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Ungeachtet der Turbulenzen in den späten 2000er Jahren war der Bankensektor historisch einer der stabilsten und am wenigsten volatilen Anlagesektoren im gesamten Markt. Seine Widerstandsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen macht es zu einem attraktiven Sektor für konservative Anleger, die es vorziehen, langsam reich zu werden und Marktrisiken zu vermeiden. Diese Anleger widmen dem Bankensektor und anderen nichtzyklischen Sektoren mehr Portfolio-Flächen als der durchschnittliche Anleger. Wachstumsinvestoren, die bereitwillig ein höheres Risiko eingehen, um aggressivere Renditen zu erzielen, verzichten weniger auf ihre Portfolios für den Bankensektor. In den meisten Fällen werden sie nur zur Absicherung von Engagements in volatileren Marktsektoren eingesetzt.

Die meisten Anleger praktizieren eine Diversifikation. Diese Portfoliomanagement-Technik schützt einen Anleger davor, durch den plötzlichen, unerwarteten Niedergang eines einzelnen Unternehmens oder Sektors geschädigt zu werden, indem er sein Geld auf eine Vielzahl von Unternehmen und Sektoren verteilt. Die meisten diversifizierten Portfolios umfassen eine Mischung aus Anlagen, die volatiler sind als der breitere Markt, Sektoren, die den breiteren Markt verfolgen, stabile Sektoren, die den Auf und Abs des Marktes widerstehen, und antizyklische Sektoren, die sich umgekehrt mit dem breiteren Markt entwickeln.

Mit einem Beta von 0. 53 ist der Bankensektor nur halb so volatil wie der breitere Markt. Obwohl der Sektor eine sichere Investition ist, erlaubt er keine großen Gewinne, wenn sich der Markt nach oben bewegt. Da die Märkte auf lange Sicht immer nach oben tendierten und Abschwünge, Zusammenbrüche und Perioden der Stagnation kurzlebig waren, verzichteten viele Anleger, insbesondere Wachstumsinvestoren, darauf, große Portfolioanteile nicht an Banken oder andere nichtzyklische Sektoren zu vergeben.

Der typische Anleger investiert mindestens die Hälfte seines Portfolios in Sektoren, die eng mit dem breiteren Markt verbunden sind. Diese Sektoren führen Betas bei oder um 1. Er verteilt weniger als 25% auf nicht-zyklische Sektoren, wie beispielsweise Banken. Innerhalb dieser 25% (oder weniger), Banken oft einen großen Teil, wie die Erfolgsbilanz der großen Banken ist seit langem und meist (mit Ausnahme von 2008) makellos. Der verbleibende Portfolio-Bereich wird aggressiven Sektoren wie der Luft- und Raumfahrt und der Biotechnologie zugeteilt, die hohe Betas tragen und höhere Renditen bieten - zusammen mit größeren Risiken - als der breitere Markt.

Portfolios, wie Schneeflocken, sind niemals identisch. Die aggressivsten Wachstumsinvestoren widmen die Hälfte ihrer Portfolios den High-Beta-Sektoren und fast nichts den stabilen, zuverlässigen und wachstumsschwachen Sektoren wie dem Bankensektor. Konservative Anleger, die einen weiteren Börsencrash fürchten, verzichten eher auf High-Beta-Sektoren, um mehr Portfolio-Raum für Bank- und andere konservative Anlagen bereitzustellen.

Es ist Ansichtssache, was den besten Weg zur Diversifizierung eines Portfolios darstellt, und die Zahl der Meinungen, die zu diesem Thema bestehen, ist unkalkulierbar. Der Anlagestil, insbesondere die Risikotoleranz und der Appetit des Anlegers auf Wachstum, ist der Hauptfaktor dafür, wie viel Portfolio-Raum dem Bankensektor mit niedrigem Wachstum und geringem Risiko zugewiesen werden sollte.