Seit dem Börsencrash im Jahr 1929 und der darauf folgenden Großen Depression sind Leerverkäufe bei vielen Marktrückgängen zum Sündenbock geworden. Bei einem Leerverkauf verkauft ein Investor Anteile am Markt, die geliehen und bei Abwicklung geliefert werden. Die Absicht ist, durch den Kauf von Aktien Gewinn zu machen, um die Leihgaben zu einem niedrigeren Preis zurückzuzahlen. Nach der Weltwirtschaftskrise setzte die US-amerikanische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission - SEC) Beschränkungen bei Leerverkäufen in Kraft, um den übermäßigen Druck auf den Abwärtsdruck zu begrenzen.
Viele Jahre lang, seit ihrer Gründung im Jahr 1937, herrschte die Uptick-Regel vor. Diese Regel erlaubte, dass Leerverkäufe nur auf einem Anstieg vom letzten letzten Verkauf der Aktie stattfinden. Zum Beispiel, wenn der letzte Trade bei $ 17 war. 86 könnte ein Leerverkauf ausgeführt werden, wenn der nächste Geldkurs mindestens $ 17 beträgt. 87. Im Wesentlichen lässt diese Regel keinen übermäßigen Verkaufsdruck von Leerverkäufern zu und hilft, den Markt zumindest theoretisch im Gleichgewicht zu halten. Mehrere Studien wurden im Laufe der Jahre durchgeführt, die zeigen, dass keine zusätzliche Erleichterung von der Aufwärtsregel in einem Bärenmarkt kommt. Im Jahr 2007 hob die SEC die Uptick-Regel auf und gewährte den Leerverkäufern freie Hand, die bald den nächsten Börsencrash 2008 ausnutzten. Die SEC hat die Regel seither revidiert und die Aufwärtsregel für bestimmte Aktien eingeführt, wenn der Preis stärker sinkt. als 10% vom Schluss des Vortages.
Eine wesentliche Regel für Leerverkäufe ist die Verfügbarkeit der zu verkaufenden Aktien. Sie muss für die Lieferung bei der Abwicklung vom Broker-Händler leicht zugänglich sein, andernfalls handelt es sich um eine gescheiterte Lieferung oder einen "nackten" Leerverkauf. Obwohl dies in einem Aktienhandel als Renege angesehen wird, gibt es Möglichkeiten, dieselbe Position durch den Verkauf von Optionskontrakten oder Futures zu erreichen.
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Ich bin ein Erstkäufer. Wenn ich eine Verteilung von meinem 401 (k) nehme, um Land und ein Haus zu kaufen, muss ich eine Strafe auf dieser Verteilung bezahlen? Auch, welche Art von Formular muss ich mit meinen Steuern einreichen, zeigen die IRS, dass $ 10.000 ging in Richtung einer ho
Wie Sie vielleicht bereits wissen, müssen Sie bestimmte Anforderungen erfüllen, umrissen in der 401 (k ) Plandokument, um als berechtigt zu gelten, eine Ausschüttung aus dem Plan zu erhalten. Ihr Arbeitgeber oder Planverwalter wird Ihnen eine Liste der Anforderungen bereitstellen. Beträge, die von Ihrem 401 (k) -Plan abgezogen und für den Kauf Ihres Eigenheims verwendet werden, unterliegen der Einkommenssteuer und einer 10% igen vorzeitigen Verbreitungsstrafe.
Sind IPOs, die unmittelbar nach dem Handel als Leerverkäufe zur Verfügung stehen, oder gibt es eine Frist, die verstreichen muss, bevor Leerverkäufe angenommen werden?
Die schnelle Antwort auf diese Frage ist, dass ein Börsengang beim ersten Handel verkürzt werden kann, aber zu Beginn des Angebots ist das nicht einfach. Zunächst müssen Sie den Prozess von IPOs und Leerverkäufen verstehen. Ein Börsengang (IPO) findet statt, wenn ein Unternehmen von privat zu öffentlich an einer Börse gehandelt wird.