Inhaltsverzeichnis:
Ein Derivat ist eine Art von Sicherheit, bei der der Preis der Sicherheit von den zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig ist. Ein Derivat könnte eine Termingeschäft haben, bei der es sich um eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis handelt. Es gibt drei Hauptarten von Derivaten mit Terminkontrakten: Terminkontrakte, Futures-Kontrakte und Swaps.
Forward Contracts
Ein Forward-Kontrakt ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der vorschreibt, welche Partei den Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt kauft oder verkauft. Ein Terminkontrakt könnte auf jeden Vermögenswert und jedes Lieferdatum zugeschnitten werden. Es wird als Derivat betrachtet, da sein Preis vom Preis des Basiswerts abhängt.
Nehmen Sie zum Beispiel an, dass Bank A ab heute 1 Tonne Gold pro Jahr kaufen möchte. Auf der anderen Seite besitzt die Bank B derzeit 1 Tonne Gold, die sie ab heute ein Jahr verkaufen will. Beide Banken könnten einen Terminkontrakt abschließen und sich auf einen Preis und ein Datum für die Transaktion einigen.
Futures-Kontrakte
Ein Futures-Kontrakt ist ein Vertrag zwischen Parteien, die sich bereit erklären, einen bestimmten Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Terminkontrakt ist standardisiert und wird an einer Terminbörse gehandelt. Der Preis eines Futures-Kontrakts wird aus dem Preis eines Basiswerts abgeleitet und hat auch eine Forward-Verpflichtung; der Kauf oder Verkauf des Basiswerts erfolgt zu einem zukünftigen Zeitpunkt.
Swaps
Ein Swap ist ein anderes Derivat mit einer Forward-Zusage. Ein Swap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um eine Reihe von zukünftigen Cashflows auszutauschen, und ist auf die Bedürfnisse der einzelnen Parteien zugeschnitten. Swaps sind von einem zugrunde liegenden Finanzinstrument wie Währungen und Rohstoffen abhängig und der Austausch des Basiswerts erfolgt zu einem späteren Zeitpunkt.
Welche Arten von Derivaten werden an einer Börse gehandelt?
Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Derivaten, die an Börsen gehandelt werden, einschließlich Optionen und Terminkontrakte, und erfahren Sie, wie Futures abgerechnet werden können.
Welche Arten von Derivaten sind Arten von Kontingentansprüchen?
Befasst sich mit Contingent-Claim-Derivaten wie Optionskontrakten, bei denen die Auszahlung der Transaktion von einem zukünftigen Ereignis abhängt.
Welche Arten von Investitionen sind in einem qualifizierten Pensionsplan erlaubt und welche Arten sind verboten?
Im Allgemeinen umfassen die zulässigen Anlagen für qualifizierte Pläne börsennotierte Wertpapiere, Immobilien, Investmentfonds und Geldmarktfonds. Einige Pläne erlauben sogar die Investition von Optionen. Bitte verweisen Sie immer auf das Plandokument, das eine Beschreibung der Investitionsmöglichkeiten unter dem Plan und eine Beschreibung aller Beschränkungen enthält.