die Einnahmen aus höheren Verkäufen zu opfern. Die operative Marge lag im Quartal mit Ende Dezember 2014 bei 32,5% gegenüber 30,3% im Vorjahr, was auf eine höhere Effizienz, Preissetzungsmacht und mögliche Gewinne aus Leverage hindeutet. Höhere Umsätze und Gewinnmargen führten im Quartal zu einem Nettogewinn von 18 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 37%. Solche Daten sind in der Fundamentalanalyse wichtig, da Anleger versuchen, den Wert von Apple auf der Grundlage des aktuellen Buchwerts und der zukünftigen Erträge zu berechnen.
Welche Faktoren werden bei der Quantifizierung des Kreditrisikos berücksichtigt?
Erfahren Sie, wie Ausfallwahrscheinlichkeit oder PD; Verlust gegebener Ausfall oder LGD; und Exposure at Default (EAD) dienen zur Quantifizierung des gesamten Kreditrisikos.
Wie werden Bareinkäufe in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens verbucht?
Befasst sich eingehender mit der Behandlung von Barzahlungen im Jahresabschluss eines Unternehmens, einschließlich der Frage, wie bestimmte Käufe die Erfolgsrechnung beeinflussen.
Welche Posten in der Bilanz sind in der Fundamentalanalyse am wichtigsten?
Lesen Sie, welche Bilanzpositionen für die Fundamentalanalyse am wichtigsten sind, darunter Zahlungsmittel, kurzfristige Verbindlichkeiten und einbehaltene Gewinne.